שינוי ניירות בתיק קיים - האם כדאי?

[stamEhad]

יש לי תיק שבניתי לפני כשנה, לאחר מחקר, אך לא מחקר מקיף מדיי. עכשיו אני יותר בשל ויותר מבין את הצרכים של עצמי ובדיעבד הייתי רוצה קצת לשנות את האחזקות שלי.

רציתי לשאול האם זה דבר שכדאי לעשות, כלומר לחטוף את האירועי מס כדי לבנות את התיק מחדש? אציין שהתיק מכיל רק מדדים מחקים ולא מניות ספציפיות, כלומר המשחק יהיה למכור מדד אחד ולקנות מדד אחר

לדוגמא:
יש בידי את הנייר VBK של ואנגארד - מדד small cap growth (5% מהתיק הכולל)
הייתי רוצה להחליף אותו בנייר VB של ואנגארד - מדד small cap כללי (גם value וגם growth).

האם שווה לי למכור את כל מה שיש לי בVBK ועם זה לקנות VB? האם יש שיטה מתוחכמת אחרת?

 

[Nool]

אם יש תשלום מס אז לפעמים לא כדאי כי ההבדלים זניחים
אפשר פשוט להשאיר ועם כסף חדש לחזק דברים אחרים
איך נראה כל התיק?

 

[כימאי]

שבניתי לפני כשנה,

כמה זה שנה, באחוזים, ממשך הזמן הכולל שאתה מצפה להחזיק בתיק?

 

[stamEhad]

כמה זה שנה, באחוזים, ממשך הזמן הכולל שאתה מצפה להחזיק בתיק?

שאלה מצויינת. אני בן 32, והתוכנית היא (בתקווה) להחזיק את התיק עד גיל 50-55 (18-23 שנה) ולפרוש לגמלאות .
אז אפשר להגיד ששנה אחת היא כ5%.
עם השנים אני אתן מתכנן לשנות את התמהיל כך שהנתח של הנכסים הפחות מסוכנים יגדל.

איך נראה כל התיק?

התיק כרגע על הקצאה של 70% עתיר סיכון \ 30% עם סיכון מופחת (אג"חים ומזומן).

חילקתי את התיק לכמה חלקים:
סיכון מופחת:
-- אג"ח ומזומן: 25%

עתיר סיכון:
-- נכסים "אחרים" (שהם לא בהכרח קורלטיביים למניות): 7%
-- מניות ארה"ב: 40%
-- מניות שאר העולם (מדינות מפותחות, מתפתחות וקצת ארץ ישראל): 18%
-- מניות אחרות (חלק ספקולטיבי): 10%

התיק נראה כך:

כפי שניתן לראות התיק מכיל לא מעט ניירות, למרות שאני כן יודע להתמודד עם איזונים בצורה טובה (יש לי אקסל שמחשב את זה בצורה אוטומטית בקלות) ועושה את זה רק פעם בחצי שנה.
כמו כן, בהתחלה שקלתי בחלק של ארה"ב לשים VTI, אבל בסוף החלטתי כן לתת משקל עודף למניות SMALL CAP ו MID CAP, וגם משקל נכבד ל NASDAQ, ולכן פיצלתי את ההשקעה לכמה ניירות שונים. (החלק של SMALL CAP ב VTI כידוע מאד נמוך).



לשאלתי המקורית, כרגע 2 ניירות שהייתי רוצה לשנות:
להחליף את VBK ב VB.
להחליף את הקרן הישראלית מחקה NASDAQ לקרן ISHARES הישראלית מחקה נאסדק.
(אולי) לוותר על ה2% שמוקצים לת"א 35.

לגבי הנכסים "אחרים" - מודה שאין באמת סיבה הגיונית שאני יכול לנקוב בה שהם בתיק שלי.
כשרכשתי אותם המחשבה היתה לתת פיזור מהשקעה אך רק במניות בחלק עתיר הסיכון בתיק.

 

[RustyJ]

האם שווה לי למכור את כל מה שיש לי בVBK ועם זה לקנות VB? האם יש שיטה מתוחכמת אחרת?

למה לא תקנה VBR בכמות מתאימה ותמשיך הלאה עם VB ?
ככה בלי למכור תגיע לתמהיל שרצית

 

[stamEhad]

למה לא תקנה VBR בכמות מתאימה ותמשיך הלאה עם VB ?
ככה בלי למכור תגיע לתמהיל שרצית

בגדול זה נכון, אבל אני חושב שזה גם קצת מסבך את העניינים כי בסופו של דבר אצטרך לרכוש עוד 2 ניירות כל פעם באיזונים.
אתה חושב שזה שווה את האירוע מס?

אני עדיין לא מספיק מבין ויודע, אבל למה אירוע מס זה דבר שכל כך רוצים להימנע ממנו?
אני מודע לגמרי לכל עניין הריבית דריבית ויודע שזה כן פוגע בתשואה הכללית במיוחד אם משקיעים לאורך זמן. אבל אם קניתי את הנייר לפני שנה, כנראה לא יהיה אירוע מס מטורף.

מה אתם חושבים ?

 

[אדון ארון]

אם אתה משוכנע שהגעת לתיק הסופי ובאמת מדובר בטווח ארוך. אני הייתי מוכר , רק כדי שיהיה לי נקי בעין.

 

[RustyJ]

בגדול זה נכון, אבל אני חושב שזה גם קצת מסבך את העניינים כי בסופו של דבר אצטרך לרכוש עוד 2 ניירות כל פעם באיזונים.
אתה חושב שזה שווה את האירוע מס?

למה 2 ניירות?
תתחיל לקנות VBR עד הגעה ליחס הנכון מול VBK לקבלת תואם VB.
(לי יוצא 40%-45% VBK מתוך VB)
מאותו הרגע הם מתאזנים בינם לבין עצמם כמו VB ולא צריך לגעת. מאותו רגע אתה גם מתחיל לקנות VB בלבד.
אולי פעם בשנה צריך לבחון שוב את האיזון הפנימי שטיפה זז (חלוקת דיב קצת שונה, ווטאבר) אבל בגדול אין מה להתעסק יותר.

 

[כימאי]

אז אפשר להגיד ששנה אחת היא כ5%

אז אני הייתי בונה את התיק מחדש (לא המלצה, אני לא איש מקצוע, סתם מפטפט באינטרנט כי זה הכי קל).
עם זאת,

שאני כן יודע להתמודד עם איזונים בצורה טובה

חשבת על כל המס רווחי הון שאתה עשוי לשלם בכל האיזונים האלו?

(אולי) לוותר על ה2% שמוקצים לת"א 35.

עם השנים למדתי לוותר על כל פלח שהוא קטן מ-10%, לכן באופן אישי וכללי הייתי בונה את התיק מחדש מחדש (שוב, לא המלצה, אני לא איש מקצוע, סתם מפטפט באינטרנט כי זה הכי קל).
הכי פשוט זה הכי טוב למשקיע הנבון והעממי שמתעסק בדברים אחרים בחייו שמהם הוא מתפתח ומרויח הרבה יותר מתשואה עודפת של איזה סקטור שאולי ייתן אלפא על המדד הכללי.
ג.נ. שיניתי תיק לפשוט יותר גם בגיל 42.

 

[Latent]

היי מנצל את הדיון הטוב פה, תוכל/ו להרחיב עוד בעניין של העדפת פיצול קרנות על פני קניה של VTI ?

 

[קפיצת הדרך]

שאלה מצויינת. אני בן 32, והתוכנית היא (בתקווה) להחזיק את התיק עד גיל 50-55 (18-23 שנה) ולפרוש לגמלאות .
אז אפשר להגיד ששנה אחת היא כ5%.
עם השנים אני אתן מתכנן לשנות את התמהיל כך שהנתח של הנכסים הפחות מסוכנים יגדל.


התיק כרגע על הקצאה של 70% עתיר סיכון \ 30% עם סיכון מופחת (אג"חים ומזומן).

חילקתי את התיק לכמה חלקים:
סיכון מופחת:
-- אג"ח ומזומן: 25%

עתיר סיכון:
-- נכסים "אחרים" (שהם לא בהכרח קורלטיביים למניות): 7%
-- מניות ארה"ב: 40%
-- מניות שאר העולם (מדינות מפותחות, מתפתחות וקצת ארץ ישראל): 18%
-- מניות אחרות (חלק ספקולטיבי): 10%

התיק נראה כך:

כפי שניתן לראות התיק מכיל לא מעט ניירות, למרות שאני כן יודע להתמודד עם איזונים בצורה טובה (יש לי אקסל שמחשב את זה בצורה אוטומטית בקלות) ועושה את זה רק פעם בחצי שנה.
כמו כן, בהתחלה שקלתי בחלק של ארה"ב לשים VTI, אבל בסוף החלטתי כן לתת משקל עודף למניות SMALL CAP ו MID CAP, וגם משקל נכבד ל NASDAQ, ולכן פיצלתי את ההשקעה לכמה ניירות שונים. (החלק של SMALL CAP ב VTI כידוע מאד נמוך).



לשאלתי המקורית, כרגע 2 ניירות שהייתי רוצה לשנות:
להחליף את VBK ב VB.
להחליף את הקרן הישראלית מחקה NASDAQ לקרן ISHARES הישראלית מחקה נאסדק.
(אולי) לוותר על ה2% שמוקצים לת"א 35.

לגבי הנכסים "אחרים" - מודה שאין באמת סיבה הגיונית שאני יכול לנקוב בה שהם בתיק שלי.
כשרכשתי אותם המחשבה היתה לתת פיזור מהשקעה אך רק במניות בחלק עתיר הסיכון בתיק.

לי סתם קפץ לעין דמי הניהול הגבוהים והמיותרים על ה- S&P500 שלך. לא עדיף למכור אותם ולהחליף בגרסה זולה כמו זו של iShares?

 

[stamEhad]

לי סתם קפץ לעין דמי הניהול הגבוהים והמיותרים על ה- S&P500 שלך. לא עדיף למכור אותם ולהחליף בגרסה זולה כמו זו של iShares?

בגדול זה עדיף, אבל זה ידרוש ממני להעביר את קרן ההשתלמות הנוכחית לIRA ולנהל את זה בעצמי, לבצע רכישות ברמה חודשית וכו'.
זה לא ביג דיל, אבל יותר נוח לי שזה נעשה באופן יותר אוטומטי.

 

[stamEhad]

להחליף את הקרן הישראלית מחקה NASDAQ לקרן ISHARES הישראלית מחקה נאסדק.

הבנתי את התשובות בקשר לVBK-VB, תודה


מה אפשר לעשות לגבי הקרן מחקה נאסדאק? בlong run כן הייתי מעדיף את הקרן של בלאקרוק מאשר קרן ישראלית. האם שווה לי להחליף?

 

[מתכנת_אנונימי]

חשבת על כל המס רווחי הון שאתה עשוי לשלם בכל האיזונים האלו?

יכול להיות שהוא מאזן בעזרת קניה ולא מכירה, לא?

 

[כימאי]

יכול להיות שהוא מאזן בעזרת קניה ולא מכירה, לא?

נניח שכן, בשלב מסוים אדם רוצה לפרוש.

 

[קפיצת הדרך]

בגדול זה עדיף, אבל זה ידרוש ממני להעביר את קרן ההשתלמות הנוכחית לIRA ולנהל את זה בעצמי, לבצע רכישות ברמה חודשית וכו'.
זה לא ביג דיל, אבל יותר נוח לי שזה נעשה באופן יותר אוטומטי.

אופס, לא שמתי לב שהכוונה הייתה דמי ניהול של קרן ההשתלמות ולא של קרן הסל שאתה קונה עצמאית.