שינוי חלוקת נכסים בתיק

[OOmer]

הי,
אני סוגר עשור עם התיק והתשואות בטבלה -

נכס	תשואה שנתית
מניות (75% מהתיק)	8.4%
אג"ח (25% מהתיק)	1.12%
סך הכל	6.57%

המניות כוללות מדדים עוקבים מניות ארה"ב, עולם וריט. האג"ח מורכב מחקה ממשלתיות ישראל 2-5, חצי צמודות וחצי לא.
במקור תפקידו של החלק האג"חי בתיק היה למתן תנודתיות - הן מבחינת שער והן מבחינת מטבע. בדיעבד אני יודע להגיד שאני משקיע שקול ואפילו הופתעתי לטובה מחוסר העניין שהבעתי בתיק גם במשברים שעברנו וכשערך התיק ירד משמעותית. במועד הקמת התיק היינו זוג בן שלושים ללא נכסים אחרים. כיום אנחנו זוג בן 40 עם דירה להשקעה (משכנתא לא גדולה), קרנות השתלמות (מאות אלפי שקלים בעיקר עוקבי מדדים) ומאות אלפי שקלים בקרנות פנסיה. אנחנו בעלי הכנסה חודשית משמעותית ודי יציבה, אין תכנית להוצאה גדולה מיוחדת (נניח רכישת דירה) ואלא אם כן יקרה משהו קיצוני נראה שלא נצטרך את הרוב המוחלט של הכסף ב-10-15 שנים הקרובות.
בעקבות זאת, ובעיקר לאחר שבחנתי את האמידות שלי כמשקיע לתנודות, התחושה שלי היום היא שעיקר התפקיד של האג"ח, שהוא בפן הפסיכולוגי, לא נחוץ לי כ"כ ואני מפסיד על משהו שאני לא צריך תשואה יקרה.
בעקבות כך אני שוקל לצמצם משמעותית את החלק האג"חי בתיק - הייתי שמח לשמוע מהמומחים בפורום האם אני מפספס משהו, האם מה שאני אומר נשמע להם הגיוני והאם הם היו מצמצמים או מחליפים את החלק האג"ח למשהו אחר.

תודה רבה

 

[חתול לילה]

ראה דיון דומה פה

 

[bob95]

זה מאוד אינדיבידואלי וקשה להגיד פה מה נכון או לא. אני יכול להגיד שאני חשוף בערך באותה מידה למניות וכרגע לא שוקל להגדיל חשיפה (ואולי אפילו להקטין את החשיפה למניות) כי לדעתי הצנועה השוק מנופח עכשיו מאוד.
אני מאוד אוהב להסתכל על ה Buffett indicator כדי לקבל תחושה.

 

[ארליך]

קודם כל, טפיחה על השכם על זה שנשארת במהלך מספר שווקים דוביים וקריסות

בנוגע לחלוקת הנכסים, אני נוטה להסכים עם הטיעון של @חתול לילה . אני אמנם לא בגיל של להוסיף אג״ח לתיק (בן 26), אבל גם אם הייתי בן 40, הייתי דואג ״לגדר״ את ההשקעות שלי מחוץ לתיק עצמו:
1. לדאוג לקרן חירום של 6-12 חודשי מחייה (בתור עצמאי שואף לגבול העליון)
2. דואג שרמת החיים שלי עולה פחות מההכנסה החודשית הקבועה, כך שאם יש מצב ש״מטלטל״ את המשק ופוגע במשכורת שלי, אני לא ארגיש את זה/ ארגיש את זה פחות ולא אמהר להוציא כספים מתיק ההשקעות.

 

[OOmer]

ראה דיון דומה פה

תודה רבה בדיוק הדיון שחיפשתי ולא מצאתי

 

[OOmer]

זה מאוד אינדיבידואלי וקשה להגיד פה מה נכון או לא. אני יכול להגיד שאני חשוף בערך באותה מידה למניות וכרגע לא שוקל להגדיל חשיפה (ואולי אפילו להקטין את החשיפה למניות) כי לדעתי הצנועה השוק מנופח עכשיו מאוד.
אני מאוד אוהב להסתכל על ה Buffett indicator כדי לקבל תחושה.

פחות מתחבר לתזמונים, לא בזה עוסק הפוסט. לא חושב שיש לי את הידע, לא יודע אם יש ידע כזה בכלל.

 

[OOmer]

קודם כל, טפיחה על השכם על זה שנשארת במהלך מספר שווקים דוביים וקריסות

בנוגע לחלוקת הנכסים, אני נוטה להסכים עם הטיעון של @חתול לילה . אני אמנם לא בגיל של להוסיף אג״ח לתיק (בן 26), אבל גם אם הייתי בן 40, הייתי דואג ״לגדר״ את ההשקעות שלי מחוץ לתיק עצמו:
1. לדאוג לקרן חירום של 6-12 חודשי מחייה (בתור עצמאי שואף לגבול העליון)
2. דואג שרמת החיים שלי עולה פחות מההכנסה החודשית הקבועה, כך שאם יש מצב ש״מטלטל״ את המשק ופוגע במשכורת שלי, אני לא ארגיש את זה/ ארגיש את זה פחות ולא אמהר להוציא כספים מתיק ההשקעות.

תודה. עושה את שניהם ועדיין חשוב לי לבחון מחדש את המרכיבים של התיק - מה התפקיד של כל אחד והאם הוא מקיים אותו היסטורית וקדימה.

 

[ארליך]

תודה. עושה את שניהם ועדיין חשוב לי לבחון מחדש את המרכיבים של התיק - מה התפקיד של כל אחד והאם הוא מקיים אותו היסטורית וקדימה.

זהב נגיד ידוע כאופציה טובה לגידור
השאלה היא האם זה משהו שרלוונטי להתעסק בו עכשיו- בהתאם לגיל ולסיבולת הסיכון שלך, כי בכל אפיק השקעה דפנסיבי אתה תרגיש על פני 10-15 שנה אובדן של תשואה יקרה כמו שתיארת

* לא ייעוץ או המלצה, דעתי בלבד

 

[גרביל מרוץ]

במקור תפקידו של החלק האג"חי בתיק היה למתן תנודתיות - הן מבחינת שער והן מבחינת מטבע.

אתם כבר מקבלים את הבאפר הזה דרך ההחזקה בדירה וכנראה גם דרך קרן הפנסיה. יש לנכסים האלה מגבלה של חוסר נזילות, אבל אם אתם בשלב בחיים שבו אינכם חיים מתיק ההשקעות אז השיקול הזה פחות רלוונטי עבורכם.

 

[המשקיע הפשוט]

מניסיון קצר יחסית בשוק ההון, למדתי שתמיד קיימים הוצאות שאינן צפויות. לכן אם אתה בוחר להגדיל את החשיפה למדדים/מניות, הייתי משאיר קרן ביטחון גדולה בכספית או אפילו בעובר שב; לא בשביל לסגור את הפינה הפסיכולוגית, אלא להיות באמת חכם. ולגבי גוף השאלה שלך, אני לא מוצא ש10-15 שנים הם הרבה להשקעה; פירוש הדבר הוא שאם תהיה ירידה משמעותית בקרוב, אזי יקח לשוק הרבה זמן לתקן עצמו(ואם השוק תיקן אותו, לא בהכרח שהתיק שלך חזר לעצמו). כמובן זה תלוי בהרבה גורמים. לכן החלק הסולידי, ממתן את הסיכון ואיתו הירידות עם יש. כמובן אין כאן המלצה כלשהי.

 

[בת העמק]

אנחנו בעלי הכנסה חודשית משמעותית ודי יציבה

ואתם ממשיכים לחסוך ולהשקיע?
מרגישים שהמשרות שלכם בטוחות?

במקור תפקידו של החלק האג"חי בתיק היה למתן תנודתיות - הן מבחינת שער והן מבחינת מטבע.

אף פעם לא הבנתי ממש את האקסיומה הזאת, אבל אני בעד שחלק מהכסף יהיה זמין למטרות עכשוויות או קצרות מועד (אירוע בלתי צפוי מראש או חשקים שעוד לא חשבנו עליהם אבל פתאום יגיעו) ןלכן חלק מהכסף אצלנו נמצא בעו"ש ובקרן כספית. בתיק ההשקעות יש לנו רק כסף שנועד לעוד הרבה זמן ולכן רק מדדים מנייתיים רחבים.

 

[Mars1]

בתיק ההשקעות יש לנו רק כסף שנועד לעוד הרבה זמן ולכן רק מדדים מנייתיים רחבים.

האם לא "התפתתם" מעולם לצרף מדד סקטוריאלי, או מניה ספציפית (רחמנא ליצלן)?

 

[צעיר מידי ומשקיע]

האם לא "התפתתם" מעולם לצרף מדד סקטוריאלי, או מניה ספציפית (רחמנא ליצלן)?

"התפתחתם"=הדרדרתם

 

[בת העמק]

האם לא "התפתתם" מעולם לצרף מדד סקטוריאלי, או מניה ספציפית (רחמנא ליצלן)?

זה לא מפתה אותי (ואני זאת שמנהלת את התיק שלנו). לא מדובר במצב שאני צריכה להתאפק או משהו כזה

 

[OOmer]

ואתם ממשיכים לחסוך ולהשקיע?
מרגישים שהמשרות שלכם בטוחות?

אף פעם לא הבנתי ממש את האקסיומה הזאת, אבל אני בעד שחלק מהכסף יהיה זמין למטרות עכשוויות או קצרות מועד (אירוע בלתי צפוי מראש או חשקים שעוד לא חשבנו עליהם אבל פתאום יגיעו) ןלכן חלק מהכסף אצלנו נמצא בעו"ש ובקרן כספית. בתיק ההשקעות יש לנו רק כסף שנועד לעוד הרבה זמן ולכן רק מדדים מנייתיים רחבים.

נוטה להסכים איתך, זאת בדיוק הנקודה שלי

 

[OOmer]

אתם כבר מקבלים את הבאפר הזה דרך ההחזקה בדירה וכנראה גם דרך קרן הפנסיה. יש לנכסים האלה מגבלה של חוסר נזילות, אבל אם אתם בשלב בחיים שבו אינכם חיים מתיק ההשקעות אז השיקול הזה פחות רלוונטי עבורכם.

בדיוק מה שאני חושב. בעצם הצבירה של נכסים נוספים (דירה, פנסיה) שהם סוג של פיזור יצרנו באפר על באפר שזאת הסיבה לצורך בשינוי מבנה התיק.

 

[חתול לילה]

בדיוק מה שאני חושב. בעצם הצבירה של נכסים נוספים (דירה, פנסיה) שהם סוג של פיזור יצרנו באפר על באפר שזאת הסיבה לצורך בשינוי מבנה התיק.

אני חושב שזה אזור אפור. מכיוון שהדירה והפנסיה הם לא נזילים אז הם מגדרים אותך מתרחיש של "להיזרק לרחוב" אבל הם לא מגדרים אותך מתרחיש של "צער גדול עקב ירידות בתיק". שבגדול זה נראה לי בסדר, רק צריך מודעות לעניין.

 

[OOmer]

אני חושב שזה אזור אפור. מכיוון שהדירה והפנסיה הם לא נזילים אז הם מגדרים אותך מתרחיש של "להיזרק לרחוב" אבל הם לא מגדרים אותך מתרחיש של "צער גדול עקב ירידות בתיק". שבגדול זה נראה לי בסדר, רק צריך מודעות לעניין.

מסכים. כמו שציינתי זה פחות מטריד אותי אחרי שבחנתי את היכולות שלי בנושא. טיפ למתחילים אחרים - משהו שעזר לי - כל 3 חודשים אני ממלא את שווי התיק הכולל בגוגל שיטס ומכניס את שווי הדירה לפי שווי שוק מוערך - נותן לך לראות בעין שלא כל התיק שלך התרסק

 

[OOmer]

@חתול לילה @בת העמק @גרביל מרוץ
כמו שכתבתי בפתיח עוד סיבה להחזקה שלי באג"ח (ישראלי) היתה מעין עוד גידור מטבעי. אני חי בארץ בש"ח וכל החלק המנייתי בתיק שלי הוא דולרי. נניח מצב בו כמו היום השקל חזק מול הדולר - אני לא חושש מזה לטווח הרחוק אבל אם בטווח הקרוב פתאום אני צריך להנזיל נכסים בגלל מצב חירום ארוך מהצפוי (נגמרה הכרית ביטחון וכו') אני יכול להיתקע.
בהמשך לדיון, בהנחה שהחלטתי להחליף את האג"ח בנכס מסוכן יותר, תמורת תשואה גבוהה יותר, האם זה משהו שהייתם לוקחים בחשבון?

 

[חתול לילה]

וכל החלק המנייתי בתיק שלי הוא דולרי

הוא לא, ויש המון דיונים בעניין.
אפשר למדוד אותו בכל מטבע שתרצה.