קרנות Ark Invest

[תמיד לומד]

לשבת בנחת ולהירגע
ולקנות

 

[nicepo1]

לשבת בנחת ולהירגע
ולקנות

מה קונים?

 

[cypriano de rore]

הסיכוי שפאול יעלה ריבית ב-0.75% כנראה גם ירדה מהפרק.

!

קשוח… אנחנו לקראת חודשים לא פשוטים להערכתי.ק

 

[חתול לילה]

אם מחפשים ARKK בגוגל, אז בעמוד הראשון גוגל מכינה אוסף שאלות נפוצות ואת התשובות להן.

אחת מהשאלות היא:

?Why is ARKK down so much​

והתשובה שם היא (הדגשה במקור):

Ark Innovation ETF has fallen hard since the beginning of 2022 because its investors have continued to come to their senses
.Unfortunately, it is too late for many of them

​

נו, גוגל המסכן מצטט את העמוד שנראה לו הכי רלבנטי (SeekingAlpha) ועדיין זה משעשע.

 

[adamshalev]

מתיש

 

[cypriano de rore]

מתיש

תסתכל על הצד החיובי - עוד קצת ויהיה לך טסלה ב600 כמו שרצית

 

[guesto]

מתיש

חבל להישאר במעקב, עדיף להתנתק לתקופות.

 

[adamshalev]

חבל להישאר במעקב, עדיף להתנתק לתקופות.

לא אפשרי. זה כמו סדרת דרמה עם 252 פרקים שנתיים

 

[Eugene]

תסתכל על הצד החיובי - עוד קצת ויהיה לך טסלה ב600 כמו שרצית

וזה אחרי ששנחאי חזר לפעילות, והעלאת מחירי רכבים ב3000-4000$ שיכולים לתרום יפה מאד לרווח

אני חושב אבל שהסיבה היחידה למכור טסלה במחירים כאלה זה בשביל לקנות חברות אחרות שהושמדו באיזה 80-90% ואתה מאמין שבטווח הקצר יש להן אפסייד גבוה יותר

 

[תמיד לומד]

מה קונים?

מה שקנית לפני שלושה חודשים רק בחצי מחיר

 

[ניצן המצוין]

מה קורה עם קרנות הארק, עלו, ירדו, או נשארו במקום?

 

[minimizer]

אפשר להסתכל על הצד החיובי - הם בשלב שגם קריסה של עשרות אחוזים מתרגמת לירידה של דולרים בודדים ליחידה.

 

[adamshalev]

הסבר של ארק על ההשקעה והתזה שלהם בזום:

Discussing our Zoom Valuation with Will Summerlin and Andrew Kim

Please note: as of 3/31/22, ARK’s clients own greater than 1% of the shares outstanding of Zoom Video Communications.According to ARK’s open-source research ...

youtu.be

 

[tommy]

הסבר של ארק על ההשקעה והתזה שלהם בזום:

Discussing our Zoom Valuation with Will Summerlin and Andrew Kim

Please note: as of 3/31/22, ARK’s clients own greater than 1% of the shares outstanding of Zoom Video Communications.According to ARK’s open-source research ...

youtu.be

לא מכיר את החברה מספיק ואין לי מושג מכלום, אבל אם הייתי יושב מולו בשולחן פוקר הייתי נכנס עד הסוף. ב10:10 שהוא מסביר שלזום יש חפיר בזכות התשתית שלהם וגם וב14:34 עם "חברות רוצות עצמאות ממיקרוסופט שמדובר על כלי כל כך קריטי" הוא פשוט לא מאמין לעצמו.

 

[cypriano de rore]

הסבר של ארק על ההשקעה והתזה שלהם בזום:

Discussing our Zoom Valuation with Will Summerlin and Andrew Kim

Please note: as of 3/31/22, ARK’s clients own greater than 1% of the shares outstanding of Zoom Video Communications.According to ARK’s open-source research ...

youtu.be

כמות הפעמים שהוא מגרד לעצמו בפנים גורמת לי להרגיש שהוא לא בטוח/מאמין בשום דבר שהוא אומר.

מבחינת התוכן - לא מצאתי את זה משכנע. נשמע הרבה יותר כמו הצטדקות מאשר אמונה אמיתית בחברה.

 

[GuyA]

ב-TOP10 של ההחזקות

1. טסלה עם מכפיל רווח 330 (אם גוגל הייתה ב-2016 במכפיל 330 אז מאז ועד היום היא הייתה יורדת ב-70%, כי אז הייתה שווה 5 טריליון דולר, ואי אפשר להגיד שגוגל לא נכנסה לתחומים חדשים ולא צמחה בגדול כל שנה).
2. COIN עם מכפיל 24 - זה דווקא סביר, השאלה רק אם יש לה חפיר.. אם כן אז יכול להיות שזאת השקעה חכמה.
3. TDOC לא מרוויחה ולא קרובה לרווח, גם אחרי שנתיים של מגפה. נסחרת פחות מההון העצמי שלה, אז זה מעניין אולי, אבל כמה צריכה להכניס כדי להרוויח? ב-2016 הכניסה 200 מיליון דולר והפסידה 100 מיליון. ב-TTM מכניסה מיליארד דולר והפסידה 500 מיליון דולר. כשתכניס 3 מיליארד היא תרוויח?
4. UNITY לא מרוויחה ולא קרובה לרווח, עם מכפיל מכירות לפי TTM של 35 גם אחרי שירידה 40% מהשיא.
5. ROKU במכפיל רווח 87.. יכולה לרדת ב-50%, להיות על מכפיל רווח 44 ועדיין זה יהיה תמחור נדיב.
6. ZOOM במכפיל 45 אחרי שנת קורונה שלא בטוח שמייצגת רווח עתידי + בשוק עם המון תחרות
וכד'


ל-ARKK במבנה האחזקות הנוכחי, ואחרי הירידות שכבר היו, עדיין לדעתי יש סיכוי יותר טוב לעשות מכאן השנה תשואה שלילית קדימה לעומת חיובית. גם אם אני מנטרל את הירידות של השבוע הנוכחי ב-ARKK (מינוס 12%) וסופר מכאן קדימה.

בעקבות הדוחות עכשיו של ROKU - סטטוס מאז הפוסט -

טסלה מינוס 18% (מעולה)
COIN מינוס 73% (דווקא חשבתי שהיא ההשקעה היותר סבירה של קטי..)
TDOC מינוס 57% (ושפרסמתי את הדוח נסחרה פחות מההון העצמי, מסתבר שזה גם לא היה מספיק)
UNITY מינוס 69% (כתבתי שאז ירדה 40%, אז עוד כמעט מינוס 70% משם..)
ROKU עכשיו כבר מינוס 65% מהפוסט (כתבתי שיכולה לרדת בעוד 50%, אז מינוס 65% זה מינוס 50% ואז משם, עוד מינוס 30%)
וזום מינוס 38%

מסקנה - טסלה וזום עדיין בועה, וכל המניות האחרות שירדו מתחילת השנה במעל 50% - אף אחת מהן לא מציאה, אם יהיה מהלך עולה בשוק הן יכולות לזנק, אבל הנתונים הפנדומנטליים של רובן על הפנים.

ARKK אחרי שירדה בחצי, ואז בעוד חצי, לא אטרקטיבית להשקעה, גם אם החברות שבה ישנו את העולם, התמחור שלהם עדיין הזוי..

 

[מרקר]

בעקבות הדוחות עכשיו של ROKU - סטטוס מאז הפוסט -

טסלה מינוס 18% (מעולה)
COIN מינוס 73% (דווקא חשבתי שהיא ההשקעה היותר סבירה של קטי..)
TDOC מינוס 57% (ושפרסמתי את הדוח נסחרה פחות מההון העצמי, מסתבר שזה גם לא היה מספיק)
UNITY מינוס 69% (כתבתי שאז ירדה 40%, אז עוד כמעט מינוס 70% משם..)
ROKU עכשיו כבר מינוס 65% מהפוסט (כתבתי שיכולה לרדת בעוד 50%, אז מינוס 65% זה מינוס 50% ואז משם, עוד מינוס 30%)
וזום מינוס 38%

מסקנה - טסלה וזום עדיין בועה, וכל המניות האחרות שירדו מתחילת השנה במעל 50% - אף אחת מהן לא מציאה, אם יהיה מהלך עולה בשוק הן יכולות לזנק, אבל הנתונים הפנדומנטליים של רובן על הפנים.

ARKK אחרי שירדה בחצי, ואז בעוד חצי, לא אטרקטיבית להשקעה, גם אם החברות שבה ישנו את העולם, התמחור שלהם עדיין הזוי..

דווקא TDOC מתקרבת מאוד לרווחיות. אם מניחים growth יפה וprofit margins טובים היא יכולה מאוד להצליח. זה כמובן הימור ספקוליטיבי, אבל יש להם יתרונות רבים בשום הTelehealth שקשה קצת להתחרות בהם (זו חברה שקיימת די הרבה זמן עם הרבה רכישות והמון הסכמים). כל הקשקושים בדוחות עם goodwill זה לא באמת מעניין לטעמי כי אפשר לכתוב שם כל מיני דברים שהם רוצים עם טריקים חשבונאיים. בגדול כרגע משקיעים מתרחקים מgrowth בגלל הריבית וזה מה שקורה לכל המניות של קטי כרגע. אם הריבית תצנח פתאום ל-0 (כי יש מיתון בארהב למשל) אז אני מאמין שכל המניות האלו יזנקו מאוד. להשקיע במניות האלו לדעתי זה להמר שארהב לא יכולה לחיות עם ריבית גבוהה לאורך זמן ושהחברות האלו ישרדו את הזמנים עם הריבית הגבוהה.

אם נסתכל על החוב של ארה"ב נגלה שאם הריבית הממוצעת על החוב תהיה 3 אחוז ושבנוסף הם ימשיכו לבזבז יותר מאשר הם מכניסים אז בקלות ארה"ב תגיע למצב ש35 אחוז מההכנסות שלה ממיסים הולכות לכיסוי הריבית על החוב. לא נראה לי תרחיש הגיוני לאורך זמן ולכן הבנק המרכזי יצטרך לקנות את כל האגחים של המדינה מה שיוריד את הריבית. כרגע ארהב לא נראה לי מתכוונת להפסיק לבזבז או להעלאות מיסים בגלל בעיות פוליטיות.

 

[adamshalev]

מסקנה - טסלה עדיין בועה

התחלת מעובדות, ואז קפצת לשילוב של ביאס אישי וניתוח טכני רדוד. חבל להגרר לעוד דיון על טסלה, אבל לפחות תכיר בעובדות הכי פשוטות: טסלה רווחית מאד עם מארג׳ינים חלומיים, גדלה בטירוף, ואין שום קשר בין העסק שלה לזה של אף מהחברות שציינת.

עד כה ARKK עלתה 30% מהתחתית, ו- TARK 55% (כ-38% מאז שקניתי אותה). TSLA עלתה 35% מהתחתית. סנופי 12%.
רשמתי בעבר - שונאים של קייטי/ארק/טסלה/מניות צמיחה תקועים במנטליות של שנאה לא משנה מה המחיר.

 

[GuyA]

התחלת מעובדות, ואז קפצת לשילוב של ביאס אישי וניתוח טכני רדוד.
רשמתי בעבר - שונאים של קייטי/ארק/טסלה/מניות צמיחה תקועים במנטליות של שנאה לא משנה מה המחיר.

מה לעשות, שמדברים על העתיד זה תמיד דעות. סקירת עבודות לא נותנת שום ערך. זה לא אתר חדשות פה, פורומים נועדו גם להבעת דעות. העובדות בהתחלה ניתנו כדי לתת הקשר לזה שמה שיורד הרבה לא בהכרח זול. זאת דעה. כי זול או יקר זה עניין של דעה כאשר העתיד לא ידוע, והוא תמיד לא ידוע. לדעתי טסלה וזום יקרות, כי הנתונים הפנדומנטליים שלהם בשילוב הדעה שלי לגבי העתיד העסקי הסביר שלהן לא מתיישרות כרגע. לא שונא את טסלה כחברה, וגם לא אוהב, בגדול אדיש כמו שאדיש לרוב החברות בעולם.. מאסק מעניין, זה כן. כמניה, היא יקרה. לא שונא אותה בגלל זה. סתם לא רוצה לשים את הכסף שלי שם. יש עוד מקומות, הכל טוב.

השיח לגבי "שונאים" הוא רדוד. ברגע שמתאהבים או שונאים מניה (לא חברה, מניה), זה ישפיע על התיק לרעה, כי החלטה רציונלית לא קשורה לאהבה או שנאה. אפשר לאהוב סרטים, מוזיקה, מאכלים.. מניות זה לא המקום לאהוב או לשנוא דברים.

אני חושב שטסלה הייתה ונשארה יקרה. אם תרד משמעותית או אם הנתונים שלה ישתפרו מספיק או אם הסביבה תשתנה אולי אשנה את דעתי. יש עוד מאות מניות יקרות. לא "שונא" אותן.חשבתי שפיי-פל יקרה ב-250, ועכשיו היא נראית לי סבירה, למשל. מצד שני, אפל לדעתי הייתה ונשארה יקרה, קטי לא מחזיקה בה, באפט כן, מעריך אותו, לא מבין למה אפל אטרטקיבית אבל, אז לא משקיע בה. אם תרד אבל מתחת למכפיל 18, אחשוב עליה מחדש.

 

[ניצן המצוין]

הסתכלתי על ARKK בשבוע שעבר והייתי בטוח שהיא התרסקה, כי לא מדברים עליה,
בחודש האחרון יש יציבות. מה צופן העתיד?
עדין יש מי שרוצה להשקיע בה?