זו בדיוק ההתלבטות שלי כרגע אחרי מכירת דירה (3.5 מיליון אחרי מיסים והוצאות תיווך ועו"ד)..
ההתלבטות קשורה ישירות לבחירה בין הרצון לתזרים מסוים מההשקעה מול הבחירה בהשקעה למטרת מיקסום הגדלת הון ללא תזרים מזומנים מההשקעה.
אני עדיין זקוק לתזרים חודשי קטן מסכום שיושקע (כ 4000 שח) כדי להשלים כיסוי של הוצאות מחיה חודשיות ולכן שוקל 2 אופציות עיקריות:
1. תיק השקעות ממוסה בהקצאה של 50/50 או 40/60 (מניות/אגח).למשל: VWRA של ואנגרד בחלק מנייתי וקרנות סל "ישראליות" של iShares של אג"ח ממשלתי קצר 1-3 ובינוני 7-10 (בשילוב עם אג"ח ממשלתי ישראלי שקלי/צמוד 2-5) בחלק האג"חי. אולי גם 15-30% VEMT ו VAGP (ואנגרד) בחלק אגח"י של התיק (אג"ח שווקים מתעוררים ו global aggregate bonds) כדי להגדיל מעט תזרים מהתיק.
perpetual SWR של התיק הוא לפחות 2%שמגלם משיכה שנתית של 52500 שח (4375 חודשי).
2. חלק מנייתי כמו אופציה (1).
15-20 % מהשאר באג"ח שקלי קצר או שווה ערך מזומן והיתר השקעה בנדל"ן (עד 30 % מינוף בגלל הגיל (52) והרצון להוריד סיכון והתחייבויות בשלב זה בחיים). למשל:
שתי דירות של 1-1.3 מיליון במרחק הליכה מקו אדום של רק"ל. מרכז פתח תקווה בבדיקה.
דירה אחת למשפחות. תשואה נמוכה ויציבה משכ"ד (3-3.5% אם קונים נכון) וצפי להשבחה עתידית של התחדשות עירונית.
דירה שנייה: חלוקת דירת 3 חדרים (70-80מ"ר) ל 3 יחידות שותפים ע"י ביטול סלון (כל חדר עם שירוקלחת) ומטבח/פינת אוכל משותפים בסטדרט גבוה.
פונה למגזר רוסי בעיקר של מחפשי מגורים זולים לעת פנסיה וגם ליחידים שרוב היום עובדים מחוץ לבית ומחפשים פינה מרכזית ושקטה. צפי להשבחה עתידית כנ"ל ואופציית מגורים זמנית לילדים בוגרים במרכז הארץ אם ירצו כ plan B. צפי לשכ"ד משתי דירות (לפני מס) 3400-4000 מדירה ראשונה ו 4500-6300 מדירה שנייה. לאחר גיל 60 ניתן יהיה לעבור למסלול מס שולי שמכיר בהוצאות מימון, פחת ובכל הוצאה למטרת ייצור ההכנסה.