אם אתה מאמין במניה ועדיין רוצה להנות מדחית המס אתה יכול לשקול לגדר אותה מירידה קיצונית.
כדי שלא יהיה יקר מדי תגדר רק החל מירידה כלשהי שאתה לא יכול לסבול, ורק את השווי אחרי מס.
מנסה להריץ דוגמה:
מניית אפל. עבור אופצית PUT לספטמבר (4 חודשים מעכשיו) סטרייק 140 (75%) תעלה 0.47$. אם אתה רוצה לכסות 1M$, תצטרך בערך 54 חוזים, וזה יעלה 2540$ בערך. אתה יכול למכור את אותה אופציה עבור יולי ב0.15$ אז לצורך הפשטות נגיד שנטו זה יעלה 54 כפול 100 כפול 0.32$ שזה בערך 1700$.
זה ביטוח שמספיק לחודשיים אז בשנה זה 10400$.
שזה 1% מהמניה בשביל לבטח ירידה חמורה של 25%.
אבל:
1. אם אתה עדיין עובד באותו מקום אז כמעט בוודאות בחוזה כתוב שאסור לך לסחור באופציות על המניה. (לא שיש דרך לאכוף את זה לדעתי).
2. נראה שה-IV של אפל מאד נמוך עכשיו, אז בתקופות סוערות יותר המחיר של הביטוח יגדל. לדעתי אפשר לצפות ל- 1-2% בממוצע.
3. זה מבטח רק את הירידה מתחת ל25%, עד 25% אתה עדיין מפסיד. אם כי אם יש עליה גבוהה מאד ב-iv אז מחיר האופציה יעלה גם ללא קשר למחיר המניה.
4. ההפסד שהוא המחיר של הביטוח וודאי, העליה במניה לא, אז בworst case יש ירידות מתמשכות ואיטיות ובנוסף עליהם אתה משלם עוד 1-2% כל שנה ומפסיד מכל הכיוונים.
5. מצד שני ההפסדים האלה הם גם מגן מס למיטב הבנתי. רלוונטי במיוחד כי אתה פורש בקרוב.
6. אני (עוד לא) עושה את זה בעצמי, רק מעלה רעיון.
