לגבי Convertible Bond ETFs...

[רפאל777]

אהלן חברים,

אני בוחן אפשרות להשקיע בConvertible Bond ETFs באיזשהו שלב (ספציפית ICVT).

אך לא כ"כ ברור לי:

1. האם ההכנסות מהקופונים מנוכות במקור כמו שידיבדנים מנוכים במקור? היות ומדובר באג"ח, עם גוון מנייתי... אני מעוניין לרכוש אותם מחשבון פטור ממס (קרן השתלמות), ולא בא לי לקבל את המכה...
   
   
2. האם ניתן להמיר את הShares למניות של החברות אותם הETF כולל? לדוגמא, ICVT כולל בתוכו Convertible Bonds של בוקינג.קום וטסלה... האם אפשר כאמור להמיר למניות הפסציפיות הללו באיזשהו שלב - כמו Convertible Bond רגיל? אם כן, איך זה מתבצע בפועל?
   
   הProspectus של ICVT מציין:
   
   Cash pay convertible bonds allow the holder of the bond the option to convert into a pre-specified number of shares of the issuer’s common stock, but do not require conversion.
   
   מה שגורם לי להאמין שאפשר...

יש למישהו ידע ו/או ניסיון בנושא? (לינק - עוד יותר טוב)

תודה!

 

[קפה שחור]

האם ההכנסות מהקופונים מנוכות במקור כמו שידיבדנים מנוכים במקור?

ההבדל היחיד מדיבידנד "רגיל" הוא שהוא מעוגן בחוזה ולא ניתן פתאום להחליט שלא לחלק (אפשר כמובן להחליט למחזר)
ימוסה במקור כמו דיבידנד

האם ניתן להמיר

המנגנון הזה של פדיון-יצירת יחידות שמור למשקיעים גדולים\עושי שוק\מוסדיים (או מחזור מספיק גדול כדי שישתלם)
שזה נכון לרוב הקרנות כמובן

החיה הזאת של מניות בכורה וכל מיני הכלאות של ערך וחוב זה נחמד לצרכי גוון
אבל רק נחמד, שזאת מילה מתארת את המצב שאפשר גם בלי

לא ממליץ כמובן