התשואה השנתית של S&P 500

[A42]

ולפי ההצהרות, מדובר על סדר גודל של 12%-15% שנתי בעשור האחרון.

נניח והכל תקין, למה זה עדיף על השקעה טיפשה בSP500
בעשור האחרון (אפריל 11 עד אפריל 21)
SP500 עלה (ללא אינפלציה, כולל דיבידנד) ב14% בממוצע בשנה

אני די בטוח שה"שיווק" בקרן הזאת שלך
1. בוחר את ה"תקופה" של העשור האחרון בפינצטה, כלומר לוקח טווח של 10 שנים אבל בוחר בדיוק מאיזה חודש לאיזה חודש בשביל למקסם את המספרים שזה מציג
2. מציג לך את התשואה ללא התחשבות באינפלציה
3. מציג לך את התשואה ללא הדמי ניהול

אם לצורך העניין תשקיע 100K לפי תשואה של 15% לעשור הבא (פרגנתי למקסימום שהצגת)
בדמי ניהול שרשמת 1% מהקרן, 10% מהרווחים

התשואה הממוצאת שתקבל אחרי דמי ניהול (לפני מס עוד כמובן) היא 12.5% - פחות טוב מהSP500 ובסיכון יותר גבוה

 

[כימאי]

אבל מדובר במשקיעים שאני מכיר אישית,

וזה שאתה מכיר אותם אישית משפיע בצורה כלשהי על התנהגות הכלכלה העולמית?

 

[כספיאל]

לנצח את הסנופי רק בצד התשואה זה קל, פשוט מתמנפים או משקיעים במניות עם בטא גבוהה.
תבדוק איך הם בצד התשואה מתואמת סיכון.

אתה יכול בבקשה להסביר את כוונתך? איך בודקים כזה דבר?

 

[כספיאל]

נניח והכל תקין, למה זה עדיף על השקעה טיפשה בSP500
בעשור האחרון (אפריל 11 עד אפריל 21)
SP500 עלה (ללא אינפלציה, כולל דיבידנד) ב14% בממוצע בשנה

אני די בטוח שה"שיווק" בקרן הזאת שלך
1. בוחר את ה"תקופה" של העשור האחרון בפינצטה, כלומר לוקח טווח של 10 שנים אבל בוחר בדיוק מאיזה חודש לאיזה חודש בשביל למקסם את המספרים שזה מציג
2. מציג לך את התשואה ללא התחשבות באינפלציה
3. מציג לך את התשואה ללא הדמי ניהול

אם לצורך העניין תשקיע 100K לפי תשואה של 15% לעשור הבא (פרגנתי למקסימום שהצגת)
בדמי ניהול שרשמת 1% מהקרן, 10% מהרווחים

התשואה הממוצאת שתקבל אחרי דמי ניהול (לפני מס עוד כמובן) היא 12.5% - פחות טוב מהSP500 ובסיכון יותר גבוה

למה לא להשקיע ב-S&P: זו אכן השאלה, ולכן פתחתי את הפוסט בתהייה איך יודעים מהי תשואת ה S&P.

1. הקרן נפתחה רשמית לפני עשור, ולכן המספרים מתחילים ב2010. לגבי בחירת החודשים, בהחלט ייתכן, אבל נשמע לי כמו פרקטיקה נפוצה, אך מבאסת.
2. אני מאמין שאתה צודק, ולכן משווה ל S&P ללא התחשבות באינפלציה.
3. התשואה שהציגו לי היא אחרי דמי ניהול.

 

[כספיאל]

וזה שאתה מכיר אותם אישית משפיע בצורה כלשהי על התנהגות הכלכלה העולמית?

הכוונה שלי בכך היתה שמבחינת החשש מרמאות / עוקץ / פונזי / ברני, על פניו נראה שלאורך העשור האחרון מכרים סביבי משכו משם כספים נאים ולא רק הפקידו.
זו כמובן לא ערובה לכלום, רמאים מוצלחים לאורך שנים תמיד איפשרו משיכות פה ושם על מנת לתחזק את מצג השווא אבל ככל שאני קורא על קרנות גידור ברחבי העולם, אני מבין שיש שם אלמנט של "בלאק בוקס", ובסופו של דבר אנשים מפקידים את כספם בין השאר על סמך אמון במערכת שאת ענייניה הפנימיים אינם מוזמנים להבין.
אני זהיר מטבעי, ולצערי נמנעתי עקב כך מצעדים שהיו יכולים לקדם אותי (או להפיל כמובן) ולכן אני מעוניין ללמוד את הדרכים לפעול טוב יותר גם בתנאי אי וודאות כאלה.

 

[dani91]

אתה יכול בבקשה להסביר את כוונתך? איך בודקים כזה דבר?

תבדוק מה סטיית התקן של הקרן.

 

[A42]

3. התשואה שהציגו לי היא אחרי דמי ניהול.

גם אם הכל נכון, התשואות שלה לא עדיפות על SP500 טיפש
אז למה לקחת את הסיכון הנוסף?

 

[כספיאל]

גם אם הכל נכון, התשואות שלה לא עדיפות על SP500 טיפש
אז למה לקחת את הסיכון הנוסף?

על פניו, אלמנט הגידור משחק תפקיד בכדאיות. וגם, זה עדיין יוצא מעט מעל הs&p500, לא?

 

[A42]

על פניו, אלמנט הגידור משחק תפקיד בכדאיות. וגם, זה עדיין יוצא מעט מעל הs&p500, לא?

רשמת 12-15 אחוז תשואה בעשור האחרון (לי לא ברור למה זה טווח ולא מספר יחיד...) - כלומר ממוצע 13.5 אחוז
בSP500 עשה 14 אחוז (מבלי לבחור חודשים ספציפים, תנסה לבדוק ומניח שתקבל עוד איזה חצי אחוז)
נראה דווקא שהSP500 עדיף (-:

על פניו, אלמנט הגידור משחק תפקיד בכדאיות

לא ברור לי, בהגיון שלי זה רק מעלה את הסיכון בגלל חוסר שקיפות
אבל כמובן כל אחד בוחר את הדברים הנכונים לו

 

[עידן פ.]

ולכן פתחתי את הפוסט בתהייה איך יודעים מהי תשואת ה S&P

זה החלק הקל... כנס לPV ותבחר ETF שעוקב אחרי ה S&P500 ( נניח SPY)

Backtest Portfolio Asset Allocation

Analyze and view backtested portfolio returns, risk characteristics, standard deviation, annual returns and rolling returns

www.portfoliovisualizer.com

CAGR = 14.17%

עכשיו בוא נראה איך אתה מאמת את ה"12-15%" של הקרן השקעות...

 

[אורי ג.]

לנצח את הסנופי רק בצד התשואה זה קל, פשוט מתמנפים או משקיעים במניות עם בטא גבוהה.
תבדוק איך הם בצד התשואה מתואמת סיכון.

קל להגיע ל66% במשך יותר מ20 שנים עם מינוף? אתה יכול ללמד אותי בבקשה?

 

[dani91]

קל להגיע ל66% במשך יותר מ20 שנים עם מינוף? אתה יכול ללמד אותי בבקשה?

הגבתי על תשואות הקרן שפותח הפוסט דיבר עליהן, לא על מדליון.