קרן פנסיה מקיפה - איך עובד מנגנון הבטחת התשואה?

[Steven]

היי,

קראתי שהבטחת התשואה בקרן פנסיה מקיפה התעדכנה ל 5.15% + הצמדה למדד. אפשר לקבל הסבר מה זה בדיוק אומר בהיבט של ההצמדה למדד?
האם הכוונה היא שכל פעם שהמדד למחירים משתנה (עולה או יורד) ה 5.15% יתעדכן?

ניקח דוגמה -
במידה והמדד עולה חודש הבא ב 0.15 אחוז אז חודש הבא מנגנון הבטחת תשואה יהיה 5.30% וכך יתעדכן כל פעם שהמדד מחירים לצרכן ישתנה?

תודה,

 

[roneng]

האם הכוונה היא שכל פעם שהמדד למחירים משתנה (עולה או יורד) ה 5.15% יתעדכן?

לא. ה5.15% הוא קבוע. אתה פשוט מוסיף אליו את המדד בתקופה הרלונטית.

במידה והמדד עולה חודש הבא ב 0.15 אחוז אז חודש הבא מנגנון הבטחת תשואה יהיה 5.30%

לא, מ2 סיבות:
א. אחוזים כופלים ולא מחברים.
ב. ה0.15 זה חודשי ואילו ה 5.15 הוא שנתי.
כלומר במקרה הזה בחודש הבא תקבל בערך 0.57%

אגב, אני לא בטוח אם החישוב הוא חודשי או שנתי. הנחתי בדוגמא שהוא חודשי, אבל יכול מאוד להיות שהחישוב הוא שנתי.

כך יתעדכן כל פעם שהמדד מחירים לצרכן ישתנה?

כל פעם תקבל את התוספת של המדד לתקופה הרלונטית.

 

[Steven]

לא. ה5.15% הוא קבוע. אתה פשוט מוסיף אליו את המדד בתקופה הרלונטית.

לא, מ2 סיבות:
א. אחוזים כופלים ולא מחברים.
ב. ה0.15 זה חודשי ואילו ה 5.15 הוא שנתי.
כלומר במקרה הזה בחודש הבא תקבל בערך 0.57%

אגב, אני לא בטוח אם החישוב הוא חודשי או שנתי. הנחתי בדוגמא שהוא חודשי, אבל יכול מאוד להיות שהחישוב הוא שנתי.

כל פעם תקבל את התוספת של המדד לתקופה הרלונטית.

ממש מעניין - תודה על ההבהרה!

מספר שאלות הבהרה:
-מאיזה תאריך נקבע תשואה מובטחת של 5.15%?
- נניח רק לשם הבנה שהתשואה של 5.15% נקבעה בתאריך 1.1.23 וכל חודש במהלך 2023 המדד עלה בחצי אחוז. המשמעות היא שכל חודש במהלך 2023 נקבל תשואה של 5.15% + 0.5% כפול מספר החודשים שעברו?
דהיינו בפברואר 23 התשואה תיהי 5.65% ובמרץ התשואה תיהיה 6.15% וכן הלאה?

תודה!

 

[roneng]

-מאיזה תאריך נקבע תשואה מובטחת של 5.15%?

אתה שואל מתי עברו ל 5.15% במקום אג"ח ערד?
אין לי מושג. אני מניח שזה מעבר הדרגתי.

נניח רק לשם הבנה שהתשואה של 5.15% נקבעה בתאריך 1.1.23 וכל חודש במהלך 2023 המדד עלה בחצי אחוז. המשמעות היא שכל חודש במהלך 2023 נקבל תשואה של 5.15% + 0.5% כפול מספר החודשים שעברו?

לא.
כמו שאמרתי, ה 5.15% זה תשואה שנתית לא חודשית.

דהיינו בפברואר 23 התשואה תיהי 5.65% ובמרץ התשואה תיהיה 6.15% וכן הלאה?

לא.
התשואה לא משתנה. רק מתווסף אליה שינוי המדד בתקופה הרלונטית.

כלומר אם ב 2030 יש אינפלציה של 1% אז ב2030 תקבל (בערך) 6.2% תשואה נומינלית.
אם ב 2031 האינפלציה היא 0.5% אז תקבל בשנה זו (בערך) 5.67%.

 

[Steven]

אתה שואל מתי עברו ל 5.15% במקום אג"ח ערד?
אין לי מושג. אני מניח שזה מעבר הדרגתי.

לא.
כמו שאמרתי, ה 5.15% זה תשואה שנתית לא חודשית.

לא.
התשואה לא משתנה. רק מתווסף אליה שינוי המדד בתקופה הרלונטית.

כלומר אם ב 2030 יש אינפלציה של 1% אז ב2030 תקבל (בערך) 6.2% תשואה נומינלית.
אם ב 2031 האינפלציה היא 0.5% אז תקבל בשנה זו (בערך) 5.67%.

אוקיי.

רק לוודא -
- החישוב מתבצע ברמה חודשית או שנתית? (מניח שחודשית)
- בסוף המטרה היא להבטיח תשואה ריאלית של 5.15 אחוז בניכוי האינפלציה - נכון?
תודה!

 

[roneng]

החישוב מתבצע ברמה חודשית או שנתית?

לא יודע.
זה לא באמת משנה.

בסוף המטרה היא להבטיח תשואה ריאלית של 5.15 אחוז בניכוי האינפלציה - נכון?

ריאלית ובניכוי אינפלציה זה די אותו דבר.
בסוף המטרה היא תשואה של 5.15% שנתי + הצמדה למדד

 

[Steven]

לא יודע.
זה לא באמת משנה.

ריאלית ובניכוי אינפלציה זה די אותו דבר.
בסוף המטרה היא תשואה של 5.15% שנתי + הצמדה למדד

תודה רבה.