• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

כיצד לחשב את התשואה על השקעת בשוק ההון של המינוף

גפררשאז

משתמש רשום
הצטרף ב
1/8/15
הודעות
9
דירוג
1
שלום לכולם,

אשמח להתייעץ לגבי מה השיטה לחישוב התשואה על השקעה בשוק ההון של מינוף.

תודה מראש.

קצת רקע על המטרה של המינוף

אני מעוניין לקחת הלוואה לצורך מינוף -להשקיע אותה השקעה בשוק ההון במדד מניות עולמי רחב (ISHARES MSCI ACWI UCITS ETF, מספר נייר 1159235).

ברקע יש לי תיק ניירות ערך קיים בשווי מספר מאות אלפי שקלים שבו אחוז המניות הוא 80%.

אני צעיר , טווח ההשקעה הינו ארוך ואני לא זקוק לכסף בטווח כלשהו נכון לעכשיו ולכן המטרה היא הקדמת תזרים המזומנים שיש לי מהעבודה והשקעתם בשוק ההון.

אני במקביל עובד ואשלם את ההלוואה + ריבית מההכנסה הפנויה.


מספר פרטים על ההלוואה:

גובה הלוואה - 100,000 ש"ח

תקופת הלוואה - 10 שנים

שיעור עלות שנתי - ריבית משתנה בשיעור פריים (כיום 1.61 אחוז בשנה, יתכן שישתנה כמובן)

ללא הצמדה

שיטת פרעון קרן ההלוואה והריבית -שפיצר, החזרה בכל חודש

מועד תחילת השקעת ההלוואה - מיידית ויושקע למשך כל טווח ההלוואה (10 שנים) לפחות תוך כוונה שישאר מושקע גם לאחר מכן.

ההחזר יבוצע בצורה חודשית מההכנסה הפנויה ולא מתוך ההלוואה



אשמח לעזרתכם להבין מה השיטה הנכונה לחישוב התשואה על המינוף, בהנחה שההשקעה תניב 5% שנתי ואילו ריבית הפריים תהיה 3% שנתי.

להבנתי יש 2 שיטות שונות, אך הן מניבות תוצאה שונה- מה דרך החישוב הנכונה? או אולי יש דרך שלישית שהיא הנכונה?



1.
האם החישוב הוא 2% ריבית לשנה ? כי זה 5% תשואה פחות 3% ריבית לשנה. וזה יוצא 121,899 ש"ח, נחלק ב-100,000 ונקבל 21% תשואה.

2. שיטה המפרידה בין ההשקעה לבין התשלום עליה, שכן החזר ההלוואה + ריבית מבוצע מההכנסה הפנויה ולא מההשקעה.

השקעה - נניח 5% בשנה ונקבל 162,889 ש"ח כעבור 10 שנים.

עלות - 115,000 ש"ח (הלוואה + ריבית בהנחה שריבית פריים היא 3% שנתי) - כאמור משולמת מההכנסה הפנויה ולא מפריעה לצבירת הריבית דריבית של ההשקעה.

חישוב תשואה -נעשה השקעה פחות עלות ונקבל 47,889 ש"ח,נחלק ב-100,000 ונקבל 47% תשואה.


תודה מראש.
 

האזרח הקטן

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/3/21
הודעות
1,879
דירוג
1,786
כאמור משולמת מההכנסה הפנויה ולא מפריעה לצבירת הריבית דריבית של ההשקעה.
מה המשמעות של מאיפה אתה מחזיר את ההלוואה? אם החזרת אותה מהמשכורת שלך, זה עדיין כסף שלא תוכל להשתמש בו או להפיק ממנו תשואה.

אם אתה לוקח את השיטה הראשונה שלך, אתה צריך לחשב גם ריבית דריבית של 5% שנתי על ה 2% תשואה (בהנחה והם נשארים מושקעים).
 

ExeAction

משתמש ותיק
הצטרף ב
19/10/20
הודעות
185
דירוג
130
נגיד שבנקודת ה0 התיק שלך שווה x+100k (מאה הלוואה) ובסוף ההחזר ההלוואה התיק שווה y כאשר שילמת סך הכל ריבית של z בתום התקופה אזי התשואה y-z חלקי x ל10 שנים. תעשה שורש 10 כדי לקבל שנתי.
 

KickR

משתמש בכיר
הצטרף ב
18/6/19
הודעות
2,619
דירוג
2,788
כשיש שתי חלופות שונות עם תזרים שונה (באופציה א' אתה משקיע בהתחלה X שקלים ואז מחזיר הלוואה כל תקופה, באופציה ב' אתה משקיע כל תקופה כמות כסף כלשהי [נניח ההחזר של ההלוואה]).

מה שאפשר לעשות זה לכתוב את שתי האופציות תחת הנחה כלשהי של ריבית ותשואה ולראות כמה תשואה עודפת (או לא) אתה תקבל מזה שתקח הלוואה ותשקיע אותה.
חשוב לזכור שלטווח של 10 שנים אין שום ערובה ששוק ההון יעלה כמו שאתה מצפה (או בכלל) וכי ריבית פריים היא ריבית שעלולה להשתנות לרעתך (אם כי גם לטובתך היא יכולה להשתנות, תיאורטית).

לגבי ביצועים של השקעה לאורך זמן נהוג להשתמש בשיטה שמתחשבת ב-cashflow, למשל IRR.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
E לא מצליח לחשב ולהבין את עמלות הניהול שלי בבנק צרכנות פיננסית 6
G מנסה לחשב איך אוכל לשרוד את שנות התואר. צרכנות פיננסית 51
ת כיצד לחשב את מרכיב קרן ההשתלמות כחלק מתיק ההשקעות שלי שוק ההון 5
D איך לחשב ערך של דירה מהעבר עד לימינו (עשרות שנים לאחור)- מבקש שיטה פרקטית לחישוב פוסטים מאיכות נמוכה 12
J ביטוח מנהלים ללא מקדם מובטח - איך לחשב כדאיות? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
some0ne איך לחשב שיעור חיסכון עם משכורת אחת מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 12
oferM כיצד לחשב משכנתא הכוללת פרעון מוקדם ? נדל"ן 0
פ האם אפשר לחשב בכמה הממשלה תעלה מיסים אחרי הבחירות? מיסים 18
א איפה ניתן לחשב קורלציה שוק ההון 2
ג קרן השתלמות - לחשב מסלול מחדש לתקופה הקרובה? שוק ההון 3
Cfy כיצד לחשב IRR עם ני"ע הנקובים במט"ח שוק ההון 4
R יש כאן חשבי שכר או כאלה שיודעים לחשב שבוע עבודה? אוף טופיק 1
ר איך לחשב מקדם כולל גדילה בתוחלת חיים צרכנות פיננסית 9
E איך לחשב מיסים על RSU מיסים 34
P דרך לחשב רטרואקטיבית משכורת ברוטו מנטו? צרכנות פיננסית 23
Fitch למה בעצם הבנק לא יודע לחשב תשואה? שוק ההון 8
אורן מה הדרך הנכונה/ההפוכה לחשב ריבית שנתית? שוק ההון 3
F איך להעריך את "איכות" המניה\אגח\תעודת-סל\ETF ? שוק ההון 2
שם משתמש בעייתי איך לקרוא את שם הקרן? איך לבחור מסלול מחקה s&p נכון? שוק ההון 11
M ראיתם את התכנית צדק צדק תרדוף? אוף טופיק 0
Tsachi01 מה דעתכם על כך שיוטיוב החליטה להסיר את מונה הדיסלייקים? אוף טופיק 23
A האם אפשרי לתת ללקוח לשלוח את הכסף ישירות לחשבון InteractiveBrokers? ברוקרים ופלטפורמות מסחר 4
סול פנסיה - איך עושים את זה טכנית? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
פ איזון התיק איך עושים את זה פרקטית שוק ההון 3
T כיצד אתם משלבים את הפן האומנותי שבכם לצד הקריירה ? התפתחות אישית 6
Tsachi01 האם המס החדש על המשקאות הקלים ישנה את הצריכה שלכם? פוסטים מאיכות נמוכה 51
M כיצד הייתם מנצלים את קיפאון הייצור שנוצר עקב הקורונה שוק ההון 5
F מס רכישה של דירה - איך להקטין ב-2/3 את מס הרכישה? מיסים 7
O 250k לטווח קצר (אני אצטרך את הכסף) שוק ההון 29
N איך לצאת מיידית מפוזיצית קריפטו, בצורה שלא תפגע ביכולת העתידית להעביר את הכסף לבנק ישראלי? השקעות אלטרנטיביות 28
M קופת גמל ותיקה - ג'וקר שמאפשר לעקוף את תקרת ההפקדה לקרן פנסיה מקיפה ולהצטייד במלא אגח מיועדות ופנסיה פטורה ממס? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 7
מומו הברווז איך כדאי לממן את העסקה -והאם אני קופץ מעל הפופיק? נדל"ן 44
J איך להעלות את החסכון החודשי מעל 35%? מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 40
H לגבי לא לשים את הביצים בסל אחד שוק ההון 20
נ איך הייתם משקיעים את כספיכם שלכם בשנת 1900? אוף טופיק 21
Y האם יש סיבה להמשיך את הביטוח חיים? צרכנות פיננסית 4
שיר הלל לטבע מתלבט על אילו נכסים לבסס את התיק שוק ההון 17
F הוצע לי להשכיר את דירתי ל-3 שנים מעל מחיר שוק, כולל שיפוץ הדירה על חשבונם. יש קאצ'? נדל"ן 1
א איך אני נהיה מפתח טוב יותר ומעלה את הסיכויים שלי להיות מקודם? התפתחות אישית 6
ש ״לשרוף״ את הדירה ע״י פרסום למכירה נדל"ן 18
ה מקווה שאני שואל את זה בפורום הנכון - דרופשיפינג השקעות אלטרנטיביות 1
ע איך אתם מנהלים את החסכון למטרות השונות? צרכנות פיננסית 1
ה שרשור מפורט - מנסה להתחיל את חיי בגיל 28 יומני מסע אישיים 29
milx אם אני לא מעוניין להשקיע באג"ח - לאיפה אתם מקצים את החלק הסולידי של התיק שוק ההון 90
ד למה לא להשקיע את כל הכסף בקרן נאמנות אחת? שוק ההון 10
ד למה בעצם לא להשקיע את כל הכסף בקרן נאמנות אחת? שוק ההון 1
ה נדל"ן מול שוק ההון - היבטי מינוף ומיסוי שמטים את הכף נדל"ן 11
E מתי אתם רושמים מטרות שנתיות ? מחפש לדייק את המועד המתאים התפתחות אישית 38
סול ביטוח - אני עושה את זה נכון? צרכנות פיננסית 28
ה חייל משוחרר שרוצה להבין כמה דברים כדי להתחיל את החיים נכון (ווידוא הבנה IRA) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0

נושאים דומים

למעלה