התשואה בקרנות כספיות יורדת, לאן מעבירים את הכסף ?

[אופסשםמשתמש]

יש לי רצון להעביר חלק משמעותי מהכסף לאג"חים אמריקאים במחמ נמוך ודירוג גבוה מגודרי מט"ח ..
אני יודע שלפניקס יש פוליסה כזאת שנותנת כ5% שנתי אחרי עלויות גידור וכ"ד .. אבל לא מדובר בנכס שאני פשוט יכול לקנות .. צריך לדבר עם הפניקס וכ"ד .. טירחה שלא הייתי רוצה להיות מעורב בה

מישהו מכיר נכסים מתאימים ?
באידיאל משהו ישראלי שמחזיק אג"חים של חברות על שהסיכוי לפשיטת רגל נמוך למדיי, כגון גוגל / מיקרסופט/ קוקה קולה וכ"ד .. ובתקווה מנוטרל מט"ח (למרות שאתפשר גם על לא מנוטרל)

הייתי קונה את הנכסים ישירות, אבל שוק האגח בארה"ב מאוד מוזר, ולא מאפשר קניה של אג"חים

 

[Homer]

הייתי קונה את הנכסים ישירות, אבל שוק האגח בארה"ב מאוד מוזר, ולא מאפשר קניה של אג"חים

אי אפשר לקנות ישירות, אבל אם אתה מנהל את התיק שלך בבנק, תבקש מיועץ ההשקעות בבנק והם יעשו את זה עבורך. אם בבית השקעות, צור קשר עם חדר המסחר.

 

[חתול לילה]

יש פוליסה כזאת שנותנת כ5% שנתי אחרי עלויות גידור

נשמע לי מפוקפק, למה שמישהו ישקיע במק"מ/קרן כספית שנותנים 3.2% כאשר הוא יכול לקבל 5%?

אני מאמין שאתה מתפשר פה או על הסיכון או על המח"מ.
התשואה הזו מובטחת בכלל אחרי שנה? או שהם רק יעשו כמיטב יכולתם?

 

[FIYaacov]

נשמע לי מפוקפק, למה שמישהו ישקיע במק"מ/קרן כספית שנותנים 3.2% כאשר הוא יכול לקבל 5%?

שים לב שאתה משווה ריבית שקלית לדולרית.

 

[חתול לילה]

שים לב שאתה משווה ריבית שקלית לדולרית.

הוא כתב:

מגודרי מט"ח

 

[רעבתן שבדבש נתבער]

נשמע לי מפוקפק, למה שמישהו ישקיע במק"מ/קרן כספית שנותנים 3.2% כאשר הוא יכול לקבל 5%?

אני מאמין שאתה מתפשר פה או על הסיכון או על המח"מ.
התשואה הזו מובטחת בכלל אחרי שנה? או שהם רק יעשו כמיטב יכולתם?

זה המסלול
מסלול באמת מוזר.
זה פוליסת חיסכון,
הם טוענים שהתשואה הממוצעת תהיה 5.3 בשנה,
אחרי הוצאות עלות גידור 2%
ודמי ניהול 0.8.

הם משקיעים באגחי''ם בריבית משתנה.
(חלק מח''מ של 17 שנה, וחלק מח''מ של 25 שנה דהיינו ללא תאריך פקיעה)
זה נכסי הקרן.
וחלק חוב סחיר וחלק אשראי לא סחיר.
הגידור והמשתנה לטענתם כדי שלא יהיה תנודתיות גבוהה.
לטענתם הסיכון קצת יותר מקרן כספית...

 

[גרביל מרוץ]

הם טוענים שהתשואה הממוצעת תהיה 5.3 בשנה

שכחת את הכוכביות:

אין באמור בעלון זה ו/או בביצועי עבר התחייבות להשגת תשואה או רווח עתידי. *המונח "תשואה עודפת לכל יחידת סיכון״ מתייחס להשוואה היסטורית למדדי ייחוס ואין בו כדי להבטיח תשואה עתידית או תשואה בכלל.

 

[פאסיבאגרסיב]

הגידור לא אמור לעלות בדיוק את פערי הריביות?
אין כאן כסף על הריצפה.

 

[אורי ג.]

אני יודע שלפניקס יש פוליסה כזאת שנותנת כ5% שנתי אחרי עלויות גידור וכ"ד

אל תאמין לכל מה שמספרים לך או לחלופין תקרא היטב את האותיות הקטנות.

הגידור לא אמור לעלות בדיוק את פערי הריביות?
אין כאן כסף על הריצפה.

יש פה עוד פערים: פערי מח"מ ופערי סיכון אשראי.

 

[בת העמק]

יש לי רצון להעביר חלק משמעותי מהכסף

האם לקחת בחשבון את היחס בין הריבית השנתית למדד?
כי נכון לשנה זו, נראה שהפער בישראל בין ריבית בנק ישראל למדד לצרכן משאיר רווח ריאלי גבוה יותר בקרנות מאשר היחס בין הריבית והאינפלציה בארה"ב. נראה לי שזה שיקול חשוב, כי בישראל כרגע שחיקת הכסף קטנה יותר למי שמשקיע באג"חים ומק"מים מאשר בארה"ב.
וכמובן יש משמעות למה ולמתי נועד הכסף במכשירים האלה בשבילך.

 

[שלומו]

אפשר לקנות אג"ח צמוד לדולר ישראלי. או לחלופין אג"ח צמוד מדד שיתן גידור לאינפלציה גדולה.
כיום הריבית על הדולר גבוהה יותר מעל השקל זה לא משנה באיזה מדינה.
אני לא אוהב לסחור בספקולציות על מט"ח. זה משחק סכום אפס. אני מעדיף מניות שהתוחלת ההיסטורית חיובית. עם אג"ח אני מגדר סיכונים.

 

[רעבתן שבדבש נתבער]

שכחת את הכוכביות:

כתבתי שזה באמת מוזר.
ודאי שאין הבטחת תשואה עתידית,
וזה גם קופה יחסית חדשה אז גם אין נתוני עבר.

יתרה מזאת לפי מה שהם טוענים,
הם משקיעים במסלול שהתשואה שלו בערך 8%+- בשנה.
וכל זה בדירוג אשראי משוקלל של BBB (מקביל בערך לבנקים בארץ).
ועם רמת סיכון מאוד נמוכה (לטענתם)
מה שכמובן לא הגיוני כי אני לא מכיר אדם שפוי אחד שלא היה רץ לכזאת השקעה.

מצורף רמת הסיכון של המסלול בהשוואה לאחרים (הראשון).

 

[אופסשםמשתמש]

נשמע לי מפוקפק, למה שמישהו ישקיע במק"מ/קרן כספית שנותנים 3.2% כאשר הוא יכול לקבל 5%?

אני מאמין שאתה מתפשר פה או על הסיכון או על המח"מ.
התשואה הזו מובטחת בכלל אחרי שנה? או שהם רק יעשו כמיטב יכולתם?

אני חושב שלא הייתי ברור בהודעה... התנסחתי בצורה יותר מדיי "בטוחה"

מה שאני מחפש זה אג"חים בדירוג מאוד גבוה, של חברות שהסבירות שיתרסקו ולא ישלמו את החוב נמוכה מאוד ..
חברות סטייל נטפליקס גוגל אמאזון קוקה קולה וולמארט .. האמנתי שאני יכול להשיג שם תשואה של 5%+ מגודר מט"ח

האם לקחת בחשבון את היחס בין הריבית השנתית למדד?
כי נכון לשנה זו, נראה שהפער בישראל בין ריבית בנק ישראל למדד לצרכן משאיר רווח ריאלי גבוה יותר בקרנות מאשר היחס בין הריבית והאינפלציה בארה"ב. נראה לי שזה שיקול חשוב, כי בישראל כרגע שחיקת הכסף קטנה יותר למי שמשקיע באג"חים ומק"מים מאשר בארה"ב.
וכמובן יש משמעות למה ולמתי נועד הכסף במכשירים האלה בשבילך.

תחדד למה זה מעניין אותי ? למה אכפת לי מהיחס..
גם אם בארה"ב האינפליצה ענקית ..אני לא עושה רילוקיישן , ואני מנוטרל מט"ח . אז הכל בסדר, לא ?

 

[FIYaacov]

ואני מנוטרל מט"ח . אז הכל בסדר, לא ?

אז פשוט הציפיות שלך צריכה להיות ריבית שקלית.

 

[בת העמק]

תחדד למה זה מעניין אותי ? למה אכפת לי מהיחס..

1. אתחיל מהמהות: למה אתה צריך בכלל כספים שיהיו במכשירים סולידיים, שנותנים פחות תשואה אבל גם פחות סיכון.
לכל אחד יכולות להיות הסיבות שלו, אבל המרכזיות שבהן קשורות למטרות לטווח קצר של כמה שנים בודדות שנועדו להגשמה כספית מלאה ולכן חשוב לא לקחת סיכון יתר אבל גם לא לאפשר לכסף הנחסך להישחק מהאינפלציה - הון עצמי לדירה, כסף למצב חירום, בר-מצווה או טיול יקר וארוך לחו"ל הן חלק מהדוגמאות.
2. קרנות כספיות משקיעות בפקדונות ואג"חים קצרי זמן. כלומר, ההשקעה היא בעיקר במרכיבים שנתונים להחלטת הבנק המרכזי, הריבית של המדינה.
מצד שני, יש את האינפלציה במדינה שגורמת לכסף להישחק יותר או פחות. אם ריבית אג"ח/קרן כספית גבוהה יותר בארה"ב כרגע אבל האינפלציה שם קרובה יותר לגובה הריבית - המשמעות היא שערך הכסף שלך נשחק שם יותר.

 

[נדב]

הם טוענים שהתשואה הממוצעת תהיה 5.3 בשנה

גילוי נאות אני סוכן ביטוח,
גילוי נאות נוסף החברה שאני עובד בה נמצאת בקשרים משפחתיים עם הפניקס

בפוליסה קיימים דמי ניהול של 0.85%
ההשקעה היא באג"ח בדירוג של BBB
אין התחייבות להשגת תשואה של 5.3% נטו.
אבל עדיין זה לא דבר שמאפיין גוף מוסדי לפרסם תשואה חזויה.
כנראה שהם מאמינים שבשל פערי הריבית הם יעמדו ביעד התשואה.

 

[היום מתה אמא]

גילוי נאות אני סוכן ביטוח,
גילוי נאות נוסף החברה שאני עובד בה נמצאת בקשרים משפחתיים עם הפניקס

בפוליסה קיימים דמי ניהול של 0.85%
ההשקעה היא באג"ח בדירוג של BBB
אין התחייבות להשגת תשואה של 5.3% נטו.
אבל עדיין זה לא דבר שמאפיין גוף מוסדי לפרסם תשואה חזויה.
כנראה שהם מאמינים שבשל פערי הריבית הם יעמדו ביעד התשואה.

קונצרני או ממשלתי? כי בקונצרני זה יכול להיות ממש בעייתי ויש בזה לא מעט סיכון.

 

[אורי ג.]

כנראה שהם מאמינים שבשל פערי הריבית הם יעמדו ביעד התשואה.

אחלה אבל מה הקשר לכספית? זה משהו שונה לגמרי. זה על גבול ההטעיה, אם לא אחרי הגבול.

 

[נדב]

אחלה אבל מה הקשר לכספית?

לא ראיתי שהם כתבו בפרסום קרן כספית

קונצרני או ממשלתי?

יש גם אג"ח קונצרני וגם נכסים לא סחירים

 

[בת העמק]

גם אם בארה"ב האינפליצה ענקית ..אני לא עושה רילוקיישן , ואני מנוטרל מט"ח . אז הכל בסדר, לא ?

פיספסתי את זה.
אם אתה קונה עכשיו ב-100$ ומקבע את היחס ל-3.10 ש"ח לדולר (המחיר העכשווי בערך), אתה מייצר לך בנוסף גם סיכון שחיקה מכיוון נוסף.
אם כשתפדה את הפוליסה המחיר יהיה פחות מ-3.10 ש"ח לדולר - המשמעות היא שתקבל פחות שקלים לכל דולר.
גם אם כן תגדר או לא - הוספת גורם סיכון נוסף להשקעה שמלכתחילה נועדה להיות מצומצמת סיכונים ועכשיו יהיה לך סיכוני ריבית, סיכוני אינפלציה ו/או סיכוני מטבע.