בחירת תעודת סל בחסר s&p 500

[arielaf91]

בוקר טוב חברים
אשמח לסיוע בבחירת תעודת סל בחסר על s&p 500?
ומה ההבדל בין קסם לתכלית מלבד שם החברה?

 

[TunaGolem]

1. יש מוצרים של ProShares. אני ממליץ על מסנני ETFים.
2. למה?
3. יתכן שתעדיף חשיפה שלילית על ידי אופציות או חוזים.

ג"נ: לונג. מחזיק וירטואלית פוזיציית שורט על תעודות בחסר, ומתכנן פוזיציה פיסית.

 

[arielaf91]

מוצרים של ProShares

אני מחפש משהו בארץ

למה?

מאמין שהמדד ייצא לתיקון עמוק ומחפש דרך לסחור את זה.. מעולם לא ביצעתי טרייד דומה לזה ודרך תעודות סל לכן מתייעץ

יתכן שתעדיף חשיפה שלילית על ידי אופציות או חוזים.

אשמח להסבר על השיקולים בבחירת דרך זו. לא מכיר
תודה רבה על תשובתך

 

[Ran]

מחזיק וירטואלית פוזיציית שורט על תעודות בחסר, ומתכנן פוזיציה פיסית.

זה היה מבלבל. תוכל להסביר? שורט על שורט עדיף על לונג באיזושהי צורה? ואם אני עושה שורט בחזקת ארבע?

 

[FIYaacov]

מאמין שהמדד ייצא לתיקון עמוק ומחפש דרך לסחור את זה.. מעולם לא ביצעתי טרייד דומה לזה ודרך תעודות סל לכן מתייעץ

אתה יודע שעד שזה יקרה, הפוזיציה שלך יכולה להצטמצמם משמעותית בעקבות המשך עליות, כך שהעלייה המיוחלת תהיה הרבה פחות משמעותית ממה שאתה חושב.

 

[efi]

אשמח להסבר על השיקולים בבחירת דרך זו. לא מכיר
תודה רבה על תשובתך

מצטרף לבקשה

 

[TunaGolem]

שורט על שורט עדיף על לונג באיזושהי צורה?

אם התעודה יקרה, דמי הניהול הופכים לאלפ"א במחיר דמי השאלה.
בנוסף הגרר מתהפך, והסיכון גדל בהתאם.

 

[Ran]

אם התעודה יקרה, דמי הניהול הופכים לאלפ"א במחיר דמי השאלה.
בנוסף הגרר מתהפך, והסיכון גדל בהתאם.

זה משהו שיכול להשתלם איכשהו? כי זה נשמע מוזר, אחרת הייתי עושה שורט על תעודת שורט, עם הכסף הזה עושה לונג וקיבלת כסף מהאוויר וללא סיכון. סביר שהעלויות יהיו שוות בקירוב טוב לרווח.

 

[TunaGolem]

הייתי עושה שורט על תעודת שורט, עם הכסף הזה עושה לונג וקיבלת כסף מהאוויר וללא סיכון.

אף אחד לא אמר שזה ללא סיכון. השורט הכפול מתנהג אחרת מנכס הבסיס.

עריכה:
ראו את הגרף הזה.
@adamshalev האם יש התחשבות בעלויות השאלה?

 

[Ran]

ראו את הגרף הזה.

אתה מסתכל על תעודות ממונפות פי 2 ברמה יומית. בגלל זה הן לא מתנהגות כמו הסנופי וכנראה בגלל זה מינוס כפול מינוס לא שווה לפלוס (אני לא מבין מספיק במנגנון המינוף היומי, אבל הם לא מתחייבים לספק תשואת סנופי*2 בתקופות שארוכות מיום אחד).
אם יהיו תוצאות דומות לתעודות לא ממונפות, זה יהיה מעניין מאוד. אחרת, כדאי מאוד להבין את מנגנון המינוף, אני לא מכיר אותו מספיק כדי להתעסק עם זה.

 

[TunaGolem]

אתה מסתכל על תעודות ממונפות פי 2 ברמה יומית. בגלל זה הן לא מתנהגות כמו הסנופי וכנראה בגלל זה מינוס כפול מינוס לא שווה לפלוס

בחרתי בתעודה הממונפת בגלל ההיסטוריה הארוכה יותר ומכיוון שהאסטרטגיה שלי תשתמש בתעודה דומה.
אבל בגלל האופי היומי של התעודות החסרות, התופעה צפויה להתקיים גם ללא מינוף. אתה יכול להחליף את הטיקר ולראות שגם ללא מינוף ההתנהגות שונה.
{נערך}

 

[Melafefon_Hamutz]

@TunaGolem ,
אפשר לשאול למה אתה הולך להשקיע במוצר הזה?
אתה מחפש נכס עם קורלציה נגדית?

 

[TunaGolem]

@TunaGolem ,
אפשר לשאול למה אתה הולך להשקיע במוצר הזה?
אתה מחפש נכס עם קורלציה נגדית?

קורלציה נגדית למה?
אני מחפש אלפ"א.

 

[Melafefon_Hamutz]

שו אלפא?
מוצר שיתנהג בצורה שונה מהשוק.

 

[TunaGolem]

שו אלפא?
מוצר שיתנהג בצורה שונה מהשוק.

ראית את הגרף?

 

[efi]

@TunaGolem
לענ"ד ההשוואה לא נכונה, כיון שבשורט צריך לאזן מדי תקופה, אז צריך לבדוק עם תדירויות שונות של האיזון.

@adamshalev
מדוע ההרצה הזו לא מתייחסת להגדרות האיזון?

 

[TunaGolem]

לענ"ד ההשוואה לא נכונה, כיון שבשורט צריך לאזן מדי תקופה, אז צריך לבדוק עם תדירויות שונות של האיזון.

ההשוואה נועדה להראות שאי אפשר להשתמש בשורט לונג ולקצור אלפ"א יציבה.
האיזון בגרף הוא שנתי.

 

[adamshalev]

@efi
סתם קונצים של הדקדוק. זה עובד עם סוגריים

בלי קשר - אם כבר עושים שטויות כמו שורט על שורט על סנופי ממונף פי 3, אז לפחות תשווה את זה מול סנופי ממונף פי 3.

מינוף זה שקר. אין עוגה בסוף.

 

[TunaGolem]

בלי קשר - אם כבר עושים שטויות כמו שורט על שורט על סנופי ממונף פי 3, אז לפחות תשווה את זה מול סנופי ממונף פי 3.

השוואתי מינוף ×2 או ×1, בהתאמה. לא רואה בזה בעיה.

אשמח אם תענה גם על השאלה:

@adamshalev האם יש התחשבות בעלויות השאלה

 

[adamshalev]

השוואתי מינוף ×2 או ×1, בהתאמה. לא רואה בזה בעיה.

טעות שלי, הייתי בטוח ש-SDS היא x3.

אין התחשבות בעלות השאלה כאשר עושים שורט, לא מכיר דרך נורמלית לדעת מה העלות כי היא משתנה בין נייר לנייר ולאורך זמן.