היי,
לראשונה אני רוצה להתחיל להתעסק בגידור של התיק שלי ומחפש את הכלי הפיננסי המתאים. רק אציין, למען הסר ספק, שכשאני אומר גידור אני מתכוון לכך שברוב המקרים, רוב המניות בשוק מתואמות, ולכן כדי להרוויח (או להפסיד פחות) גם בשוק יורד, כדאי לי להיות גם בפוזיציה נגד השוק, תחת תנאים מסוימים. עד היום התנסיתי רק בעסקאות לונג "רגילות" ואני רוצה לקבל קצת תחושה מקדימה ממישהו שעושה את זה בפועל. תניחו שאני מסוגל לעבד את המידע ולהסיק אם משהו או מסוכן או לא, אז בלי עצות מועילות מהסוג הזה בבקשה...
התיק שלי כ-300K ש"ח, אני משקיע במניות בארה"ב עם חשבון ***.
באופן כללי, אני מעוניין להיות ברגע נתון בפוזיציות שורט / אופציות פוט על כ-5 חברות, בשווי כולל של 30-50% מהתיק, לתקופות של כ-90 יום. אני לא יודע מראש מה המניות האלה יהיו - אבל ככל שתהיה לי יותר גמישות לבחור כל מניה שארצה, כלומר גם מניות קטנות או בסחירות נמוכה, כן ייטב.
את הרעיון הכללי מאחורי האינסטרומנטים נדמה לי שאני מבין, אבל יש לי הרבה חורים בידע שקשורים ליישום המעשי ועלולים להסתיר ממני הרבה סיכון:
1. שורט: עד כמה אפשר לשער בפועל, מראש, את עלויות הריבית של ההשאלה (אם אני יודע את פרק הזמן שאשאיל מראש)? קראתי במקום מסוים שריבית ההשאלה היא משהו שיכול לקפוץ על בסיס יומי. האם באמת אפשר לסיים את ההשאלה בכל רגע שאני רוצה, או שזה תלוי בסחירות של המניה?
2. האם הריביות על השאלה הן קבועות יחסית בין ברוקרים שונים?
3. שורט: איך זה עובד בפועל - האם מדובר בכמה פעולות נפרדות שאני צריך לעשות (ההשאלה מהברוקר, קביעת מחיר ומציאת קונה, קניה בחזרה, החזרת ההשאלה ועוד) או שמרגע שביצעתי השאלה, אני רק מחליט מתי אני מסיים אותה והברוקר עושה את כל השאר (והרווח או ההפסד נגזרים אוטומטית משינוי המחיר בתקופת ההשאלה)?
4. אופציית פוט: כנ"ל 3 - אם אני מחליט לממש את האופציה, האם אני צריך לקנות אותה באופן עצמאי לפני כן (כדי שאמנם אוכל למכור אותה במחיר הסטרייק) או שהברוקר עושה זאת "אוטומטית"? האם ובאיזה אופן זה תלוי בסחירות של המניה?
5. האם תמיד אפשר לממש בכל נקודת זמן לפני הפקיעה? משהו לא מסתדר לי במספרים כאן: המניה של אפל כרגע היא 193.1 ואופציית פוט עם סטרייק 220 (פוקעת 29.12) עולה 21.8, כלומר אם אני קונה את האופציה ומממש מיד, אני מרוויח 220-21.8-193.1=5.1 דולר ללא סיכון (בניכוי עמלות, שנראות לי די זניחות). איפה הטעות שלי?
6. מה צריך לרשום בניסיון במסחר כדי שאינטראקטיב יפתחו לי את האופציה לקנות אופציות ושורטים?
כמובן שאני אמשיך ללמוד באופן עצמאי אבל חשבתי לראשונה לנסות להעזר בפורום הזה כדי לקבל קצת מידע יותר מותאם.
לראשונה אני רוצה להתחיל להתעסק בגידור של התיק שלי ומחפש את הכלי הפיננסי המתאים. רק אציין, למען הסר ספק, שכשאני אומר גידור אני מתכוון לכך שברוב המקרים, רוב המניות בשוק מתואמות, ולכן כדי להרוויח (או להפסיד פחות) גם בשוק יורד, כדאי לי להיות גם בפוזיציה נגד השוק, תחת תנאים מסוימים. עד היום התנסיתי רק בעסקאות לונג "רגילות" ואני רוצה לקבל קצת תחושה מקדימה ממישהו שעושה את זה בפועל. תניחו שאני מסוגל לעבד את המידע ולהסיק אם משהו או מסוכן או לא, אז בלי עצות מועילות מהסוג הזה בבקשה...
התיק שלי כ-300K ש"ח, אני משקיע במניות בארה"ב עם חשבון ***.
באופן כללי, אני מעוניין להיות ברגע נתון בפוזיציות שורט / אופציות פוט על כ-5 חברות, בשווי כולל של 30-50% מהתיק, לתקופות של כ-90 יום. אני לא יודע מראש מה המניות האלה יהיו - אבל ככל שתהיה לי יותר גמישות לבחור כל מניה שארצה, כלומר גם מניות קטנות או בסחירות נמוכה, כן ייטב.
את הרעיון הכללי מאחורי האינסטרומנטים נדמה לי שאני מבין, אבל יש לי הרבה חורים בידע שקשורים ליישום המעשי ועלולים להסתיר ממני הרבה סיכון:
1. שורט: עד כמה אפשר לשער בפועל, מראש, את עלויות הריבית של ההשאלה (אם אני יודע את פרק הזמן שאשאיל מראש)? קראתי במקום מסוים שריבית ההשאלה היא משהו שיכול לקפוץ על בסיס יומי. האם באמת אפשר לסיים את ההשאלה בכל רגע שאני רוצה, או שזה תלוי בסחירות של המניה?
2. האם הריביות על השאלה הן קבועות יחסית בין ברוקרים שונים?
3. שורט: איך זה עובד בפועל - האם מדובר בכמה פעולות נפרדות שאני צריך לעשות (ההשאלה מהברוקר, קביעת מחיר ומציאת קונה, קניה בחזרה, החזרת ההשאלה ועוד) או שמרגע שביצעתי השאלה, אני רק מחליט מתי אני מסיים אותה והברוקר עושה את כל השאר (והרווח או ההפסד נגזרים אוטומטית משינוי המחיר בתקופת ההשאלה)?
4. אופציית פוט: כנ"ל 3 - אם אני מחליט לממש את האופציה, האם אני צריך לקנות אותה באופן עצמאי לפני כן (כדי שאמנם אוכל למכור אותה במחיר הסטרייק) או שהברוקר עושה זאת "אוטומטית"? האם ובאיזה אופן זה תלוי בסחירות של המניה?
5. האם תמיד אפשר לממש בכל נקודת זמן לפני הפקיעה? משהו לא מסתדר לי במספרים כאן: המניה של אפל כרגע היא 193.1 ואופציית פוט עם סטרייק 220 (פוקעת 29.12) עולה 21.8, כלומר אם אני קונה את האופציה ומממש מיד, אני מרוויח 220-21.8-193.1=5.1 דולר ללא סיכון (בניכוי עמלות, שנראות לי די זניחות). איפה הטעות שלי?
6. מה צריך לרשום בניסיון במסחר כדי שאינטראקטיב יפתחו לי את האופציה לקנות אופציות ושורטים?
כמובן שאני אמשיך ללמוד באופן עצמאי אבל חשבתי לראשונה לנסות להעזר בפורום הזה כדי לקבל קצת מידע יותר מותאם.
