בועה בשוק המניות (?)

[דור ה-Z]

אז, מאז שיא משבר הסאב-פריים, מדד ה-S&P 500 עלה ב-331%, תוך עשור בלבד.
אני מודה שאני עדיין לא מבין גדול בשוק המניות, אבל ייתכן שמדובר בבועה (שנובעת למשל, מהריביות הנמוכות בימינו)?
האם זאת התשואה הרגילה בשוק ההון?

 

[אורי ג.]

האם זאת התשואה הרגילה בשוק ההון?

לא. אתה בחרת למדוד מנקודת שפל שלא הייתה כמוה עשרות שנים. תסתכל קצת יותר אחורה כדי לקבל מושג טוב יותר.

 

[Shaz]

כן יש בועה ובקרוב נראה את הפיצוץ בירידה של לפחות 60% מהשוק האמריקאי

 

[$Ron$]

בשוק ההון מדברים בדרך כלל על תמחור יקר או זול של שוק המניות לפי מדד כלשהו או מספר מדדים. לדוגמא: מדד "באפט" אומר שהיסטורית המחיר ההוגן של שוק ההון האמריקאי (שכמעט כל השווי שלו נמצא במדד s&p500) הוא בערך 80% מהתמ"ג האמריקאי. תקופות ששווי שוק המניות חצה מלמעלה את הרף גררו תיקון כלפי מטה וההפך. יש עוד כמה מדדים לקבוע אם שוק המניות נמצא בשווי הוגן (לדוגמא מכפיל רווח ממוצע היסטורי סביב 15). לפי הממדים הנ"ל ועוד מדדים אנחנו נמצאים בתקופה של תמחור מעט יקר אבל קשה להגיד שזו "בועה". יש רווח אמיתי של חברות שמשקף ערך אמיתי. כמובן שכל מה שכתבתי לא מנבא כלום על מה יקרה בבורסה מחר, עוד שנה או עוד חמש שנים מבחינת עליות או נפילות של אחוזים רבים שתמיד יכולות וצפויות לקרות

 

[adamshalev]

לפי הממדים הנ"ל ועוד מדדים אנחנו נמצאים בתקופה של תמחור מעט יקר יקר בטירוף שדומה לאלו של שנות ה-30 ובועת הדוט-קום בארה״ב

תיקנתי לך

 

[monkey22]

נידון בפורום כל כמה זמן.
הסולידית ענתה על זה בשלל פוסטים https://www.hasolidit.com/האם-השוק-יקר-מדי-זו-השאלה-הלא-נכונה

ברור שיהיה משבר, ברור שמתישהו תהיה קריסה, זה חלק מהמנגנון. השאלה איך תתגונן מזה, ומה תעשה כאשר זו תגיע.

 

[Mamaof]

כמובן שכל מה שכתבתי לא מנבא כלום על מה יקרה בבורסה מחר, עוד שנה או עוד חמש שנים מבחינת עליות או נפילות של אחוזים רבים שתמיד יכולות וצפויות לקרות

אז מה משמעות של מה שכתבת?

אם לפי מה שכתבת יש סיכויים גבוהים לנפילה - אז אתה כן מנבא.
אם לא - אז אין לזה משמעות.

 

[Shaz]

אזמה משמעות של מה שכתבת?

אם לפי מה שכתבת יש סיכויים גבוהים לנפילה - אז אתה כן מנבא.
אם לא - אז אין לזה משמעות.

אני מנבא סיכוי גבוהה לנפילה, 2020 בחירות בארצות הברית, מלחמת הסחר מתגברת והמיתון באירופה גובר
*ממליץ לכולם לעשות רק מה שנראה להם לנכון*

 

[amit]

אז, מאז שיא משבר הסאב-פריים, מדד ה-S&P 500 עלה ב-331%, תוך עשור בלבד.
אני מודה שאני עדיין לא מבין גדול בשוק המניות, אבל ייתכן שמדובר בבועה (שנובעת למשל, מהריביות הנמוכות בימינו)?
האם זאת התשואה הרגילה בשוק ההון?

שאלה לא פשוטה.
מצד אחד שווקי המניות נראים בבועה , כמו כן שווקי הנדלן בכל העולם.
הריבית הנמוכה הביאה למצב שבו כל הנכסים הריאלים נראים בועתיים , ואז נשאלת השאלה :
אם כל הנכסים הריאלים בועתיים , אולי כבר לא ניתן לקרוא לזה בועה ?

 

[adamshalev]

אם כל הנכסים הריאלים בועתיים , אולי כבר לא ניתן לקרוא לזה בועה ?

ניתן.
They call it - the EVERYTHING bubble

 

[FIYaacov]

אני מנבא סיכוי גבוהה לנפילה

לא ציינת מתי יתחיל, לכמה זמן, ומה ה-MaxDD?

 

[Shaz]

לא ציינת מתי יתחיל, לכמה זמן, ומה ה-MaxDD?

לא יודע, אבל השפל של הקריסה הבאה תהיה נמוכה מהגובה מהמחיר שיש עכשיו.. אז יש למה לצפות
אני מניח שנראה קריסה של 50% ואף יותר כמו כל קריסה סטנדרטית כמה יותר אני לא יודע אבל לפחות 50% מגובהה השיא וזה יקרה בשנתיים הקרובות השוק לא יעלה מעל 100% בשנתיים ולכן כדאי לחקות

 

[amit]

ניתן.
They call it - the EVERYTHING bubble

אוקיי , אבל מבחינה פרקטית אין לך מה לעשות עם זה , אתה חייב להשקיע במשהו.

 

[Yoss]

ולכן כדאי לחקות

השגיאה הזו (בהקשר הזה) משעשעת אותי כל פעם מחדש

 

[adamshalev]

אוקיי , אבל מבחינה פרקטית אין לך מה לעשות עם זה , אתה חייב להשקיע במשהו.

קודם כל אתה יכול לעשות שורט על כל הנכסים שאתה חושב שהם בבועה.
אבל בלי קשר, מזומן זאת תמיד אופציה, בטח שהאינפלציה היא עדיין נורא נמוכה.

 

[Shaz]

השגיאה הזו (בהקשר הזה) משעשעת אותי כל פעם מחדש

יש לי כדוח בדולח חדש

 

[נתן]

קודם כל אתה יכול לעשות שורט על כל הנכסים שאתה חושב שהם בבועה.
אבל בלי קשר, מזומן זאת תמיד אופציה, בטח שהאינפלציה היא עדיין נורא נמוכה.

גם זהב, אולי אפילו יותר בטוח בטווח הארוך.

 

[adamshalev]

גם זהב, אולי אפילו יותר בטוח בטווח הארוך.

הם משלימים. אם המיתון/משבר יבוא בצמוד עם אינפלציה אז זהב יהיה גידור נהדר (כנראה) אבל אם האינפלציה תשאר נמוכה אז זהב יכול גם לחטוף.

 

[roneng]

אבל בלי קשר, מזומן זאת תמיד אופציה, בטח שהאינפלציה היא עדיין נורא נמוכה.

אבל גם מזומן הוא בועתי.
תראה את האינפלציה בשנים האחרונות לעומת האינפלציה ההיסטורית. אין ספק שאנחנו בבועה ושווי המזומן הולך לקרוס

 

[Shaz]

אבל גם מזומן הוא בועתי.
תראה את האינפלציה בשנים האחרונות לעומת האינפלציה ההיסטורית. אין ספק שאנחנו בבועה ושווי המזומן הולך לקרוס

אין ספק, אנחנו הולכים לראות אינפלציה בסדר גודל של מה שקורה ונצואלה רק שזה יהיה כלל עולמי