אג"ח צמוד מדד

[arn]

איפה אני יכול לראות מתי מועד הפירעון?

באותו אתר שהפנתי אילו יש עמודה שבה רשום "תאריך פדיון סופי".
חוץ מזה לפי לפי שם האיגרת תוכל לראות את תאריך הפדיון שלה. למשל: אם השם הוא 0527 אז האיגרת נפרעת בשנת 2027 חודש חמישי. אם השם הוא 0726 אז האיגרת נפרעת בשנת 2026 חודש שביעי.
אני מפמנ שוב לאתר:

בורסת ת"א - אג"ח מדינה צמוד מדד - גלובס

מידע עסקי ופיננסי מעודכן במגוון נושאים: הבורסה בתל אביב, וול סטריט ושוקי עולם, ביטוח ופיננסים, היי טק, צרכנות, משפט, ספורט, סביבה ועוד

www.globes.co.il

 

[הסקרן הגדול]

באותו אתר שהפנתי אילו יש עמודה שבה רשום "תאריך פדיון סופי".
חוץ מזה לפי לפי שם האיגרת תוכל לראות את תאריך הפדיון שלה. למשל: אם השם הוא 0527 אז האיגרת נפרעת בשנת 2027 חודש חמישי. אם השם הוא 0726 אז האיגרת נפרעת בשנת 2026 חודש שביעי.
אני מפמנ שוב לאתר:

בורסת ת"א - אג"ח מדינה צמוד מדד - גלובס

מידע עסקי ופיננסי מעודכן במגוון נושאים: הבורסה בתל אביב, וול סטריט ושוקי עולם, ביטוח ופיננסים, היי טק, צרכנות, משפט, ספורט, סביבה ועוד

www.globes.co.il

זה מה שקניתי
PTF תל גובצמוד0-2-
אם אני מבין נכון לא קניתי ממש אג"ח אלא קרן שעוקבת אחריו?

 

[חתול לילה]

אם אני מבין נכון לא קניתי ממש אג"ח אלא קרן שעוקבת אחריו?

אם תיכנס לנכסי הקרן תראה שהיא מחזיקה אג"חים רגילים, אז בפועל כן קנית אג"חים.

 

[הסקרן הגדול]

אם תיכנס לנכסי הקרן תראה שהיא מחזיקה אג"חים רגילים, אז בפועל כן קנית אג"חים.

רשום לי שהיא 50 אחוז של גליל 5904 מה זה אומר? השאר זה 0923 ממשלתי צמוד, ז"א שכדאי לי לחכות עד לספטמבר 23?

 

[חתול לילה]

גליל 5904 מה זה אומר?

חפש בגוגל, זה אג"ח שנפדה ב- 2024

ז"א שכדאי לי לחכות עד לספטמבר 23?

בספטמבר 23 האג"ח הזה יגיע לפדיון, ובמקומו הקרן תקנה אג"ח אחר (זה לא מדוייק אבל בערך)

אם אתה רוצה להמשיך להיות מושקע באג"ח קצר צמוד אז אתה לא צריך לעשות כלום.

 

[הסקרן הגדול]

חפש בגוגל, זה אג"ח שנפדה ב- 2024


בספטמבר 23 האג"ח הזה יגיע לפדיון, וקומו הקרן תקנה אג"ח אחר (זה לא מדוייק אבל בערך)

אם אתה רוצה להמשיך להיות מושקע באג"ח קצר צמוד אז אתה לא צריך לעשות כלום.

השאלה היא האם פתאום בספטמבר 23 יהיה זינוק משמעותי בשווי של הקרן? כאילו פתאום עליה של 2 אחוז או כמה שזה לא יהיה ביום אחד של המכירה?

 

[חתול לילה]

היא האם פתאום בספטמבר 23 יהיה זינוק משמעותי בשווי של הקרן?

לא, בכסף של המכירה הקרן תקנה מיד אג"ח אחר. כך ששווי הנכסים שלה לא ישתנה.

 

[הסקרן הגדול]

לא, בכסף של המכירה הקרן תקנה מיד אג"ח אחר. כך ששווי הנכסים שלה לא ישתנה.

אז בעצם מבחינתי כל העניין של הפירעון לא רלוונטי? אני לא ארוויח אם אני אחזיק אותה עד למועד הפירעון?

 

[arn]

אם אני מבין נכון לא קניתי ממש אג"ח אלא קרן שעוקבת אחריו?

כנראה שקנית קרן שמחזיקה באג"חים. התשואה שלך תהיה פחות או יותר תשואת האג"חים הצמודים קצרי טווח פחות דמי הניהול של הקרן.

 

[arn]

רשום לי שהיא 50 אחוז של גליל 5904 מה זה אומר? השאר זה 0923 ממשלתי צמוד, ז"א שכדאי לי לחכות עד לספטמבר 23?

כפי שחתול לילה הסביר לך כנראה ברגע שמגיע מועד פרעונו של האג"ח, הקרן מקבלת את הכסף וקונה במקומו אג"ח קצר טווח אחר.
נניח למשל אם הקרן מחזיקה באג"ח שפרעונו בספטמבר 2023 אז כאשר יגיע התאריך הזה הקרן תקבל את כספי האג"ח ותקנה אג"ח שמועד פרעונו הוא למשל ספטמבר 2024 או ספטמבר 2025. כאשר מועד פרעון אג"חים אלו יגיע, הקרן תקנה אג"ח שפרעונו יהיה בספטמבר 2026 או ספטמבר 2027 וכן הלאה. זה בערך התנהגות הקרן.

אבל עלי להדגיש 2 נקודות:
1. היום תשואת האג"ח לטווח כה קצר (1 -2 שנים) - היא שלילית. לכן אם תקנה אג"ח לטווח כה קצר - יהיו לך הפסדים. לטווחים קצת יותר רחוקים יהיה לך כבר רווחים קטנים.
2. בקניה דרך קרנות (ולא ישירות) יש דמי ניהול שבפועל מקוזזים מרווחי האג"ח. תבדוק אם דמי הניהול לא גבוהים מדי. אני אישית מעדיף לקנות את האג"ח ישירות.

 

[חתול לילה]

היום תשואת האג"ח לטווח כה קצר (1 -2 שנים) - היא שלילית

התשואה הנומינלית אינה שלילית, ואפילו חיובית יפה בהינתן האינפלציה.

 

[עכשיו לעבודה]

אז בעצם מבחינתי כל העניין של הפירעון לא רלוונטי? אני לא ארוויח אם אני אחזיק אותה עד למועד הפירעון?

זו שאלה טובה וכואבת...
בעיקרון כן תרוויח מהסיבה שבמועד הפדיון הכסף יכנס לקרן שאתה מחזיק בה,
אהמהמה הקרן מיד תקנה אגח חדש (לפי המדיניות שלה), ולכן שתרצה כבר כן לצאת בסוף, אתה תממש איזה שהוא אגח לפני מועד הפדיון, ושוב הגענו לזה שאתה תלוי בעליית/ירידת הריבית בלי קשר למה שאתה רוצה.
ולכן לטעמי זה שיקול גדול לקנות אגח ישירות למרות ההתעסקות, בגלל שאז אתה שולט על מועד הפדיון ופשוט לא קונה אגח חדש.

 

[כימאי]

לכן לטעמי זה שיקול גדול לקנות אגח ישירות למרות ההתעסקות, בגלל שאז אתה שולט על מועד הפדיון ופשוט לא קונה אגח חדש

השאלה היא מה אתה *כן* עושה אחר כך. מחזיק את הכסף בעובר-ושב?
התשובה כמובן תלויה בתכנון ההוליסטי וארוך הטווח של כל משקיע. רכישת אג"ח פרטנית מתאימה למשקיע בעל צורך בכסף בתאריך ידוע מראש.
לרוב האנשים זה פחות רלוונטי.

 

[עכשיו לעבודה]

השאלה היא מה אתה *כן* עושה אחר כך. מחזיק את הכסף בעובר-ושב?
התשובה כמובן תלויה בתכנון ההוליסטי וארוך הטווח של כל משקיע. רכישת אג"ח פרטנית מתאימה למשקיע בעל צורך בכסף בתאריך ידוע מראש.

נכון מאוד.

לרוב האנשים זה פחות רלוונטי.

אולי. בכל מקרה הבחור שפתח את השרשור, שלו הייתה התגובה,
כן רצה את הכסף בתאריך X למטרה Y.

ספציפית קצת יהיה בעייתי, כי כרגע הכסף מספיק לי בול עד לסוף שנה ב' ואז אוכל לעבוד לא משנה במה בחופשה 3 חודשים בעוד שאם אפסיד 15% במקרה כזה יגמר לי הכסף כמה חודשים לפני ואז אצטרך לעבוד באמצע הסמסטר...
האם יש צפי כלשהו לעליה בריבית בשנתיים הקרובות בכלל?