חישובי מס ותשואה נטו אג"ח ממשלתי לא צמוד (ישיר ודרך קרנות) וכמה שאלות נוספות

[4.points]

שלום, חיפשתי תשובה בנושא ולא הצלחתי למצוא את זה בדרך מסודרת.
באג"ח ממשלתי להבנתי המיסוי הוא 15% נומינלי אך מתי הוא משולם שמחזיקים באג"ח בצורה ישירה? האם בכל "פעימת" ריבית או רק בפדיון? איך החישוב עובד? מה קורה במקרה של מכירה לפני הפדיון?

בנוסף אני מסתכל באתר של לאומי על אג"ח ממשלתי ורואה כי יש כמה עמודות:

1. מח"מ
   
2. תשואה ברוטו (קרוב מאד למה שיוצא לי שמחשבים XIRR אז אני מניח שזו הפונקציה שמשתמשים שם)
3. תשואה נטו מקוזז

מה היא עמודת התשואה נטו מקוזז? אני מנחש שמדובר על XIRR בניקוי מס? איך החישוב מתבצע והאם יש דרך לעשות אותו בgoogle sheets או excel? בנוסף איך יכול להיות שאנשים רוכשים אג"חים כאלו עם "תשואה נטו מקוזז" שלילית? (ואיך זה יכול להיות אם המיסוי צריך להיות רק על הרווח והתשואה ברוטו היא חיובית? בעקבות הריבית דריבית?)

שאלה נוספת: בהחזקת קרן המחזיקה אג"ח ממשלתי, איך מתבצע חישוב המס?אני הכרתי ש25%? גם אם כל אחזקות הקרן הינן אג"חים שאינם צמודים? (זה קצת סותר את התגובה שמצאתי פה)

רוב האג"חים שם, עם תשואה ברוטו נמוכה יותר מאשר האינפלציה, משמע כאשר יש אינפלציה אפילו של 1% (ולהבנתי בנק ישראל מנסה לנווט את האינפלציה ל1-3% שנתי - אם אני טועה אשמח לתיקון) האג"ח מפסיד ריאלית. ברור לי שהאג"ח עוזר להגן מפני דיפלציה, אבל עם תשואות ברוטו של 0.04%-0.86% ברוטו (בעל התשואה הגבוהה עם מח"מ של 9.47 שנים) אצל רוב האגחים פרט לרחוקים במיוחד, זה לא רחוק מלהחזיק את הכסף בעו"ש - מה היא הסיבה בכלל לרכוש אותם לעומת השארת הכסף בעו"ש?

תודה רבה על עזרתכם


לא יועץ, לא מיעץ ולא איש מקצוע, לא ממליץ על שום דבר וכל הכתוב עלול להכיל טעויות.

 

[4.points]

פה הסתכלתי באתר בנק לאומי