אג"ח מדינה

[הראבאקיסט]

הי,

אני רואה הרבה דיונים על פקדונות שעכשיו חזרו להיות רלבנטים כי הריבית עלתה וגם כי מניות די חוטפות עכשיו.
אנשים מעלים את האלטרנטיבה של קרנות כספיות כאלטרנטיבה לפקדונות בגלל שלקרן יש כוח מיקוח גדול יותר מול הבנקים.

למה אג"ח מדינה ישראלי\מק"מ אינם אלטרנטיבה לפקדונות? אני מבין נכון ומק"מ שנפדה בעוד שנה נותן 2.96%? מי צריך פקדון אם כך?
צפה בקובץ המצורף 1646

ואג"חים עם מח"מ לא מאוד ארוך נותנים 2.5%?צפה בקובץ המצורף 1648

או שאין לי מושג על מה אני מדבר? (אין לי).

מה מציינות התשואות כאן? תשואה אפקטיבית - כלומר בניכוי אינפלצה\מס?
מה זה "תשואה נטו מקוזז"?

תודה

 

[DavidA]

שאלת וענית:

למה אג"ח מדינה ישראלי\מק"מ אינם אלטרנטיבה לפקדונות?

או שאין לי מושג על מה אני מדבר? (אין לי).

מה מציינות התשואות כאן? תשואה אפקטיבית - כלומר בניכוי אינפלצה\מס?
מה זה "תשואה נטו מקוזז"?

רוב הציבור לא יודע שיש אפשרות כזו וגם לא מכיר ולא מבין איך להוציא אותה לפועל.
כל התשואות שהזכרת הן לא רלוונטיות, תמיד תלך על השוואה בין אגרות לפי תשואה ברוטו.

 

[הראבאקיסט]

אז על מקמ 913 מקבלים 2.96% באמת אם מחזיקים לפדיון? והמס הוא 25%?

ועל ממשל שקלי 0324 מקבלים3.01%? איך היא נסחרת במעל 100? המחיר בפדיון לא אמור להיות 100?

ועל מק״מ לספטמבר 23 התשואה גבוהה יותר מאשר על אג״ח עם מח״מ של 1.14 שנה? הפדיון של האגח יותר רחוק משל המק״מ אז איך זה קורה?

 

[חתול לילה]

והמס הוא 25%?

לדעתי 15% על שקלי.

איך היא נסחרת במעל 100?

יש גם קופונים.

ועל מק״מ לספטמבר 23 התשואה גבוהה יותר מאשר על אג״ח עם מח״מ של 1.14 שנה?

אני לא בטוח ש"תשואה אפקטיבית" מחושבת נכון.
כמו שכתבו לך, תתייחס רק לתשואה ברוטו לפדיון.

 

[פטל ואוכמניות]

זה מכשיר פיננסי שניתן בהחלט לקרוא עליו ולהבין, אבל אם רוצים להבין את זה בדיוק אז צריך רקע פיננסי לזה (או מתמטיקה ברמת תיכון)

 

[הראבאקיסט]

זה מכשיר פיננסי שניתן בהחלט לקרוא עליו ולהבין, אבל אם רוצים להבין את זה בדיוק אז צריך רקע פיננסי לזה (או מתמטיקה ברמת תיכון)

יש מתמטיקה ברמה של תואר ראשון. איפה מומלץ לקרוא? אני לא מחפש ארביטראז׳ים במחירים, סתם להחנות את הכסף ושיתן בערך כמו פיקדון אבל בלי להזיז את הכסף מהברוקר לבנק

 

[פטל ואוכמניות]

תשואה לפדיון – ויקיפדיה

he.m.wikipedia.org

ובנוסף כדאי להכיר את הטרמינולוגיה הרלוונטית:
תשואה לפדיון
תשואה פנימית
קופון
הצמדה
תאריך הנפקה/תאריך נקוב/תאריך פדיון

וגם את רמות הסיכון: ממשלתי, קונצרני וכדומה

לא ייעוץ ולא בהכרח זה מכיל את כל הנחוץ לקבלת החלטה כיצד ומתי להשקיע באגרת חוב

 

[SomeGuy]

והמס הוא 25%

25 אחוז על הרווח הריאלי במקרה של אגח צמוד / קרנות מסויימות (כגון קרן כספית).
15 אחוז על הרווח הנומינלי במקרה של אגח לא צמוד.

 

[הראבאקיסט]

עדיף לחכות להחלטת הריבית הבאה של בנק ישראל לפני קניה של מקמים (21.11)?