שאלה על ריבית דריבית

[daat99]

כנ"ל לגבי ריביות? היכן אוכל ללמוד עוד על זה? המון תודה על התשובות

כנ"ל לגבי ריביות (תשימי לב להתניה של "חברה אמריקאית" בניכוי מס במקור).

היכן אוכל ללמוד עוד על זה?

אין לי שמץ של מושג - אני פשוט מלקט מידע מאתרים שונים בנושאים שונים.
במקרה הזה מדובר במידע של מיסוי, שוק ההון ואמנות מס בינלאומיות.

 

[yatush]

סלחו לי על הקושי בקליטה.
עדיין לא הצלחתי להבין כיצד מניה שאינה מחלקת דיוידנד (יחידה בקרן מחקה מדד לדוגמא), צוברת ריבית דריבית.
האם עליי לחשוב רעיונית כאילו ננעלה במחיר X בסוף כל יום מסחר ולכן הריבית ביום שאחריו הינה ריבית גם על הקרן וגם על הריבית ביום שאחרי?
האם מחושב יומית? חודשית? שנתית?

 

[אורי ג.]

עדיין לא הצלחתי להבין כיצד מניה שאינה מחלקת דיוידנד (יחידה בקרן מחקה מדד לדוגמא), צוברת ריבית דריבית.

מניה אינה צוברת ריבית כלל, מניה נסחרת בבורסה ומחירה נקבע במסחר.

 

[עש לילה]

עדיין לא הצלחתי להבין כיצד מניה שאינה מחלקת דיוידנד (יחידה בקרן מחקה מדד לדוגמא), צוברת ריבית דריבית.
האם עליי לחשוב רעיונית כאילו ננעלה במחיר X בסוף כל יום מסחר ולכן הריבית ביום שאחריו הינה ריבית גם על הקרן וגם על הריבית ביום שאחרי?
האם מחושב יומית? חודשית? שנתית?

כמו שהעירו המינוח הנכון הוא תשואה ולא ריבית.
אבל מה שכתבת נכון: כשאומרים שהתשואה השנתית הממוצעת של שוק המניות היא 7% (למשל), המשמעות היא שבשנה הראשונה תרוויח 7%, בשנה השנייה תרוויח עוד 7% על ההשקעה המקורית אבל גם על התשואה מהשנה הקודמת, וכן הלאה וכן הלאה. התשואה המצטברת לאחר X שנים תהיה 1.07 בחזקת X.
אפשר גם לחשב את זה ברמה היומית או החודשית.

 

[yatush]

כמו שהעירו המינוח הנכון הוא תשואה ולא ריבית.
אבל מה שכתבת נכון: כשאומרים שהתשואה השנתית הממוצעת של שוק המניות היא 7% (למשל), המשמעות היא שבשנה הראשונה תרוויח 7%, בשנה השנייה תרוויח עוד 7% על ההשקעה המקורית אבל גם על התשואה מהשנה הקודמת, וכן הלאה וכן הלאה. התשואה המצטברת לאחר X שנים תהיה 1.07 בחזקת X.
אפשר גם לחשב את זה ברמה היומית או החודשית.

אם כך אז כשאומרים שהתשואה לשנת x היתה 7% זוהי למעשה תשואה שנתית נומינלית שאפקטיבית אמורה להתחשב כיומית? (לפי ערכי פתיחה-סגירה מוחלטים קטנים ביותר במחזור מסחר).

 

[עש לילה]

השאלה שלך לא מאוד ברורה.

מתמטית, ריבית שנתית של 7% שקולה לריבית חודשית של 0.56% או ריבית יומית של 0.027% (הנחתי 250 ימי מסחר בשנה בערך). אפשר גם לקחת את זה הלאה לרמת השעות והדקות...
(אפקט הריבית דריבית בא לידי ביטוי בכך שכדי לקבל את התשואה החודשית לא חילקתי את המספר 7% ב-12, אלא העליתי את המספר 1.07 בחזקת 1/12. כשעושים את החישוב ככה, נכון, אין שום הבדל בין להגיד 7% שנתי ל-0.56% חודשי)

בפועל נהוג להתייחס למספרים השנתיים.
למשל ריבית בנק ישראל נתונה ב-% לשנה, קצב האינפלציה מחושב ב-% לשנה, דמי ניהול שתשלם בקרנות נקובים ב-% לשנה, ותשואות ממוצעות של שווקים שונים נתונים בדרך כלל ב-% לשנה. זה הופך את כל ההתעסקות במספרים לפשוטה יותר.
ככה שההתעקשות שלך לתרגם את המספרים לרמה היומית לא ברורה לי כל כך...