• התוכן שלפניכם איננו ייעוץ פיננסי. הוא אולי נחזה ככזה, ואף נשמע ככזה, אבל למרבה הפלא, הוא איננו כזה, וממילא לא יכול להיחשב תחליף לייעוץ מטעם בעל הרישיון המתאים, לרבות ייעוץ מס, ייעוץ פנסיוני או ייעוץ השקעות המתחשב בצרכיו המיוחדים של כל אדם. מכאן שאין לראות בתכני הפורום המלצה לביצוע פעולות כלשהן בניירות ערך או בנכסים אחרים, וכל הסתמכות עליהם תהיה באחריות הקורא בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה, ובכלל זה החובה לעמוד בהוראות כל דין, היא על מחברה בלבד ואין לייחס את האמור בה לבעלת האתר.

קרן מחקה אג"ח - שאלה על אירועי ריבית/פרעון

Oracle

משתמש רגיל
הצטרף ב
31/12/18
הודעות
150
דירוג
131
שלום לכולם,

אני מחזיק כיום קרן נאמנות שסימולה 5119623
לפי פאנדר, הקרן מחזיקה את האג"ח ממשלתי משתנה 1121
בביזפורטל אני רואה שהאג"ח הנ"ל שילמה ריבית ב-30/11

אילו הייתי מחזיק את האג"ח ישירות, אני מניח שהייתי מקבל תשלום ריבית ישירות לתיק ההשקעות בצורת מזומן
קראתי תגובה של הסולידית באחד הפוסטים בנושא:
כשאתה קונה קרן מחקה אג”ח, הקרן עצמה עושה את כל העבודה: היא מקבלת את הקופונים, צוברת אותם לסך נכסי הקרן, וזה מתבטא כמובן בעליית מחיר הקרן שברשותך. כשהאג”חים שמחזיקה הקרן נפרעים, הקרן קונה אג”חים חדשים בהתאם להרכב המדד...

שאלתי היא:
  1. האם ניתן למצוא דיווח של הקרן על קבלת ריבית / פרעון אג"ח?
  2. בדוגמא הנ"ל, היכן אני רואה את השינוי שקרה בעקבות תשלום הריבית? לא היה שינוי מורגש במחיר הקרן, ולא כל אזכור לאירוע
 
המחיר אמור לשקף את השקעת תשלום הריבית בקרן.
צבירת הריבית היא רציפה ולכן כל הריבית שנצברה כבר נמצאת בתוך המחיר ואתה לא אמור לראות שינוי במחיר ביום הריבית, שכן המחיר היום משקף את כל הריבית שנצברה במהלך השנה( בהנחה שהריבית היא שנתית באג"ח) ובנוסף משקף את השינויים בריבית האגח ( או במילים אחרות גודל הקרן).

כך שבשורה התחתונה, אין לך כל כך דרך לראות את השפעת תשלום הריבית ( זה חלק מהחסרונות של קרנות אג"ח), כי השינוי במחיר משקף גם את הריבית שנצברה וגם שינויים בשווי האגחים עצמם ( ביחד זה משוקלל ואי אפשר להפריד- אלא אם כן אתה תלך ותבדוק באמת באילו אגחים ספציפיות הקרן מושקעת ולהתחיל לחשב את זה עבור כל אג"ח שהקרן מחזיקה- ייקח מלא זמן לעשות).
 
אני מחזיק כיום קרן נאמנות שסימולה 5119623
זאת קרן שאינה מחלקת. אם יש קופונים הקרן צוברת ומשקיעה מחדש. הרווחים מתבטאים בשער.
 
אין כל דיווח על זה?
חוסר השקיפות הזה מצד הקרן לא מאפשר למנהלי הקרן לעשות כל שעולה על רוחם? להעלים כסף?

תודה על התשובות
 
אין כל דיווח על זה?
חוסר השקיפות הזה מצד הקרן לא מאפשר למנהלי הקרן לעשות כל שעולה על רוחם? להעלים כסף?

תודה על התשובות
יש נאמן.
 
אין כל דיווח על זה?
חוסר השקיפות הזה מצד הקרן לא מאפשר למנהלי הקרן לעשות כל שעולה על רוחם? להעלים כסף?

תודה על התשובות
1. זה נכון לכל קרן (לאו דווקא אג"חית)
2. בקרנות מחקות אתה יכול להשוות למדד היחוס ולבדוק אם כסף נעלם לך. עד עכשיו לא זכור לי אפילו מקרה אחד כזה.
 
זאת קרן שאינה מחלקת. אם יש קופונים הקרן צוברת ומשקיעה מחדש. הרווחים מתבטאים בשער.

איך יודעים שהקרן אינה מחלקת?
ההתייחסות היחידה שאני רואה לכך בתשקיף היא:
מדיניות תשלומים: לא מתחייבת לחלק תשלומים

לכאורה הם יכולים להחליט כן לחלק את תשלומי הריבית?

כנ"ל בשתי קרנות מחקות אג"ח שאני מתכוון לקנות עכשיו ובדיוק מנסה להבין אם הן צוברות את תשלומי הריבית:
5121686
5122973

בקיצור, אשמח אם מישהו יכול להסביר איך יודעים שהקרן צוברת את תשלומי הריבית?
 
איך יודעים שהקרן אינה מחלקת?
ההתייחסות היחידה שאני רואה לכך בתשקיף היא:


לכאורה הם יכולים להחליט כן לחלק את תשלומי הריבית?

כנ"ל בשתי קרנות מחקות אג"ח שאני מתכוון לקנות עכשיו ובדיוק מנסה להבין אם הן צוברות את תשלומי הריבית:
5121686
5122973

בקיצור, אשמח אם מישהו יכול להסביר איך יודעים שהקרן צוברת את תשלומי הריבית?
בודקים באתר הבורסה. בישראל רוב הקרנות צוברות (לא מחלקות) ופטורות (לא משלמות מס בקבלת הקופון/דיבידנד, אתה משלם במכירה). כלומר אתה מרוויח דחיית מס.
 
בודקים באתר הבורסה. בישראל רוב הקרנות צוברות

תודה על התשובה המהירה.
אני אכן רואה שכתוב "מסלול המס: פטורה".

כאמור, הסתכלתי במאי"ה וקראתי הן את התשקיף והן את הדו"ח השנתי של הקרנות, אבל לא ראיתי שום התייחסות למונח "צוברת" או לכל הטיה אחרת של המילה "צבירה".
אני מנסה להבין מה המונח המקצועי שעליי לחפש כדי לזהות שהקרן צוברת את תשלומי הריבית (או הדיבידנדים במקרה של מניות).

הדבר היחיד שראיתי שנראה רלוונטי הוא:
"מדיניות תשלומים: לא מתחייבת לחלק תשלומים"
אבל משתמע מכך שאין כל התחייבות מצד מנהל הקרן שאכן יצברו את תשלומי הריבית (הם עשויים לחלק אותם).

אני מפספס משהו?
 
המחיר אמור לשקף את השקעת תשלום הריבית בקרן.
צבירת הריבית היא רציפה ולכן כל הריבית שנצברה כבר נמצאת בתוך המחיר ואתה לא אמור לראות שינוי במחיר ביום הריבית, שכן המחיר היום משקף את כל הריבית שנצברה במהלך השנה( בהנחה שהריבית היא שנתית באג"ח) ובנוסף משקף את השינויים בריבית האגח ( או במילים אחרות גודל הקרן).
מה הכוונה קרן? קרן זה לא הערך של הנייר עצמו ללא הריבית?
 
אכן מינוח מבלבל. פה הכוונה לקרן נאמנות.
אבל כשאני מדבר באופן נקודתי על אגח מסויים, אז יש את הקרן שזה שווי האגח ויש את הריבית שזה הקופונים שאני מקבל (שבסופו של דבר גם מעלים את הערך של הקרן עצמה, לא?)
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
E מח"מ וריבית ממוצעת של קרן מחקה אג"ח שוק ההון 2
S מדד אג"ח קרן מחקה או אג"ח בודד שוק ההון 7
S הבדל בין קרן מחקה תל בונד לקרן אג"ח שוק ההון 4
ס קרן מחקה אג"ח ארה"ב-מנוטרלת מטח שוק ההון 0
D חישוב פדיון קרן מחקה אג"ח שוק ההון 8
א קרן מחקה אג״ח קונצרני ארה״ב שוק ההון 0
N קרן מחקה אג"ח ממשלתי כללי - אז מה קורה עכשיו? שוק ההון 16
B מבקש עזרה לגבי קרן מחקה אג"ח שוק ההון 2
2028_שנת_פרישה זיהוי הרכב השקעות - קרן סל מחקה מדדי אג"ח שוק ההון 3
W קרן מחקה אג"ח חו"ל שוק ההון 2
stamEhad קרן מחקה אג"ח ממשלתי - איך מקבלים את הקופונים(תשלום הריבית)? שוק ההון 3
Y קרן מחקה אג״ח ממשלתי שוק ההון 2
S מחיר פדיון של קרן מחקה אג״ח צמוד מדד ושאלות נוספות על שמירת ערך כסף שוק ההון 1
A קרן מחקה אג"ח ארה"ב שוק ההון 7
א עזרה במציאת תעודה / קרן מחקה ישראלית אג"ח ממשלתי ארה"ב שוק ההון 7
A קרן מחקה אג"ח - איך זה עובד בפרקטיקה שוק ההון 3
M קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי שוק ההון 5
B איך קרן מחקה של אג"ח ממשלתי מפסידה כסף על פני 3 שנים? שוק ההון 10
Liron2035 קרן נאמנות מחקה מדד אג"ח ממשלתי צמוד/קבוע 5-2 שנים: מה הפרמטרים שלפיהם בוחרים קרן? שוק ההון 4
T פרמטרים לבחירת קרן מחקה אג״ח שוק ההון 2
ח התנהגות קרן מחקה אג"ח שוק ההון 1
Z שאלה לגבי בחירת קרן אג"ח מחקה שוק ההון 1
liranviper קרן מחקה אג"ח או אג"ח שוק ההון 10
א קרן מחקה מדד שווקים מתעוררים מחזיקה אג"ח מדינה? מדוע ולמה? שוק ההון 1
ד קרן מחקה\תעודה על אג"ח בריבית משתנה שוק ההון 1
E פרעון משכנתא VS קופת גמל VS קרן מחקה מדד שוק ההון 0
A קרן מחקה שווקים מתעוררים ללא סין שוק ההון 1
0 ימי פעילות קרן סל מחקה אמריקאית שוק ההון 4
י קרן מחקה מדד סנופי שקלי או קניית etf סנופי דולרי ברוקרים ופלטפורמות מסחר 1
S חוות דעת על קרן מחקה שווקים מפותחים ומתפתחים גלובלית שוק ההון 1
H קרן מחקה MSCI World דרך ********** ******. שוק ההון 0
S חוות דעת על קרן מחקה מדד עולמי ללא שווקים מתעוררים שוק ההון 4
S קרן מחקה זרה נסחרת בתל אביב ועוקבת אחרי מדד MSCI World שוק ההון 7
M התייעצות החלפת קרן מחקה sp500 של בלאקרוק בסכום כניסה קטן יותר שוק ההון 11
B קניית מחקה מדד\קרן S&P בארץ או בחו"ל הסוחרת ב GBP שוק ההון 2
מ במה קרן מחקה צוברת של אגח ממשלתי זה יותר טוב מלקנות ישירות אגח ממשלתי? שוק ההון 4
A הנפקת קרן סל מחקה ראסל 2000 בתל אביב שוק ההון 8
B השקעה של אותה קרן מחקה עבור ילדים שונים שוק ההון 18
A בחירת קרן סל להשקעה - הכוונה\עזרה להבין נתוני קרן סל\מחקה בהשקעה סקטוריאלית שוק ההון 4
A קנית קרן מחקה ל S&P500 ו-Russel2000 שוק ההון 13
L האם יש קרן סל מחקה מדד עולמי שנסחרת ביורו? שוק ההון 1
ד קרן מחקה ביטקוין בשקלים קריפטו והשקעות אלטרנטיביות 5
ד קרן מחקה ביטקוין בשקלים פוסטים מאיכות נמוכה 1
מ האם החזקת קרן סל ישראלית מחקה מדד חו"ל שווה להחזקת כספים בחו"ל שוק ההון 1
ג קנית קרן מחקה מדד סנופי + בחירת פלטפורמה שוק ההון 0
א מה ההבדל בין קרן כספית לקרן מחקה מק"מ? שוק ההון 0
ח קרן ישראלית מחקה מדד לאזרח אמריקאי פוסטים מאיכות נמוכה 6
I קרן השתלמות לעצמאים - מחקה מדד S&P500 פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
K למה מתכוונים כשאומרים קרן מחקה שוק ההון 1
Y השפעת מט״ח על קרן אירית מחקה מדד שנסחרת בשקלים שוק ההון 0

נושאים דומים

Back
למעלה