650 אש״ח נחשב משמעותי? בשביל לקנות אג״ח אני צריך לפתוח חשבון בבית השקעות או להתחיל לסחור דרך הבנק, ואני לא מעוניין לשלם עמלות נוספות. אולי פספסתי משהו?
בכתבה של
כלכליסט צויין כי ״וואן זירו, שמציע רק פקדונות בריבית משתנה עם ריבית ממוצעת של 2.64%, שכאמור צמודה לשינוי בריבית בנק ישראל.״
זה נשמע כמו הבדל מאוד משמעותי מפק״מ צמוד מדד + 0.05% בדיסקונט. האם יש הצעה טובה מזו?
בעצם אתה מעלה שתי סוגיות: פתיחת תיק בברוקר וסוגיית סוג המכשיר הפיננסי -
לעניין הסוגיה השניה דווקא (יותר חשובה לדעתי), אתה צריך להחליט בעצמך - מה אתה רוצה יותר לשמור על ערך הכסף + תשואה קטנה או שאתה רוצה תשואה סולידית לתקופה מבלי לחשוב על האם נצחת את האינפלציה או לא.
אם רוצה תשואה סולידית, תעשה שופינג פיננסי, היום מק"מ לשנה נותן תשואה נומינלית של 3.26% - מקמ 1123) ויש אגחים של חברות ממשלתיות כמו למשל חברת חשמל (לדוגמה חשמל 26 שיפרע בעוד כשנה - אוקטובר/2023 שנותן כמעט 3.5%) ותשווה אל מה שנותנים לך בבנקים, אם הבנק ניצח לך על הבנק, היתרון היחיד שיהיה לך ברכישת מכשיר פיננסי בבורסה על פני פקמ בבנק כאמור, הינו נזילות במשך התקופה (אם תחליט לפרוע באמצע) אבל אז (במקרה שרוצה לפרוע טרם פידיון) אתה נתון לתנאי השוק כמובן כי אינך כאדם שמחזיק אג"ח/מכשיר חוב מהרכישה ועד הפידיון הסופי שלו.
אם רוצה ללכת לכיוון מדד או יותר נכון מפחד יותר מהערך הראלי של הכסף ומאמין שיהיה אינפלציה - לך על מכשירים צמודים (למדד), יש המון דוגמאות.
זולת מכשירים אלו (ודומים אליהם) ישנם עוד אופציות (כעמט אינסופי האמת), מניסיון יש המון חומר בנושא ואם אתה מוכן להשקיע את הזמן - ממליץ.
לעניין הסוגיה הראשונה, לא הייתי נרתע מפתיחת תיק השקעות בברוקר, בשל שהעמלות באמת נמוכות כיום (יש ברוקרים שנותנים הטבה של שנה על העמלה החודשית, כך שאם הכסף ישב שם שנה ותסגור את החשבון לא תשלם את זה אפילו), עמלת קניה/מכירה נעות סביב 0.07% - 0.09% במספר בבורקרים היום (אני אישית בIBI אך יש עוד המון שנותנים עמלות נמוכות עם הטבות הצטרפות וכו... תעשה חיפוש ברמת גוגל ותמצא את זה שהכי נראה לך כל בתי ההשקעות/ברוקרים מפרסמים את עצמם מאוד יפה) בנקים בדר"כ (למיטב ידעתי) גובים עמלות גבוהות, הייתי מתרחק, פתיחת חשבון בברוקר איננה מסובכת כלל.
נ.ב - ריבית משתנה היא עוד סוג של מכשיר דומה (אך שונה במקצת) לריבית קבועה (=מכשיר נומינלי), ז"א, הקרן אינה צמודה כמו הצמדה למדד רק הריבית משתנה בהתאם לריבית בנק ישראל +/- מרווח שהבנק מציע. כך למשל (היום יש הכרזת ריבית אז אולי אחרי הצהריים מה שכתבתי פה יהיה פחות רלוונטי מבחינת מספרים, ויהיה עליך לבדוק כמובן) נניח והבנק מציע לך 2.64% בריבית משתנה, זה אומר שהם מציעים לך ריבית בנק ישראל עם מרווח של 0.11% (ריבית בנק ישראל הינה 2.75%), מכשיר דומה בבורסה שעושה כמעט (לא בידיוק עד הסוף, הוא נצמד למקמים אבל לא נכס לזה) זה אגח עם ריבית משתנה לדוגמה ממשל משתנה 0526 (אך נפרע ב-2026, משלם ריבית רבעוני), נותן היום תשואה של כ-3.2% (והיא תתעדכן כל רבעון). כמובן כמובן לא ממליץ אלא רק רוצה לעזור לפתוח בפניך (ולפעמיים עוזר לקבל כמה דוגמאות מוחשיות ולא באוויר על מנת ללמוד) את האופציות העמודות בפינך על מנת שתקח החלטה נבונה.
רוצה להדגיש, כל מכשיר והסיכון התמון בו, לא ממליץ ולא מייעץ אלא רק נותן דוגמה על מנת להמחיש את העניין. מאמין שעליך לעשות מחקר עצמאי ולקחת החלטה.
