האם ניתן לגבות סכום קבוע? (ללא קשר לגודל התיק)
חוקית כן
הנה מה שאפשר ואסור כמנהל השקעות מבחינת תגמול מסוכם עי ai יפה
שיטות תגמול מותרות (רשימה קצרה):
דמי ניהול באחוז קבוע מהנכסים (AUM): גביית אחוז שנתי קבוע משווי התיק (למשל 1.5% לשנה). השכר גדל ככל שהתיק צומח, אך האחוז נותר קבוע.
שכר טרחה קבוע (Fixed Fee / ריטיינר): סכום נקוב בשקלים שמשולם בתדירות קבועה (חודשית, רבעונית או שנתית), ללא קשר לביצועי השוק או שווי הנכסים.
תשלום לפי שעת עבודה: גבייה על בסיס זמן העבודה המושקע בפועל בייעוץ, ניתוח או פגישות (דורש ניהול יומן עבודה מדויק לתיעוד השעות).
דמי הקמה/ייעוץ ראשוני: סכום חד-פעמי שנגבה במועד פתיחת התיק ובניית האסטרטגיה הראשונית.
החזר הוצאות ישיר: גביית סכומים כנגד הוצאות ספציפיות שנגרמו לך לצורך הניהול (למשל: רכישת מערכת מידע מיוחדת עבור הלקוח), ובלבד שזה סוכם מראש.
מענק הערכה/בונוס סובייקטיבי: תשלום נוסף שניתן על פי שיקול דעתו הבלעדי של הלקוח בתום תקופה, כהערכה על איכות השירות, ובלבד שאינו מוגדר בהסכם כנוסחה מתמטית של רווחים.
מה אסור על פי חוק (חשוב לזכור):
דמי הצלחה (Performance Fees): איסור מוחלט על התניית השכר ברווח שהפיק הלקוח (סעיף 24).
עמלת פעולות (Churning): איסור על קביעת שכר לפי מספר העסקאות שבוצעו בתיק (סעיף 24).
עמלות מצד ג' (Rebates): איסור על קבלת טובות הנאה או עמלות הפצה מבנקים, בתי השקעות או מנהלי קרנות (סעיף 17).
