זרטוסטרא
משתמש רגיל
- הצטרף ב
- 31/5/15
- הודעות
- 178
- דירוג
- 245
אני רוצה להרכיב תיק שיהיה חיסכון לילדים.
כמה עקרונות שקבענו לנו:
40% שאר העולם -
כמה עקרונות שקבענו לנו:
- הכסף שאנחנו חוסכים לכל ילד הוא מקצבת הילדים (שווה בין כולם לממוצע הקצבאות בין הילד הראשון לבאים אחריו) כפול 18 שנים. על זה אנחנו משלימים עוד קצת כל מיני מתנות עתידיות מסבא-סבתא וכו'.
- החיסכון מיועד לילדים ולא למטרה אחרת (בלי להיכנס לשאלות "מה קורה אם יש מקרה חירום במשפחה" וכו').
- כשהילדים יגדלו הכסף יהיה שלהם (וחלק מהמטרות של החינוך שאני שואף להעביר לילדים הוא גם שיידעו לקבל את החיסכון ולהשתמש בו בתבונה כלכלית).
- מבנה תיק פשוט למעקב ואיזון.
- כניסה אחת לשוק, בלי מיצוע ושאר ירקות (נידון בהרחבה פה).
- איזון פעם בשנה.
40% שאר העולם -
קרן אמריקאית VXUS או קרן אירית VWRL
50% ארה"ב - התלבטתי רבות אם VTI, נראה לי שאלך על BRK.B (ונידון ארוכות פה)
מחיר המניה לא זול ולא יקר (B/P=1.47). פעולת האיזון תדרוש גם מעקב על הדוחות של החברה.
קרן אירית מקבילה CSPX.
10% שונות - מחיר המניה לא זול ולא יקר (B/P=1.47). פעולת האיזון תדרוש גם מעקב על הדוחות של החברה.
קרן אירית מקבילה CSPX.
התלבטתי ארוכות מה נכון יותר להכניס פה. האפשרויות כללו:
- אג"ח ארוך ממשלתי ארה"ב - מבדיקות backtest שעשיתי נראה שזה מאזן במעט את התנודתיות של התיק אבל מוריד מהתשואה. בגלל שהחיסכון מיועד ל"פדיון" בעוד 15 שנים ומעלה אני מוותר על האופציה כרגע ואשקול אותה בטווח 5 שנים לפני פדיון פוטנציאלי.
- ETF EM - אני מוותר כי 18% מהקרן VXUS הם ממדינות מתפתחות. [ETF שעלו SCHE, VWO או אירית EIMI].
- יש אופציה של VNQ
- יש אופציה של VBR
עכשיו שלב השאלות:- אג"ח ארוך ממשלתי ארה"ב - מבדיקות backtest שעשיתי נראה שזה מאזן במעט את התנודתיות של התיק אבל מוריד מהתשואה. בגלל שהחיסכון מיועד ל"פדיון" בעוד 15 שנים ומעלה אני מוותר על האופציה כרגע ואשקול אותה בטווח 5 שנים לפני פדיון פוטנציאלי.
- ETF EM - אני מוותר כי 18% מהקרן VXUS הם ממדינות מתפתחות. [ETF שעלו SCHE, VWO או אירית EIMI].
- יש אופציה של VNQ
- יש אופציה של VBR
- האם משהו מזה נשמע מוזר, לא הגיוני, יש הצעה יותר טובה? אשמח להארות.
- דמי הניהול של הקרנות האיריות מעט יותר יקרות מהאמריקאיות, האם זה אמור להשפיע על ההחלטה אם נושא הירושה מהווה שיקול?
- העלויות באיזון תיק שמורכב מקרנות איריות גבוהות יותר בשל העמלות קניה.
- אם ארצה בעתיד ליצור "עצירות מס" (בגלל הFIFO) ולהחליף לקרן מקבילה באותו שוק, הדבר אפשרי בלי בעיה בקרנות האמריקאיות אבל ההיצע די קטן בקרנות האיריות.
ואם אני הולך על BRK אז פה בכלל אין על מה לדבר. - לא מצאתי כלי לניתוח backtest של קרנות אמריקאיות מול קרנות איריות.
- בנוסף, יש אינדקסים שכל הקרנות שמכסות אותן (אולי גם האינדקסים עצמם?) נפתחו רק ב5-10 שנים האחרונות, כך שאין מספיק היסטוריה לבדוק אחורה. [לדוגמה VXUS וחברותיה, הכי מוקדם שקיים משנת 2007.]