שאלות לגבי VT ומח"מ

[Oziris]

שלום,

קרן מחקה VT. עדיין לא ניתן לקנות אותה ? האם דרך IBI ניתן לרכוש אותה? כלומר בשורה התחתונה - כיצד הולכים עליה ומה המשמעות מבחינת מיסוי?
2. לגבי האג"ח לטווח קצר ובינוני - מה עושים בתיק כאשר המח"מ מגיע לסיומו? הכסף נפדה עם חישובי התשואה רק בסוף ורוכשים חדשה?


תודה

 

[TunaGolem]

עדיין לא ניתן לקנות אותה ?

?

האם דרך IBI ניתן לרכוש אותה?

כן.

כיצד הולכים עליה

פונים לברוקר (בטלפון או דרך תכנת מסחר), ומבקשים ממנו לרכוש X יחידות, או במילים דולרים.

מה המשמעות מבחינת מיסוי?

כמו כל קרן אמריקאית: ממוסה במקור על הדיבידנדים ב25% לאזרחי ישראל שאינם אזרחי ארה"ב, יש מס ירושה (במגבלות הרגילות) ורווחים ממוסים בארץ בלבד ב25% נומינליים דולריים.

המח"מ מגיע לסיומו

מח"ם לא מגיע לסיומו. מח"ם הוא משך חיים ממוצע, ולא יתרת התקופה עד הפדיון.

לגבי האג"ח לטווח קצר ובינוני

למה לא ארוך?

מה עושים בתיק כאשר המח"מ מגיע לסיומו?

כאשר אגרת או תעודה פוקעות, ערך הפדיון מועבר לחשבון המסחר. הגישה המקובלת כאן היא שכשכסף נכנס לחשבון, מאזנים את התיק בלי קשר למקור הכסף. לכן, סביר שבפדיון גדול תהיה רכישה חוזרת של אגרת או תעודה מאותו המין.

הכסף נפדה עם חישובי התשואה

כשאגרת פוקעת, ערך הפדיון הוא ערך הפנים שלה, מתואם למדד אם היא צמודה. ערך זה איננו התשואה לפדיון.

רק בסוף

1. רוב אגרות החוב מחלקות קופון תקופתי של תשלומי ריבית. מיעוטן מחלקות גם את הקרן לתשלומים. אגרות חוב אחרות לא מחלקות קופון בכלל, ונמכרות בהנחה שמייצגת את הריבית.
2. קרנות עוקבות מדד מוכרות חלק מהאג"ח לפני הפדיון.

ורוכשים חדשה?

או נעליים. הכסף שלך.

 

[Oziris]

?


כן.


פונים לברוקר (בטלפון או דרך תכנת מסחר), ומבקשים ממנו לרכוש X יחידות, או במילים דולרים.


כמו כל קרן אמריקאית: ממוסה במקור על הדיבידנדים ב25% לאזרחי ישראל שאינם אזרחי ארה"ב, יש מס ירושה (במגבלות הרגילות) ורווחים ממוסים בארץ בלבד ב25% נומינליים דולריים.


מח"ם לא מגיע לסיומו. מח"ם הוא משך חיים ממוצע, ולא יתרת התקופה עד הפדיון.


למה לא ארוך?


כאשר אגרת או תעודה פוקעות, ערך הפדיון מועבר לחשבון המסחר. הגישה המקובלת כאן היא שכשכסף נכנס לחשבון, מאזנים את התיק בלי קשר למקור הכסף. לכן, סביר שבפדיון גדול תהיה רכישה חוזרת של אגרת או תעודה מאותו המין.


כשאגרת פוקעת, ערך הפדיון הוא ערך הפנים שלה, מתואם למדד אם היא צמודה. ערך זה איננו התשואה לפדיון.

1. רוב אגרות החוב מחלקות קופון תקופתי של תשלומי ריבית. מיעוטן מחלקות גם את הקרן לתשלומים. אגרות חוב אחרות לא מחלקות קופון בכלל, ונמכרות בהנחה שמייצגת את הריבית.
2. קרנות עוקבות מדד מוכרות חלק מהאג"ח לפני הפדיון.

או נעליים. הכסף שלך.

תודה אדון טונה,
למה לא ארוך? יעד ההשקעה שלי הוא סביב העשר שנים. קראתי הרבה בבלוג התמונה הגדולה (בכדי להרחיב את היריעה כפי שלדעתי המלצת). הוא ממליץ שם בחום רבה על אגח קצר ובינוני לטווח ההשקעה הזה.