קרנות עם דמי ניהול אפסיים? ממה הם חיים?

[שם משתמש בעייתי]

בעקבות: כל הבלוג בתרשים זרימה אחד, הסולידית מציינת "רכשו קרנות נאמנות... עם דמי ניהול אפסיים".
ואכן מצאתי באתר של funder שיש קרנות כמו "הראל מחקה NASDAQ 100" או "תכלית TTF ‏ S&P 500 ESG" בהם דמי הניהול הם אפס.
אז: ממה המפעילים חיים? ולמה אלו שכן גובים דמי ניהול לא נכחדו באופן טבעי עקב תחרות?

 

[האזרח הקטן]

ואכן מצאתי באתר של funder שיש קרנות כמו "הראל מחקה NASDAQ 100" או "תכלית TTF ‏ S&P 500 ESG" בהם דמי הניהול הם אפס.
אז: ממה המפעילים חיים?

מהעלאת דמי הניהול החדה שהם יעשו בעוד כמה שנים. המשקיעים שכבר יהיו בפנים יצטרכו להתלבט בין אירוע מס להעלאת דמי הניהול.

 

[optimum]

מלכודת מס.
לא לגעת.

(לא מייעץ)

 

[yossik]

מלכודת מס.
לא לגעת.

(לא מייעץ)

תסביר בבקשה.

 

[שם משתמש בעייתי]

מלכודת מס.

מהעלאת דמי הניהול

וואלה. קצת תרגיל מסריח, לא?
כלומר אתה קונה במבצע בלי שיגידו לך שלמבצע הזה יש תוקף של שנתיים וחצי?

איך אתם יודעים שלדוגמה הקרנות החדשות של בלקרוק לא יעשו תרגיל כזה? או אולי אלו הישראליות שלוקחות לך 0.5% היום לא יחליטו יום אחד להגיע ל2.5% סתם כי יכולות?

 

[optimum]

תסביר בבקשה.

@האזרח הקטן כבר הסביר יפה לדעתי.

דמי הניהול יקפצו בשלב מסויים לסכום אסטרונומי, ועד אז מי שמחזיק בקרנות האלו יהפוך ללקוח שווי,, כי החלפת הקרן היקרה בקרן זולה יותר יצור אירוע מס.

 

[optimum]

קצת תרגיל מסריח, לא?

בהחלט

איך אתם יודעים שלדוגמה הקרנות החדשות של בלקרוק לא יעשו תרגיל כזה?

לא יודעים. אבל סומכים על זה שלבלקרוק יש שם טוב בעולם ושלא סביר שהם יקלקלו אותו עם תרגיל מסריח כזה.
אבל לפחות בתאוריה, הם עלולים גם כן לעשות את זה.

 

[חתול לילה]

או אולי אלו הישראליות שלוקחות לך 0.5% היום לא יחליטו יום אחד להגיע ל2.5%

אבל אז הן באמת יאבדו את כל הלקוחות, וחבל. זו יופי של הכנסה בלי לעבוד קשה.

דמי הניהול יקפצו בשלב מסויים לסכום אסטרונומי,

לכן זה לא באמת קורה.
דמי הניהול עולים קצת מעבר לקרנות הזרות, והמיסוי הריאלי מפצה על כך.

 

[חתול לילה]

וואלה. קצת תרגיל מסריח, לא?

אגב, יש עוד תרגיל מסריח: הקרן מחזיקה תעודת סל עם דמי ניהול גבוהים. אז הקרן גובה דמי ניהול אפס אבל משלמת בעקיפין לתעודה שהיא מחזיקה. השורה התחתונה מבחינתך היא הפסד מצטבר בעקיבה.

לכן באופן כללי אני אומר שעקיבה טובה יותר חשובה מדמי ניהול.

 

[שם משתמש בעייתי]

אבל אז הן באמת יאבדו את כל הלקוחות

לפי מה שהבנתי מהעונים האחרים, המעבר מלעזוב קרן יקרה שכבר "דפקה אותך" לזולה שעדיין לא - יכול לעלות לך יותר מאשר להישאר עם הישנה. אז הם לא יאבדו את הלקוחות, אלא יקבלו מלא לקוחות לא מרוצים שתקועים איתם.

אני חושב שבשביל להכריע בסוגיה צריך לפנות לתקדימים היסטוריים: הם היו קרנות עם דמי ניהול אפס שהפכו לדמי ניהול רצחניים כעבור תקופה?

 

[חתול לילה]

לפי מה שהבנתי מהעונים האחרים, המעבר מלעזוב קרן יקרה שכבר "דפקה אותך" לזולה שעדיין לא יכול לעלות לך יותר מאשר להישאר עם הישנה. אז הם לא יאבדו את הלקוחות, אלא יקבלו מלא לקוחות לא מרוצים שתקועים איתם.

יש בפורום פחד בלתי מוסבר ממלכודות מס. אם תעשה את החישוב בעצמך תגלה שזה לא נורא.
זכור שאת המס משלמים בכל מקרה, אתה רק מרוויח דחייה.

היו קרנות עם דמי ניהול אפס שהפכו לדמי ניהול רצחניים כעבור תקופה?

פעם היה מותר לכל מנפיק לייצר סדרה של קרנות על מדד מסויים, ואז זה קרה.
בשנים האחרונות זה נאסר ומאז זה לא קורה.