השקעה פסיבית או סמי פסיבית?

[Tfri]

אהלן לכולם,

בגדול, אני מהתומכים הגדולים בהשקעה פסיבית. קראתי כמה וכמה ספרים על הנושא וגם אני עושה זאת במשך די תקופה ארוכה. לאחרונה עלתה לי מחשבה ואני סקרן לשמוע דעות של אנשים שהתעסקו בתחום כבר זמן מה.

נניח שמטרתי היא לעשות מהתיק 5% כל שנה. לא יותר ולא פחות. לאחר כשלושה חודשים קרה הפלא והתיק הגיע למטרה ועשיתי 5%. האם יש יתרון בלצאת ולמכור ולהכנס בצורה "אוטומטית" בדיוק שנה אחרי? חוץ מזה שמשלמים דמי מכירה וקניה כל פעם (נניח שה5% הם "נטו", כלומר - מתחשבים בעלות המכירה והקניה של שנה אחרי), וכמובן בזה שפעילות זו היא למעשה סוג של פעילות אקטיבית.

תודה רבה!

 

[adamshalev]

הבעיה בגישה הזאת היא ש-5% ממוצע לא מגיע משנים של 5% תשואה ושנים של 0% תשואה.
הוא מגיע בערך ככה:
7%, 15%, 2%, 8%-, 10%
אם אתה תצא כל פעם אחרי 5%, התוחלת שלך תהיה הרבה יותר נמוכה מ-5% כי תפספס את השנים הטובות שמושכות את הממוצע למעלה כנגד השנים הרעות.

בלי קשר - האבחנה של התשואות על פני שנים היא שרירותית לחלוטין.

 

[Yoss]

לא יותר ולא פחות.

מה שאתה מציע פותר לך את הבעיה של ה"לא יותר", אבל לא את הבעיה של ה"לא פחות".
במילים אחרות, אם יצאת אחרי 5%, ואז השוק עלה עוד 15%, אבל אחרי שנה הוא ירד 5%, אז אתה מסיים שנתיים עם 0% בזמן שהמדד עשה כ-15% בסך הכל.

 

[קפה שחור]

נניח שמטרתי היא לעשות מהתיק 5% כל שנה

תבחר נכס שעושה זאת לבד
דוגמאות: אגחים קונצרניים (לא איכותיים), קרנות ריט, קרנות משולבות חוב
כמובן שהסיכון עולה ביחס למדד רחב עולמי\אמריקאי
אבל לא תצטרך למכור ולנחש מתי לחזור

לא ממליץ כמובן, רק מציג אפשרות שמתאימה למחפשי Fixed Income

 

[Shaz]

יותר קל אולי להשקיע באגח ומניות ביחס שהיסטוריה שלו לטווח ארוך נתנה 5% וללכת לישון

או מזומן עם כל נכס אחר ביחס שהיסטורית מביא 5%

כמובן לא ממליץ..

 

[Mamaof]

האם יש יתרון בלצאת ולמכור ולהכנס בצורה "אוטומטית" בדיוק שנה אחרי?

לא, בכל הסיבות שצויינו