• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

השפעה של עליית\ירידת ריבית על התיק התאורתי הבא

T

the metronome

משתמש סולידי
הצטרף ב
19/7/18
הודעות
34
דירוג
10
אהלן,

מנסה להבין השפעה של גורמים כאלה ואחרים על שוק ההון.

רוצה להתרכז ב2 תרחישים דמיוניים:
תרחיש א': הפדרל ריזרב מתחיל לעלות ריבית בהדרגה.
תרחיש ב': השוק נופל, הפדרל ריזרב מוריד את הריבית לרמות שליליות.

איך יתנהג התיק התאורטי הבא בתרחישים שציינתי?
אשמח להסבר מפורט למה שהוא יתנהג כמו שאתם מציינים.

EUdl0Lp.png
 
נערך לאחרונה ב:
הפדרל ריזרב מעלה ריביות כבר שנתיים...
שער הריבית (אמור) להיות בעל קורלציה הפוכה למחירי נכסים מניבים, ריבית עולה=מחיר יורד, הסיבה היא ששער הריבית מייצג את הריבית חסרת הסיכון ( אגח מדינה קצר), כל הריביות של האגחים האחרים נגזרים מהריבית הזו, כך שאם הריבית הזו עולה, השאר אמורות גם כן לעלות. מניות לצורך העניין הן גם כן אמורות להפגע מעליות ריבית ( שיעור היוון גבוה יותר לדיבידנדים יגרום לשווי נוכחי נמוך יותר).

תרחיש א' זה התרחיש שקורה עכשיו בשווקים, האגחים יורדים. המניות עדיין מחזיקות למעלה וזה די נורמלי, בדרך כלל מה שקורה זה שבשלב מסויים בסייקל של נרמול הריבית, השוק פתאום מתחיל לתמחר את הריביות הגבוהות בבת אחת ואז מתחילים לראות יותר תנודתיות והחולשות של חברות מתחילות לצוף.

תרחיש ב' זה באמת משהו שאפילו באוניברסיטאות לא כל כך לומדים, אפשר לנסות לחשוב מה יקרה בריביות שליליות, אבל באמת שאי אפשר לדעת. הניחוש שלי הוא שמהלך כזה עלול ליצור בעיות נזילות בבנקים, כי מפקידים לא ירצו להחזיק את הכסף בעו"ש בריבית שלילית ולכן יעדיפו להחזיק את הכסף במזומן בבית. מי רוצה לשלם ריבית לבנק על ההפקדה שלו. אבל באמת שאפשר לחשוב על כמה תרחישים, ריביות שליליות עלול באמת ליצור התנהגויות חדשות על ידי הציבור שלא ראינו אף פעם.
 
שקלת tips ו float ?
 
נכתב ע"י DavidA:
ריביות שליליות עלול באמת ליצור התנהגויות חדשות על ידי הציבור שלא ראינו אף פעם.
לחץ כדי להרחיב...
בשוויץ, האיחוד האירופאי וגם יפן כמדומני הריביות שליליות.
 
נכתב ע"י the metronome:
איך יתנהג התיק התאורטי הבא בתרחישים שציינתי?
לחץ כדי להרחיב...
לדעתי אם אתה באמת מנסה להבין לעומק חשוב שתגדיר גם את טווחי הזמן עבורם השאלה רלוונטית.
ההתנהגות של התיק בטווח הקצר למשל עשויה להיות הפוכה לחלוטין להתנהגות התיק בטווח הארוך.
מי מהם חשוב לך יותר?
 
עליך להתחבר או להירשם על מנת להגיב כאן.
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
stamEhad השפעה צפויה של עליית ריבית ושל אינפלציה גבוהה על סוגי נכסים שונים שוק ההון 27
T התייעצות - השפעה של הקמת מפעל מחזור פסולת ענק על ערך הדירה נדל"ן 4
I החזר מס- השפעה של משיכת פיצויים מיסים 6
K השפעה של שווי חברת ניהול השקעות שוק ההון 4
A השפעה של מועד רכישת ני"ע שוק ההון 3
P השפעה של חוזים על מחירי המניות שוק ההון 5
א בית עם יחידת דיור להשקעה - השפעה על ROI נדל"ן 8
S קניית דירה - השפעה אל אסטרטגיית השקעה שוק ההון 4
M קרן השתלמות על חשבון העובד - השפעה על דמי לידה צרכנות פיננסית 3
R קרן השתלמות IRA בדמי ניהול של 0.5, האם כדאי? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
T האם מס על הפקדות גבוהות לפנסיה של המעסיק אמור להיות מחושב בצורה שנתית או חודשית? מיסים 7
R שאלה של מתחיל לגבי השקעות בS&P500 שוק ההון 1
מ ביטול טיסות של חברות לואוקוסט - האם חכם? אוף טופיק 15
ב אג"ח של בנקים בארץ שוק ההון 6
S האם מדד חלקי סקטוריאלי של סנופי נחשב מדד מבחינת גמל IRA? שוק ההון 1
M הסכם הצטרפות של ברוקרים - להיות רגוע? שוק ההון 18
B כרטיס אשראי של IBK צרכנות פיננסית 1
R איך מוצאים פוליסת חיסכון בעלת יחס גבוהה של נכסים לא סחירים? שוק ההון 9
MaorRocky סכנות של קניית קרקע לפני אישורים נדל"ן 17
Y רעיונות מה לעשות עם זכויות של ישראכרט? צרכנות פיננסית 3
חתול לילה מה צריך להיות הדרוג של אג"ח ישראלי? שוק ההון 16
N שאלה בנוגע למיסוי של אופציות ו RSU מיסים 3
וינסנט זיכוי/החזר מס בגין מיסוי במקור של דיבידנדים מארה"ב ע"י ברוקר זר מיסים 23
L כרטיס אשראי קורפורייט של ישראכרט - עמלת מט"ח 0 צרכנות פיננסית 9
ס האם אפשר לקזז ירידת ערך של רכב ממס רווחי הון מיסים 16
R עזרה בניהול החשבונות של ההורים שוק ההון 12
MaorRocky קופת גמל לא מחזירה לי תשואה של השוק ואני לא מבין למה שוק ההון 2
מ מיסוי אמריקאי של תשלומי מילואים מיסים 9
I אופציה CALL על קרן סל של בלקרוק שוק ההון 1
ש איך עושים סדר בכל הבלגן של חסכונות/פנסיה/השתלמות וכו'? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ש חסרונות של פנקס קבלות ממוחשב לעומת ידני? מיסים 6
מ שוקל העברת תיק השקעות לIB, העברה של קרנות שקליות ותהיות לגבי התיק שוק ההון 7
K חברה משותפת בבעלות של כמה חברות יזמות והגדלת הכנסות 14
A חובת הגשה של טופס 134 בדוח השנתי מיסים 0
B תשואות של מסלול פנסיה לפי חודש (מחקה מדד s&p 500) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 2
G נייר ערך של 50 החברות הגדולות ב-s&p שוק ההון 6
K האם שוק המניות לא יכול להיות מימוש של מעבר פשוט בין סוגי משאבים שוק ההון 47
קפיטליסט_מרושע המלצה: "כסף קטן" - ספרוני חינוך פיננסי לילדים של בנק ישראל התפתחות אישית 0
R לא מוצא את ZPRX במערכת ספארק של מיטב שוק ההון 4
ש התנהלות של עוסק פטור כלפי מס הכנסה מיסים 8
J גלגל החיים (או הפרמידה) של הפנסיה, ו-IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
S מיטב טוענים שכדי לסחור ב - IB דרכם צריך תיק של לפחות 25K דולר, האם מישהו מכיר את ההגבלה הזו והאם יש משהו לעשות בנידון? שוק ההון 4
E האם קרן אירית של בלקרוק משלמת מס רווחי הון מקוזז אינפלציה או מקוזז הפרשי שערי מט"ח? שוק ההון 3
T מהי "שָנָה" בהגדרת תושב חוזר ותיק, טופס 113 של מס הכנסה מיסים 3
Z אם מתחרטים יום אחרי על מכירה של מנייה שהוחזקה שנים שוק ההון 4
P להיות הגירסה הכי טובה של עצמך. התפתחות אישית 14
ה הפסיכולוגיה של הכסף - הספר צרכנות פיננסית 2
S חבות מס של ידועים בציבור כשלאשה אין הכנסה חייבת במס מיסים 2
I משיכת פנסיה - עניין של מיסוי אוף טופיק 4
עלילה מסלול חוות דעת על תמהיל של יועץ נדל"ן 32

נושאים דומים

Back
למעלה