• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

השפעה של עליית\ירידת ריבית על התיק התאורתי הבא

the metronome

משתמש סולידי
הצטרף ב
19/7/18
הודעות
34
דירוג
10
אהלן,

מנסה להבין השפעה של גורמים כאלה ואחרים על שוק ההון.

רוצה להתרכז ב2 תרחישים דמיוניים:
תרחיש א': הפדרל ריזרב מתחיל לעלות ריבית בהדרגה.
תרחיש ב': השוק נופל, הפדרל ריזרב מוריד את הריבית לרמות שליליות.

איך יתנהג התיק התאורטי הבא בתרחישים שציינתי?
אשמח להסבר מפורט למה שהוא יתנהג כמו שאתם מציינים.

EUdl0Lp.png
 
נערך לאחרונה ב:
הפדרל ריזרב מעלה ריביות כבר שנתיים...
שער הריבית (אמור) להיות בעל קורלציה הפוכה למחירי נכסים מניבים, ריבית עולה=מחיר יורד, הסיבה היא ששער הריבית מייצג את הריבית חסרת הסיכון ( אגח מדינה קצר), כל הריביות של האגחים האחרים נגזרים מהריבית הזו, כך שאם הריבית הזו עולה, השאר אמורות גם כן לעלות. מניות לצורך העניין הן גם כן אמורות להפגע מעליות ריבית ( שיעור היוון גבוה יותר לדיבידנדים יגרום לשווי נוכחי נמוך יותר).

תרחיש א' זה התרחיש שקורה עכשיו בשווקים, האגחים יורדים. המניות עדיין מחזיקות למעלה וזה די נורמלי, בדרך כלל מה שקורה זה שבשלב מסויים בסייקל של נרמול הריבית, השוק פתאום מתחיל לתמחר את הריביות הגבוהות בבת אחת ואז מתחילים לראות יותר תנודתיות והחולשות של חברות מתחילות לצוף.

תרחיש ב' זה באמת משהו שאפילו באוניברסיטאות לא כל כך לומדים, אפשר לנסות לחשוב מה יקרה בריביות שליליות, אבל באמת שאי אפשר לדעת. הניחוש שלי הוא שמהלך כזה עלול ליצור בעיות נזילות בבנקים, כי מפקידים לא ירצו להחזיק את הכסף בעו"ש בריבית שלילית ולכן יעדיפו להחזיק את הכסף במזומן בבית. מי רוצה לשלם ריבית לבנק על ההפקדה שלו. אבל באמת שאפשר לחשוב על כמה תרחישים, ריביות שליליות עלול באמת ליצור התנהגויות חדשות על ידי הציבור שלא ראינו אף פעם.
 
שקלת tips ו float ?
 
ריביות שליליות עלול באמת ליצור התנהגויות חדשות על ידי הציבור שלא ראינו אף פעם.
בשוויץ, האיחוד האירופאי וגם יפן כמדומני הריביות שליליות.
 
איך יתנהג התיק התאורטי הבא בתרחישים שציינתי?
לדעתי אם אתה באמת מנסה להבין לעומק חשוב שתגדיר גם את טווחי הזמן עבורם השאלה רלוונטית.
ההתנהגות של התיק בטווח הקצר למשל עשויה להיות הפוכה לחלוטין להתנהגות התיק בטווח הארוך.
מי מהם חשוב לך יותר?
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
stamEhad השפעה צפויה של עליית ריבית ושל אינפלציה גבוהה על סוגי נכסים שונים שוק ההון 27
T התייעצות - השפעה של הקמת מפעל מחזור פסולת ענק על ערך הדירה נדל"ן 4
I החזר מס- השפעה של משיכת פיצויים מיסים 6
K השפעה של שווי חברת ניהול השקעות שוק ההון 4
A השפעה של מועד רכישת ני"ע שוק ההון 3
P השפעה של חוזים על מחירי המניות שוק ההון 5
א בית עם יחידת דיור להשקעה - השפעה על ROI נדל"ן 8
S קניית דירה - השפעה אל אסטרטגיית השקעה שוק ההון 4
M קרן השתלמות על חשבון העובד - השפעה על דמי לידה צרכנות פיננסית 3
J קאש בונוס של בנק אוף אמריקה מיסים 11
L הדרך אל ההתחלה - יומן של אמצע הדרך יומני מסע אישיים 4
M הדילמה הפיננסית של הפורשים פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 81
M קופת גמל - שינוי מסלול מרכיב פיצויים של מעסיק הקודם פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 3
ס שאלת פרוצדורה של מתחילה. שוק ההון 14
S ריבית של הלוואה - הוצאה מוכרת? מיסים 3
S מיטב מסלול פסיבי מחקה מדדי מניות - האם יש עדכון לגבי החשיפה החדשה של המסלול בעקבות הרפורמה של רשות שוק ההון? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
N מיסוי אמריקאי של תגמול מילואים רגיל מיסים 8
מ במה קרן מחקה צוברת של אגח ממשלתי זה יותר טוב מלקנות ישירות אגח ממשלתי? שוק ההון 4
A לקיחת משכנתא מבנק בארה"ב עבור רכישה של נכס בארץ נדל"ן 11
חדש בשוק תשואה של קרן אג״ח שוק ההון 3
ש האם יש תחליף למשכנתא, סוג של שותפות? נדל"ן 11
M השכרה של דירת גן נדל"ן 8
T האם הבנתי נכון את העמלת קנייה/מכירה של מניות בInteractive Brokesrs? שוק ההון 4
flower ביטול הצעותיו של פייסבוק לצפייה בתוכן פלסטיני בהגדרות הפיד שלי אוף טופיק 16
K שאלה על ביצועים של iShares Core S&P 500 שוק ההון 4
N אזרח ישראלי תיק של schwab/ib ופשיטת רגל בישראל אוף טופיק 16
NachYur קופ"ג וקה"ש בדוח ה-1040 של תושב ישראל מיסים 9
F משיכת פנסיה ורילוקיישן לארה"ב - אופטימיזציה של מיסוי מיסים 30
O ירושה של קרן השתלמות בניהול עצמי (IRA) פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
R יומנו של Bo יומני מסע אישיים 10
caterpillar השלכות עתידיות של ידועים בציבור המיועדים להתחתן פוסטים מאיכות נמוכה 0
ס רו״ח להגשת דוח שנתי של עוסק מורש שגם יודע מה ההבדל בין קרן אירית צוברת לקרן מחלקת מיסים 2
ס הרווח ה״חינמי״ של etf מבוסס צמיחה (עקב מיסוי דיבידנדים) שוק ההון 2
לאץ' מתי יחידות של קרן כספית נרכשות בפועל? צרכנות פיננסית 7
F יש איזה ברוקר שיכול לנעול לי את ההשקעה לטווח של כמה שנים ? שוק ההון 2
S ניוד של תיק השקעות מברוקר זר לברוקר ישראלי שוק ההון 1
A כדאיות ומיסוי של דירה נוספת - כאשר אחד מבני הזוג הוא ללא דירה נדל"ן 4
ח העברת בעלות של חשבון מסחר עצמאי שוק ההון 1
ס חסיד של שוק ההון אבל הנדל"ן קורץ שוק ההון 102
M איזון אקטוארי? למה אומרים שזה שקר של סוכנים? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 25
U קנייה גדולה של מניות, בזמן הזה, מחפש חיזוקים מנטליים שוק ההון 15
S תביעה עצמאית של הביטוח בעקבות תאונת דרכים מינימליזם, חסכנות ואנטי-צרכנות 4
ה עתידה של ישראל ? פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 157
1 מה ההשפעות של הרפורמה של רשות שוק ההון? פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
B השקעה של אותה קרן מחקה עבור ילדים שונים שוק ההון 18
R בדיקה של בית להריסה נדל"ן 0
NeonDrift האם יש כלל אצבע בנושא של דמי ניהול של קרן סל? שוק ההון 4
ס התיק של סולידי אופנסיבי שוק ההון 12
T איך מדווחים רווח/הפסד של מט״ח בטופס מס השנתי (1301) ? מיסים 2
ס שאלה של טרום התחלה שוק ההון 28

נושאים דומים

Back
למעלה