שלום רב
בהשוואה בין 2 קרנות המחקות את מדד S&P 500, הקרן תכלית S&P 500 (4A) TTF מנוטרלת מט"ח והקרן ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF, ניסיתי לענות על שתי השאלות הבאות:
1. מי מהן מחקה את המדד בקירוב הרב ביותר (כאשר הדגש כאן הוא לא מי השיגה תשואה טובה יותר אלא מי הייתה הקרובה ביותר לביצועי המדד). אשמח לדעת גם כן, איך מגיעים לתשובה הזאת
2. בהנחה ששניהם מחקות באופן דומה את המדד / שאין מספיק נתונים לגבי זה / שיכולות החיקו של העבר לא מעידות כלום על העתיד, רציתי להשוואות בין הכדאיות של להחזיק בקרן אחת על פני השניה על סמך מספרים עובדות יבשות:
א. דמי הניהול הכוללים של הקרן של תכלית הינם 0.03% בעוד שבקרן של iShares הם 0.07% (הבדל זניח)
ב. הקרן של iShares "נהנת" מתשלום של 15% מס בלבד על הדיבידנדים של מניות אמריקאיות בעוד שהקרן של תכלית משלמת 25% מס על אותם הדיבידנדים - פער של 10%
ג. הקרן של תכלית הינה מגודרת מט"ח בעוד שהקרן של iShares לא
על סמך נתונים יבשים אלו, הייתי מעוניין לדעת איך הפער של 10% על הדיבידנדים משפיע על התשואה הכוללת, שכן אין לי מושג כמה מתשואת הקרן מושפעת מדיבידנדים, מול כמה היא מושפעת בעלייה בשווי המניות
בנוסף, איך בא לידי ביטוי היתרון של גידור המט"ח בהשוואה הכדאיות בין הקרנות (ואני מניח שהוא יתרון כי הוא מנטרל את סיכון המט"ח מבלי לחטוף על כך בדמי ניהול יקרים)
3. תיאורטית, האם נכון לומר שבלי החלק של גידור המט"ח קל להגיע למסקנה חותכת שאין כדאיות ממשית בלהחזיק קרן ישראלית שמחקה מדד אמריקאית על פני קרן אירית שמחקה את אותו מדד וכאשר דמי הניהול דומים מאוד
המון תודה מראש וחג שמח לכולם
בהשוואה בין 2 קרנות המחקות את מדד S&P 500, הקרן תכלית S&P 500 (4A) TTF מנוטרלת מט"ח והקרן ISHARES CORE S&P 500 UCITS ETF, ניסיתי לענות על שתי השאלות הבאות:
1. מי מהן מחקה את המדד בקירוב הרב ביותר (כאשר הדגש כאן הוא לא מי השיגה תשואה טובה יותר אלא מי הייתה הקרובה ביותר לביצועי המדד). אשמח לדעת גם כן, איך מגיעים לתשובה הזאת
2. בהנחה ששניהם מחקות באופן דומה את המדד / שאין מספיק נתונים לגבי זה / שיכולות החיקו של העבר לא מעידות כלום על העתיד, רציתי להשוואות בין הכדאיות של להחזיק בקרן אחת על פני השניה על סמך מספרים עובדות יבשות:
א. דמי הניהול הכוללים של הקרן של תכלית הינם 0.03% בעוד שבקרן של iShares הם 0.07% (הבדל זניח)
ב. הקרן של iShares "נהנת" מתשלום של 15% מס בלבד על הדיבידנדים של מניות אמריקאיות בעוד שהקרן של תכלית משלמת 25% מס על אותם הדיבידנדים - פער של 10%
ג. הקרן של תכלית הינה מגודרת מט"ח בעוד שהקרן של iShares לא
על סמך נתונים יבשים אלו, הייתי מעוניין לדעת איך הפער של 10% על הדיבידנדים משפיע על התשואה הכוללת, שכן אין לי מושג כמה מתשואת הקרן מושפעת מדיבידנדים, מול כמה היא מושפעת בעלייה בשווי המניות
בנוסף, איך בא לידי ביטוי היתרון של גידור המט"ח בהשוואה הכדאיות בין הקרנות (ואני מניח שהוא יתרון כי הוא מנטרל את סיכון המט"ח מבלי לחטוף על כך בדמי ניהול יקרים)
3. תיאורטית, האם נכון לומר שבלי החלק של גידור המט"ח קל להגיע למסקנה חותכת שאין כדאיות ממשית בלהחזיק קרן ישראלית שמחקה מדד אמריקאית על פני קרן אירית שמחקה את אותו מדד וכאשר דמי הניהול דומים מאוד
המון תודה מראש וחג שמח לכולם
