תיק שכר מינימום

[life]

היי,

אני מצרף את התיק שלי לפורום וכמובן שאשמח להערות והארות.
מטרה:
מטרת התיק היא לייצר הכנסה פסיבית -שכר מינימום זה היעד הראשוני שלי. בעיקרון רציתי תיק 100% מניות דיבידנד אבל נרתעתי מזה והחלטתי להמיר חלק באג"ח במחיר תשואה נמוכה יותר וחלק בנדל"ן להקטנת קורלציה. אני מאמין שהיכולת שלי לספוג הפסדים בדרך עם ההרכב הנוכחי היא גדולה מאוד.
מדיניות:

1. לא למכור שום דבר אלא אם החברה ממש בקריסה, צרות של כמה רבעונים וירידה במחיר לא נחשב סיבה למכור.
2. לחסוך הרבה כרגע חוסך 18% מערך התיק בשנה
   
3. בכל רבעון לבצע איזון על ידי רכישה חדשה.
4. אג"ח - לא מתכוון להרחיב את הניירות אלא פשוט להגדיל אחזקה.
5. נדל"ן - מתכוון לקנות עוד ריטים, עוד לא יודע מה היחס הרצוי בין ריטים בודדים ל 2 הקרנות
6. מניות - לקנות עוד חברות, לדעתי בפלח הזה אפשר להגיע ל50 ואז להתחיל להגדיל אחזקות. מתכוון להגדיל את החלק הספקולטיבי מעט של חברות עם תשואת דיבידנד גבוהה. שוקל להכניס ETF של small cap
   
7. במקרה קיצון של נפילת ענק בשוק - להמיר את האג"ח לכמה ETF פאסיביים ולחכות

אג"ח 25%
BND - 75%
BNDX 12.5%
VWOB 12.5%
נדל"ן 15%
VNQ - 60%
VNQI - 20%
O - 10%
HCN - 10%

מניות 60% - האחזקות בערך שוות אז לא מפרט את החלוקה

BCS
BNS
CDUAF
CJREF
CM
CNI
CVX
DHT
EMR
FRTSF
GWW
IBM
Matrix
PFF
PSO
RY
T
TD
Teva IL
TU
WPPGY
רמי לוי

 

[Compound Ninja]

על בסיס אילו פרמטרים אתה בוחר מניות?

 

[life]

על בסיס אילו פרמטרים אתה בוחר מניות?

זה תהליך של למידה, אבל ישנם כמה פרמטרים:
1. מיסוי - 40% מהתיק הוא קרן השתלמות לכן אני משקיע הרבה בקנדה - המס הוא 15% ולא 25% ואפילו יש מעט חברות ישראליות.
2. moat - חברות עם יתרון תחרותי ו\או ביקוש קשיח למוצר - מנסה להיות במצב שאני קונה ושוכח. לדוגמא EMR או CDUAF
3. מדדים פיננסים - לא יקר מדי יחסית לתעשיה, אחוז תשלום סביר מהרווחים, מעדיף לקנות כמה שיותר בזול כמובן
4. פיזור - אני עוד לא מספיק טוב בזה אבל מנסה לרכוש בסקטורים שונים של הכלכלה

 

[daat99]

• נדל"ן - מתכוון לקנות עוד ריטים, עוד לא יודע מה היחס הרצוי בין ריטים בודדים ל 2 הקרנות

האם בדקת וראית שרי"טים לא מתנהגים כמו במניות במהלך משברים (קורלציה נמוכה לא עוזרת כשהתיק צומח - היא צריכה לעזור כשהתיק מתרסק)?
האם אתה מבין מדוע הן יותר רגישות להעלאות ריבית בשל מינוף גבוה?

מניות - לקנות עוד חברות, לדעתי בפלח הזה אפשר להגיע ל50 ואז להתחיל להגדיל אחזקות. מתכוון להגדיל את החלק הספקולטיבי מעט של חברות עם תשואת דיבידנד גבוהה. שוקל להכניס ETF של small cap

האם בדקת מה קרה למניות עם תשואת דיבידנד גבוהה (מעל פי-2 מתשואת הדיבידנד של המדד) בהיסטוריה?
אני באופן אישי מאוד נרתע ממניות כאלו ולא מסוגל לישון טוב כשיש לי אחזקות שלהן בתיק (זה כמובן לא אומר כלום עליך).

מטרת התיק היא לייצר הכנסה פסיבית -שכר מינימום זה היעד הראשוני שלי. בעיקרון רציתי תיק 100% מניות דיבידנד אבל נרתעתי מזה והחלטתי להמיר חלק באג"ח במחיר תשואה נמוכה יותר

האם חשבת איך אתה מתכנן לאזן בין האג"ח למניות כשיהיו שינויים חריגים כך שההפקדות לא יספיקו לצורך האיזונים?
אם היה מדובר בהשקעת מדדים אז האיזון הוא פשוט כי אתה יכול למכור/לקנות את המדד וזהו אבל כשאתה משקיע בחברות ספציפיות איך אתה מחליט איזו חברה למכור בשביל לרכוש עוד אג"ח?
(די ברור שכשאתה מוכר אג"ח אתה יכול לקנות איזו מניה שבא לך כך שרק האיזון ההפוך בעייתי)


בכל אופן מזל טוב והרבה בהצלחה!

נ.ב.
בעלת הבית ביקשה שאני לא אביע דעה לגבי מניות ספציפיות בפורום בשביל שזה לא יהיה המלצה.
אתה תמיד יכול לשאול שאלות בפרטי אם אתה רוצה.

 

[yossik]

אני מצרף את התיק שלי לפורום וכמובן שאשמח להערות והארות.

ואני חשבתי לתומי שהתיק שלי עמוס...

 

[אורי ג.]

ואני חשבתי לתומי שהתיק שלי עמוס...

למחזיק מניות ספציפיות זה לא עמוס, אם כבר ההפך, הוא לא מספיק מפוזר..

O - 10%

הרווחת עליה יפה לאחרונה
אני אישית מכרתי אותה היום (לא ממליץ ולא מייעץ) ברווח יפה של כמה עשרות אחוזים, מניה במכפיל 23 כבד עלי...

האם אתה מבין מדוע הן יותר רגישות להעלאות ריבית בשל מינוף גבוה?

טעות.

 

[Compound Ninja]

יחסית אליי הוא עמוס מאוד.
נכון לעכשיו יש לי 5 חברות בתיק.
כל אחד וסיבולת הסיכון שלו...

 

[doc29]

, מניה במכפיל 23 כבד עלי.

מה זה אומר על מדד המניות העולמי? אפילו גבוה יותר...

 

[Compound Ninja]

זו אחת הבעיות בהשקעה מדדית, אתה קונה גם חברות גרועות ויקרות, יחד עם הטובות והזולות.

 

[daat99]

זו אחת הבעיות בהשקעה מדדית, אתה קונה גם חברות גרועות ויקרות, יחד עם הטובות והזולות.

+1
מי שיחפור טיפה ב-finviz יגלה שבמדד הבינלאומי מתוך כ-7000 חברות הוא מקבל (נכון להיום):
* 1259 חברות עם ROI שלילי
* 1487 חברות עם ROE שלילי
* 1539 חברות עם ROA שלילי
* 1118 חברות עם חובות שיותר גדולים מהנכסים שלהן
* 1690 חברות שהרווחים שלהן התכווצו ב-5 השנים האחרונות
* 1010 חברות שהמכירות שלהן התכווצו ב-5 השנים האחרונות

מתוך 3507 חברות שמחלקות דיבידנד כלשהו (לא קשור למניות דיבידנד שאני משקיע בהן אז אנא לא להסיט את הדיון!):
* 283 חברות שמחלקות יותר דיבידנדים מהרווחים שהן מייצרות (מאיפה מגיע הכסף לדיבידנדים אם הן לא מרוויחות אותו???)

מי שרוכש את המדד הבינלאומי מקבל את כל החברות הנ"ל גם אם במציאות הוא לא היה מתקרב אליהן בכלל...

נ.ב.

כל המספרים הנ"ל אינם מספרים את התמונה הכוללת ולא ניתן להסיק מהם אפילו מסקנה מועילה אחת!
(לא נגד ולא בעד השקעה במדדים)​

 

[doc29]

זו אחת הבעיות בהשקעה מדדית, אתה קונה גם חברות גרועות ויקרות, יחד עם הטובות והזולות.

לפי זה
http://www.starcapital.de/research/stockmarketvaluation
השוק העולמי דווקא במעריך ממש סביר, 19.

האמריקאי רק יחסית יקר (או שלא?), מעריך 24.

 

[Compound Ninja]

לא רלוונטי מבחינתי באיזה מכפיל כל שוק נסחר וחדשות או ניתוחי מאקרו הצופות שינוי כזה או אחר בעולם.
מה שמעניין אותי זה הנתונים הכמותיים והאיכותיים של החברה הספציפית שבה אני משקיע, ומחירה בשוק. זהו.

 

[daat99]

לא רלוונטי מבחינתי באיזה מכפיל כל שוק נסחר וחדשות או ניתוחי מאקרו הצופות שינוי כזה או אחר בעולם.
מה שמעניין אותי זה הנתונים הכמותיים והאיכותיים של החברה הספציפית שבה אני משקיע, ומחירה בשוק. זהו.

+1

 

[doc29]

לא רלוונטי מבחינתי באיזה מכפיל כל שוק נסחר וחדשות או ניתוחי מאקרו הצופות שינוי כזה או אחר בעולם.
מה שמעניין אותי זה הנתונים הכמותיים והאיכותיים של החברה הספציפית שבה אני משקיע, ומחירה בשוק. זהו.

אשמח לשמוע מה מכיל התיק שלך.

 

[Compound Ninja]

BLSP
AQMS
VDTH
ועוד שתי חברות שאני עדיין מגדיל בהן את הפוזיציה, אז מעדיף שלא לחשוף ברשותך.

 

[albert yaron]

@Compound Ninja תודה על השיתוף.
במבט מהיר VDTH נראית עם פוטנציאל גדול, אצלול לעומק החברה בהזדמנות. הוספתי לרשימת המעקב.

 

[Compound Ninja]

@Compound Ninja תודה על השיתוף.
במבט מהיר VDTH נראית עם פוטנציאל גדול, אצלול לעומק החברה בהזדמנות. הוספתי לרשימת המעקב.

אכן כן. בהצלחה.

עריכה:
כמובן שאיני ממליץ על אף מניה ברשימה. כולן מסוכנות, תנודתיות ולא ידידותיות למשתמש באופן כללי.

 

[אורי ג.]

מה זה אומר על מדד המניות העולמי? אפילו גבוה יותר...

איני יודע וגם לא ממש מעניין אותי כיוון שאיני משקיע במדדים.
בכל מקרה המדד העולמי כולל גם לא מעט חברות צמיחה שמכפיל רווח אינו פרמטר טוב למדידת שווים.

האמריקאי רק יחסית יקר (או שלא?), מעריך 24.

לא יודע איך הגעת לזה, המכפיל החזוי הוא סביב 18.

* 283 חברות שמחלקות יותר דיבידנדים מהרווחים שהן מייצרות

מתזרים המזומנים.

 

[life]

תודה על כת התגובות, מנסה לענות:

האם בדקת וראית שרי"טים לא מתנהגים כמו במניות במהלך משברים

נכון, הקורלציה בין מניות לנדל"ן בנפילה או עליית ריבית ממש לא מושלמת, אבל היא יותר טובה מכלום ומגדילה את הפיזור. יש גם את המרכיב של cycle שונה. סה"כ אני מאמין ש15% פיזור לנדל"ן זה סביר.

האם בדקת מה קרה למניות עם תשואת דיבידנד גבוהה (מעל פי-2 מתשואת הדיבידנד של המדד) בהיסטוריה?

כן, הן נוטות להתרסק אבל זה סיכון שאני לוקח במודע על חלק מאוד קטן מהמניות, הרוב במכריע הוא סולידי אבל 3-5 חברות יותר מסוכנות אני מוכן לקבל את ההפסד תמורת הסיכוי לתשואת יתר.

האם חשבת איך אתה מתכנן לאזן בין האג"ח למניות כשיהיו שינויים חריגים כך שההפקדות לא יספיקו לצורך האיזונים?

האמת שלא חשבתי על זה. חושב על זה הרגע - אם המניות צוללות והחלק האג"חי עולה אני פשוט קונה עוד מניות ואף מממש אג"ח בשביל זה ונהנה ממניות זולות.
אם המניות נוסקות והרכישות אג"ח לא מספיקות לי אז אני יכול להתעלם מהפער באופן זמני ולקנות אג"ח עם הכסף החדש או לממש מניה ולהמיר לאג"ח. במצב הזה סביר להניח שיהיו מניות מנופחות שיהיה כדאי למכור.

שאני לא אביע דעה לגבי מניות ספציפיות

אתה מוזמן להביע דעה בפרטי, אני תמיד שמח ללמוד ולהחליף רעיונות.

אני אישית מכרתי אותה היום (לא ממליץ ולא מייעץ) ברווח יפה של כמה עשרות אחוזים, מניה במכפיל 23 כבד עלי...

אני באמת מתלבט -אין ספק שהיא עלתה באופן מוגזם ולא מוצדק לאחרונה.

למחזיק מניות ספציפיות זה לא עמוס, אם כבר ההפך, הוא לא מספיק מפוזר..

אתה מתכוון לאיזה חלק בתיק? לדעתי האג"ח מפוזר - הנדל"ן גם מפוזר רק חסר בו כמה השקעות עומק בחברות טובות. המניות לא מפוזרות מספיק לטעמי אבל זה יקרה עם הזמן ככל שארכוש יותר ואקפיד על פיזור ברכישות חדשות.

 

[אורי ג.]

דיברתי על זה:

המניות לא מפוזרות מספיק לטעמי אבל זה יקרה עם הזמן ככל שארכוש יותר ואקפיד על פיזור ברכישות חדשות.