לכל מי שרק זיפזף בכתבה הינה 3 ציטוטים משמעותיים (להבנתי) ואני יוצא מנקודת הנחה שמה שניכתב זו אמת לאמיתה.
מעניין מה דעתה של
@הסולידית
1.
"כך למשל, מערכת הדירוג של בנק לאומי מתחילה לדרג קרן רק שנה וחצי לאחר שהיא מתחילה להיסחר. ואולם היא מציגה ליועצים תשואה
כאילו הקרן פעלה כבר שלוש שנים. איך משלימים את הפער של שנה וחצי בתשואה? מבצעים אקסטרפולציה מתמטית: לפי מבנה התיק הקיים, מניחים מה היו אמורים להיות ביצועיה בשלוש השנים האחרונות."
2.
"מהלכי המסחר היומי האלה מניבים רווחים מזדמנים, שצפויים להגיע, כאמור, עד ל–1,000 שקל ביום לסוחר מיומן, ומצטברים בקופת קרן הנאמנות. ו
אולם זו כלל אינה מטרתן המוצהרת של קרנות הנאמנות, שמתיימרות לספק למשקיעים ערך בתיקים לטווחי זמן ארוכים יותר, שנבנו לפי מדיניות ההשקעה המוצהרת שלהן."
3.
"ומה קורה אחרי שמנהל הקרן הצליח למשוך מיליוני שקלים של משקיעים? הוא יכול להרשות לעצמו להפסיק להתאמץ, לתת לביצועי הקרן להידרדר, גם במחיר ירידה בדירוג הבנקים. יתרה מכך, בתקופה זו הוא גם יכול להתחיל
לסחוט מקסימום רווחים, גם אם זה יהיה השלב הסופי והאחרון בחייה של הקרן,
באמצעות העלאת דמי הניהול שתגרוף מקסימום רווחים מהקרן, לפני שיתברר היקף הכישלון."
המסקנה שלי ואיך אני אפעל - כשיעלו לי את דמי הנאמנות ואת דמי הניהול באגורה אחת תידלק אצלי מנורה אדומה ואתקרצץ עליה יום, יום ואמתין לשעת הכושר להפטר ממנה.
** לא מייעץ ולא מגפיים **
