שיווק קרנות Blackrock בישראל

[Delver]

"אלטשולר שחם ובלאקרוק, מגופי ניהול הכספים הגדולים בעולם, קיבלו את אישור רשות ניירות הערך להשיק 15 קרנות סל עוקבות אחרי מדדים עיקריים בעולם; מדובר בזעזוע בשוק קרנות הסל - דמי הניהול של רוב הקרנות האלו אטרקטיביים"

https://www.bizportal.co.il/capital...y76bKiBfD-DhOP7vlPWekRpJtkmnfGmMSqKQB_hiZOads

למשל קרן מחקה על S&P תהיה עם דמי ניהול של 0.07% שזה ממש תקדימי בישראל, האם זו מלכודת מס?
האם מישהו יודע כמה "תעלה" (הפסד תשואה) המרת המט"ח?

 

[roneng]

אז מה החדשנות פה בעצם? שנחסכה לי העמלת המרת מטח (שעדיין קיימת בחלקה בתוך עלויות הניהול)?

גם חסכת עמלת המרה (תיהיה בטוח שעמלת ההמרה שבלקרוק משלמים נמוכה ממה שתצליח לקבל בברוקר ישראלי) וגם תשלם עמלות קניה נמוכות יותר (שוב, בהנחה שאתה בברוקר ישראלי)

 

[Yevgeny]

אז מה החדשנות פה בעצם? שנחסכה לי העמלת המרת מטח (שעדיין קיימת בחלקה בתוך עלויות הניהול)?

עלויות הניהול הן אותן עלויות הניהול כמו של רוכשי הקרנות הללו בחו"ל, אין הבדל. גם כיום הקרן הזאת נסחרת במספר בורסאות באירופה, במספר מטבעות שונים - מבחינת בלאקרוק, פשוט הוסיפו עוד בורסה בה זה נסחר.
נחסך לך המרת מטח והצורך לשלם עמלות (גבוההות יותר לרוב) על רכישת ניירות ערך זרים - במקום זה תשלם את אותן העלויות של קניית קרנות ישראליות אחרות.

 

[WhatIsMoney]

גם חסכת עמלת המרה (תיהיה בטוח שעמלת ההמרה שבלקרוק משלמים נמוכה ממה שתצליח לקבל בברוקר ישראלי) וגם תשלם עמלות קניה נמוכות יותר (שוב, בהנחה שאתה בברוקר ישראלי)

עלויות הניהול הן אותן עלויות הניהול כמו של רוכשי הקרנות הללו בחו"ל, אין הבדל. גם כיום הקרן הזאת נסחרת במספר בורסאות באירופה, במספר מטבעות שונים - מבחינת בלאקרוק, פשוט הוסיפו עוד בורסה בה זה נסחר.
נחסך לך המרת מטח והצורך לשלם עמלות (גבוההות יותר לרוב) על רכישת ניירות ערך זרים - במקום זה תשלם את אותן העלויות של קניות קרנות ישראליות אחרות.

הבנתי וזה מעולה וכנראה ארכוש את הנייר של הS&P חודש הבא, חבל שאי אפשר לקבל גם את המיסוי הריאלי איתן, זה יוצא המון כסף למי שמחזיק בקרן שנים רבות?

יש לי עוד שאלה, נניח ומתישהו אני רוצה לעבור לIB שלא ניתן להחזיק בו ניירות ישראליים לתושבי ישראל, האם אני אוכל להעביר את הנייר הזה או להמיר אותו לבורסה אחרת ואז להעביר?

 

[Yevgeny]

תראה את הדיון שבדיוק מתנהל בנושא הזה כאן:

"רשות ני"ע אישרה שיווק קרנות סל זרות בשקלים":
https://www.calcalist.co.il/markets/articles/0,7340,L-3767156,00.html

לפי מה שאני רואה באתר ה"מאיה" של הבורסה הם יתחילו להיסחר ב5/8
הקרן של S&P 500 תהיה בדמי ניהול שנתיים של 0.07% (התשקיף למי שרוצה)

 

[roneng]

שנחסכה לי העמלת המרת מטח (שעדיין קיימת בחלקה בתוך עלויות הניהול)

אגב, לדעתי את עלות המרת המט"ח לא הקרן משלמת אלא עושה השוק (וזה מתבטא במרווח). אם יש מספיק מסחר בארץ, בהרבה מקרים בכלל לא תגיע לעושה השוק ולא תשלם עמלת המרה אפילו בעקיפין.

 

[Delver]

תראה את הדיון שבדיוק מתנהל בנושא הזה כאן:

תודה.
סליחה על הכפילות, אפשר לנעול/למחוק.

 

[Yevgeny]

סליחה על הכפילות, אפשר לנעול/למחוק.

הכתבה שציטטת דווקא מרחיבה את מה שנדון שם - משתמע ממנה שמדובר לא רק על מוצר בודד, אלא סדרה רחבה יותר של מוצרים (שצריך לראות אם הם ייכנסו למסחר בבת אחת או בהדרגה).

עריכה: מחיפוש זריז במערכת הדיווחים של הבורסה (מאיה), כל הקרנות הללו אמורות להיות זמינות לרכישה החל מה-05/08 על פי התשקיפים שלהן.

 

[Yevgeny]

@Delver העלה בשרשור מקביל (שנראה לי כדאי למזג לפה) כתבה המפרטת את כלל הקרנות של בלאקרוק שיתחילו לשווק בארץ.
יש שם בכתבה רשימה של 15 קרנות שונות:

"אלטשולר שחם ובלאקרוק, מגופי ניהול הכספים הגדולים בעולם, קיבלו את אישור רשות ניירות הערך להשיק 15 קרנות סל עוקבות אחרי מדדים עיקריים בעולם; מדובר בזעזוע בשוק קרנות הסל - דמי הניהול של רוב הקרנות האלו אטרקטיביים"

https://www.bizportal.co.il/capital...y76bKiBfD-DhOP7vlPWekRpJtkmnfGmMSqKQB_hiZOads

(יש שם קרנות על סנופי, אירופה ושווקים מפתחים בין השאר, אבל לצערי הקרן מחקת מניות כל העולם היא הגרסא היקרה ב-0.6% דמי ניהול, במקום נגיד IWDA הזולה יותר. עדיין כנראה יותר טוב מהמקבילות הישראליות לזה).

עריכה: רשימת כל הקרנות של בלאקרוק שיהיו זמינים למסחר, וסימולים שלהם בבורסה, באתר מאי"ה:
https://maya.tase.co.il/foreignetfmanager/1779

 

[Leo]

עלויות הניהול הן אותן עלויות הניהול כמו של רוכשי הקרנות הללו בחו"ל, אין הבדל. גם כיום הקרן הזאת נסחרת במספר בורסאות באירופה, במספר מטבעות שונים - מבחינת בלאקרוק, פשוט הוסיפו עוד בורסה בה זה נסחר.
נחסך לך המרת מטח והצורך לשלם עמלות (גבוההות יותר לרוב) על רכישת ניירות ערך זרים - במקום זה תשלם את אותן העלויות של קניית קרנות ישראליות אחרות.

אלה חדשות נהדרות למשקיעים הישראלים!
השאלה שלי היא מה חלקה של אלטשולר בעניין?
האם בסמכותם להעלות את דמי הניהול בצורת מלכודת מס?
ב IRA הקרנות האלו הן כנראה הפתרון הטוב ביותר כרגע בגלל נטרול מלכודת המס.

 

[Yevgeny]

השאלה שלי היא מה חלקה של אלטשולר בעניין?

להבנתי זה בעיקר שיווק:

אלטשולר שחם ובלאקרוק, חברת ניהול הנכסים הפיננסים הגדולה בעולם, חתמו בשנת 2017 על הסכם במסגרתו מונתה אלטשולר שחם לנציגתה הרשמית, ולמשווקת של קרנות הנאמנות וקרנות הסל (iShares ETFs) של בלאקרוק, הרשומות והמוצעות כעת למשקיעים בישראל.

אני לא חושב שיש להם יכולת לשנות את דמי הניהול בעצמם, וזה עוד יתרון בעיני - כי בקרנות הזרות דמי הניהול בד"כ יורדים עם הזמן, לא עולים.

 

[roneng]

האם בסמכותם להעלות את דמי הניהול בצורת מלכודת מס?

לא.
הקרן היא הקרן האירית של בלקרוק (אותו מספר ISIN).
בדיוק כמו שהיא נסחרת גם בלונדון גם בפרנקפורט גם בפריז וגם ברומא, ככה היא תיסחר גם בישראל.

 

[sky-high]

אולי זה קצת מוקדם לשאול
אבל איזה ערכים נדרש להזין בהשוואה שהכין @adamshalev (סימולציה של קרנות סל ישראל\אירלנד\ארה"ב (גרסה 2))
על מנת להשוות בין התיקים לאורך זמן (אני יודע שמדובר בהשוואה לא מדוייקת כי SPY שונה מ VTI+VXUS)

 

[unrealx]

רק אני שמח גם מקרנות האג"ח החדשות שנוספו?

 

[KickR]

ב IRA הקרנות האלו הן כנראה הפתרון הטוב ביותר כרגע בגלל נטרול מלכודת המס.

ב-IRA, בהנחה שיש כספים שהופקדו מעל תקרת ההטבה, המס משולם רק כשמושכים את הכסף מהקופה?

 

[Penguin]

רק אני שמח גם מקרנות האג"ח

זאת בשורה טובה, אבל מדובר בקרן אג"ח צוברת מגודרת דולר.
לא הקרן המחלקת הלא המגודרת.

 

[unrealx]

זאת בשורה טובה, אבל מדובר בקרן אג"ח צוברת מגודרת דולר.

לא הבנתי, מה הכוונה מגודרת דולר?
יש הבדל ביניהן לבין 5118179?

 

[Leo]

ב-IRA, בהנחה שיש כספים שהופקדו מעל תקרת ההטבה, המס משולם רק כשמושכים את הכסף מהקופה?

למיטב ידיעתי כן, עם מיסוי ריאלי.

 

[Penguin]

מה הכוונה מגודרת דולר

תבדוק את מספר isin של הקרן באתר של בלאקרוק.
יש לקרן כמה גרסאות וכאן מדובר במגודרת דולר.

 

[החושב]

ברור שמדובר בלא פחות מבשורה, אבל כשמדברים על דמי ניהול גבוהים כל כך במחקה MSCI WORLD, האם היתרון של עקיבה פיזית ולא באמצעות חוזים שווים את הפער בדמי ניהול מול המחקה של תכלית נניח (5124573) ? האם יש לה יתרונות נוספים שאינני מודע להם?

בכל מקרה, זה ידחוף ככל הנראה את כל דמי הניהול של הקרנות כלפי מטה.