• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

שאלה על אג"ח ממשלתי

עליית ריבית = ירידה בערך האגחים
 
את זה אני מבין. אני לא מבין אבל איך מפסידים כסף אם מחזיקים אג"ח עד הפדיון שלו. אם קניתי אג"ח ברגע נתון וחיכיתי 3 שנים (במקרה זה מדובר באגח ממשלתי של עד 3 שנים), אחרי 3 שנים אני מצפה להיות עם רווח בלי תלות בשינוי הריבית. מה אני מפספס?
 
אשמח להסבר קצת פשוט יותר - קראתי על אג"חים אבל המושגים לא מסתדרים לי עדיין.

מה בדיוק הקרן עושה, ואיך אם קונים אותה מפסידים לאחר 3 שנים למרות שממשלת ארה"ב עומדת בחובותיה?

תודה.
 
@bigbang
הקרן מחוייבת תשקיפית למדיניות כלשהי. נניח, להחזיק את כל האגח של 1-3 שנים במשקל שווה (סתם המצאתי).
זה אומר שכל אגח יימכר כשיגיע למחמ של שנה, בין אם הוא יהיה ברווח או בהפסד.
זה אומר שכל פעם שאגח ותיק יותר יגיע למחמ של 3, או שאגח חדש יונפק במחמ בין 1-3, יימכרו חלק מהאגחים הקיימים כדי לפנות כסף לקנות את החבר החדש. שוב, ימכרו בצורה עיוורת, לא משנה אם ברווח או בהפסד.

עכשיו, נניח שיש תקופה שיש עלייה רציפה בתשואות. כלומר, ירידה במחירי האגחים. אגחים יימכרו בהפסד. אם ההפסד גדול מהקופונים ששולמו באותה תקופה, ערך הקרן יירד. מי שהיה מחזיק עד הפידיון היה מקבל את הקרן עם הריבית שהיתה בזמן הקנייה, אבל הקרן לא עשתה את זה. ולכן למי שמחזיק אגח ממשלתי ישירות הקרן מובטחת למי שמחזיק לפידיון כל עוד הממשלה עומדת בהתחייבויותיה, אבל למי שמחזיק תעודת סל/קרן סל הקרן לא מובטחת.

להשלמת התמונה, האגח החדש נקנה במקרה כזה בתשואה גבוהה יותר- כך שמי שימשיך להחזיק יהנה מהתשואה הזו.

חשוב להוסיף שמצב של עליית תשואות ככהנ לא יימשך לנצח, וקרן אגח ממשלתי זו השקעה סולידית. ויכול להיות גם מצב הפוך- ואז אותו מנגנון יגרום לקרן לעלות יותר מאחזקה פרטנית של האגח.

כדאי מאוד להבין בדיוק במה משקיעים. מונע עגמת נפש.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S שאלה על אג"ח ממשלתי ועל מניות שוק ההון 4
דניאלה שאלה בנושא אג"ח ממשלתי ארוך טווח על פי הארי בראון שוק ההון 25
ק עוד פעם שאלה בנושא אג"ח ממשלתי שוק ההון 9
A שאלה לגבי אג"ח צמוד מדד שוק ההון 64
נ שאלה על קרנות אג"ח זר, לוודא במה משקיעות שוק ההון 0
ד שאלה של מתחיל לגבי איזון בין אג"ח למניות שוק ההון 3
ו שאלה טכנית לגבי אג"ח ישראלית שוק ההון 12
נ חוות דעת על תיק השקעות + שאלה על אג"ח שוק ההון 11
E שאלה על מיסוי אג"ח קונצרני ארה"ב לאזרח ישראלי מיסים 5
Y שאלה על אג"ח שוק ההון 6
א שאלה לגבי תשואות אג"ח שוק ההון 6
M שאלה לגבי תשואה של אג"ח ספציפי שוק ההון 0
M שאלה על אג"ח שוק ההון 1
S שאלה בסיסית לגבי קרנות אג"ח קונצרני שוק ההון 3
S שאלה בנושא אג"ח שוק ההון 0
לא חשוב שמות שאלה טכני לגבי קרנות נאמנות של אג"ח ישראלי שוק ההון 2
C שאלה על תשואת אג"ח שוק ההון 4
Oracle קרן מחקה אג"ח - שאלה על אירועי ריבית/פרעון שוק ההון 12
S שאלה לגבי אג"ח שוק ההון 10
ג'וליאן פיזור 1:1 בין אג"ח צמוד מדד ואג"ח שיקלי קבוע בשוקולד מריר - שאלה שוק ההון 2
ע שוב שאלה על בחירת קרן אג"ח עם דמי ניהול נמוכים שוק ההון 8
Y שאלה על התנהגות של אג"ח שוק ההון 2
S שאלה לגבי אג"ח קצר שוק ההון 16
Oziris שאלה לגבי אג"ח שוק ההון 36
S טיוטת התיק שלי+שאלה על סולם אג"ח שוק ההון 7
Z שאלה לגבי בחירת קרן אג"ח מחקה שוק ההון 1
V שאלה לגבי אג"ח שוק ההון 8
N שאלה לגבי ההבדל בין רכישת אג"ח ישירות לבין קרנות אג"ח שוק ההון 12
D שאלה בטיוב תיק - האם שווה למכור קרן כדי לקנות קרן אחרת? שוק ההון 5
נ שאלה בנוגע להחזר מס רווח הון מיסים 3
נ שאלה בנוגע לבעלות בקרן סל ולמקרה בו מדינת ישראל מושמדת פוליטיקה, אקטואליה, דת-מדינה ושאר מרעין בישין 119
N שאלה רגולציה קצת סבוכה לגבי הצעת רכש כפויה בבורסה בלונדון וטיפול לקוי בבנק ישראלי שוק ההון 3
נ שאלה בנוגע למחקר טריניטי וכלל ה4% פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 30
B שאלה לגבי קרן כספית שוק ההון 6
ר שאלה על סוג קרן שוק ההון 9
א שאלה נישתית לגבי מס רווחי הון מיסים 17
ר שאלה על רכישת קרן לעתיד שוק ההון 5
S שאלה על קיזוז מגן מס משנה קודמת עם רווחים משנה נוכחית מיסים 0
ר שאלה על דמי ניהול שוק ההון 4
א שאלה לגבי blackrock שוק ההון 24
G שאלה בנוגע לכדאיות בהשקעה בנדלן נדל"ן 5
Z שאלה לגבי שיעור מרבי למס רווח הון לפני ואחרי גיל 60 פוסטים מאיכות נמוכה 1
edangz שאלה לגבי ההעברה הבנקאית בIB שוק ההון 7
edangz שאלה לקראת פתיחת חשבון מסחר בIB שוק ההון 2
N שאלה בקשר לשדה 258\272 בטופס 1301 מיסים 16
B ירושות וגירושין, חשבון השקעות אמריקאי - שאלה אוף טופיק 0
G שאלה על קרן 1159235 שוק ההון 6
B שאלה על קרן הסל 1159250 שוק ההון 7
ש שאלה על אמזון ו- eBay - האם מוצר זה נמכר בפלטפורמות האלה? אוף טופיק 0
ג'וני לנד שאלה בנושא ריבית דריבית שוק ההון 48

נושאים דומים

Back
למעלה