• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

שאלה בנושא אג"ח ממשלתי ארוך טווח על פי הארי בראון

דניאלה

משתמש סולידי
הצטרף ב
3/2/15
הודעות
39
דירוג
7
שלום כולם,
אם מחזיקים אג"ח ממשלתי מקומי בריבית קבועה וארוך טווח (ע"פ תיק הארי בראון), מתי בחיי האג"ח צריך למכור ולהחליף באג"ח ארוך טווח יותר חדש? האם כשמונפק אג"ח חדש? האם כשמתרב תאריך הפקיעה של האג"ח הנוכחי?
תודה מראש לעונים :)
 

דניאלה

משתמש סולידי
הצטרף ב
3/2/15
הודעות
39
דירוג
7
שלום כולם,
אם מחזיקים אג"ח ממשלתי מקומי בריבית קבועה וארוך טווח (ע"פ תיק הארי בראון), מתי בחיי האג"ח צריך למכור ולהחליף באג"ח ארוך טווח יותר חדש? האם כשמונפק אג"ח חדש? האם כשמתרב תאריך הפקיעה של האג"ח הנוכחי?
תודה מראש לעונים :)

הממ... מישהו?
 

גרהם

משתמש בכיר
הצטרף ב
6/3/15
הודעות
12,225
דירוג
13,459
לא יודע מה אומרת תורת הלחימה של הארי בראון אבל אם את רוצה אגח ארוך אז אכן כשהמחמ של האגח שלך קצר מכפי שרצית, עלייך להחליף אותו.
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
15,668
דירוג
14,401
השאלה היא אם אגח ישראלי ארוך יתן קורלציה שלילית למניות עולם כפי שהארי בראון מצפה מהתיק שלו
 

דניאלה

משתמש סולידי
הצטרף ב
3/2/15
הודעות
39
דירוג
7
השאלה היא אם אגח ישראלי ארוך יתן קורלציה שלילית למניות עולם כפי שהארי בראון מצפה מהתיק שלו
אין לי ידע ונסיון כדי לענות על זה, אבל נראה כרגע שכן. השאלה מתי בדיוק למכור ולהחליף לאג"ח יותר רחוק.
 

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
15,668
דירוג
14,401
השאלה מתי בדיוק למכור ולהחליף לאג"ח יותר רחוק.
לא יודע אם הייתי מוכר. אני לא אוהב אירועי מס.
הייתי אולי קונה עם הקופונים מהישנים (ודיבידנדים) אגח חדשים.

אופציה שנייה אם את רוצה לשמור על מחמ מסוים, תחליטי על מחמ שהחל ממנו זה כבר לא נחשב ארוך מאוד מבחינתך. אולי ב-20 שנה ומטה. לא ממליץ.
 

דניאלה

משתמש סולידי
הצטרף ב
3/2/15
הודעות
39
דירוג
7
לא יודע אם הייתי מוכר. אני לא אוהב אירועי מס.
הייתי אולי קונה עם הקופונים מהישנים (ודיבידנדים) אגח חדשים.

אופציה שנייה אם את רוצה לשמור על מחמ מסוים, תחליטי על מחמ שהחל ממנו זה כבר לא נחשב ארוך מאוד מבחינתך. אולי ב-20 שנה ומטה. לא ממליץ.
רעיון מעניין! לא למכור אג"ח ישן, אלא פשוט להתחיל לקנות אג"ח חד"ש עם מחמ יותר ארוך. אני אשקול את זה.
 
נערך לאחרונה ב:

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
13,605
דירוג
11,463
אין לי ידע ונסיון כדי לענות על זה, אבל נראה כרגע שכן.
גם אם כרגע זה נכון (ואני לא בטוח שזה אכן כך), מי מבטיח לך שזה ימשיך להיות נכון גם בעתיד.
עד כמה שאני הבנתי, הארי בראון מבוסס על אג"ח אמריקאי ומניות אמריקאיות ותאוריה שלמה למה יש ביניהם קורלציה שלילית (מה שבפני עצמו לא בטוח שנכון/ישאר נכון בעתיד). ברגע שלוקחים אג"ח של מדינה קטנה במזרח התיכון במקום אג"ח אמריקאי התאוריה מאבדת הרבה מהבסיס שלה
 

דניאלה

משתמש סולידי
הצטרף ב
3/2/15
הודעות
39
דירוג
7
גם אם כרגע זה נכון (ואני לא בטוח שזה אכן כך), מי מבטיח לך שזה ימשיך להיות נכון גם בעתיד.
עד כמה שאני הבנתי, הארי בראון מבוסס על אג"ח אמריקאי ומניות אמריקאיות ותאוריה שלמה למה יש ביניהם קורלציה שלילית (מה שבפני עצמו לא בטוח שנכון/ישאר נכון בעתיד). ברגע שלוקחים אג"ח של מדינה קטנה במזרח התיכון במקום אג"ח אמריקאי התאוריה מאבדת הרבה מהבסיס שלה
כן, אבל לפי הפוסטים של הסולידית, אפשר להתבסס על אג"ח ממשלתי מקומי.
 

אורי ג.

משתמש בכיר
הצטרף ב
10/8/15
הודעות
16,803
דירוג
23,137

FIYaacov

מודרטור
הצטרף ב
22/3/15
הודעות
15,668
דירוג
14,401
כן, אבל לפי הפוסטים של הסולידית, אפשר להתבסס על אג"ח ממשלתי מקומי.
לדעתי מאז שהסולידית פרשה עוד לא היה משבר גדול (הבלוג התחיל ב-2011), אז אי אפשר לדעת איך תיק הארי בראון שלה היה מגיב.
 
  • אהבתי
Reactions: MMM

גרהם

משתמש בכיר
הצטרף ב
6/3/15
הודעות
12,225
דירוג
13,459
יש תעודת סל עם מחמ ארוך כמו ש @דניאלה רוצה?
לא יודע. ניסיון לקבל טבלה נורמלית של תעודות סל בארץ עם הנתונים הרלוונטיים (ולא כל השטויות של תשואה בשנה או שנתיים האחרונות) הוא דבר פשוט מייאש.
 

דניאלה

משתמש סולידי
הצטרף ב
3/2/15
הודעות
39
דירוג
7
גם בעיני זה רעיון יפה והגיוני. רק שימי לב שהקופונים קטנים והרכישה איטית ובינתיים המח"מ שלך מתקצר.
נכון, אבל אני אוכל להשתמש ברעיון הזה גם לקופונים, גם באיזון התיק וגם כשאצליח לחסוך עוד בשביל להשקיע בתיק.
 

Melafefon_Hamutz

משתמש ותיק
הצטרף ב
1/10/17
הודעות
393
דירוג
191
זה בעיני היתרון הגדול של תעודת סל - אין ארוע מס בגלגול.

אתה יכול להרחיב על זה?
מעבר להבדלים הידועים של סיכון מנפיק ושימוש בחוזה swap מה ההבדלים במיסוי בין קרן מחקה לת. סל ?
 

roneng

משתמש בכיר
הצטרף ב
21/2/17
הודעות
13,605
דירוג
11,463
אתה יכול להרחיב על זה?
מעבר להבדלים הידועים של סיכון מנפיק ושימוש בחוזה swap מה ההבדלים במיסוי בין קרן מחקה לת. סל ?
ההבדל הוא בין אחזקה ישירה של האג"ח לבין אחזקה דרך קרן מחקה/ת"ס.
גלגול דורש מכירה של אג"ח אחד (ישן) וקניה של אחר(חדש), מה שגורר ארוע מס באחזקה ישירה.
ברגע שיש קרן/תעודה שמחזיקה את האג"ח בשבילך ומבצעת את הגלגול פנימית, מאחר ואתה לא מוכר את אותה קרן/תעודה אין לך ארוע מס.
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
S שאלה בנושא אג"ח שוק ההון 0
ק עוד פעם שאלה בנושא אג"ח ממשלתי שוק ההון 9
O שאלה בנושא מגן מס בשוק ההון מיסים 5
F שאלה בנושא מימון / ערבות מדינה אוף טופיק 1
S שאלה לדיון בנושא תיק דיבידנדים Vs תיק מחקה מדדים דיוני עומק על פוסטים מהבלוג 12
מ שאלה בנושא תשלום ריבית בלבד על משכנתא נדל"ן 5
H שאלה בנושא מס שבח על דירה שניה נדל"ן 2
A שאלה עקרונית בנושא קיזוז רווח והפסד הון שוק ההון 3
R שאלה בנושא מיסוי מקרקעין נדל"ן 1
T שאלה בנושא rsu מיסים 14
A שאלה בנושא קניית זהב אל מול שמירת הכסף בעו"ש שוק ההון 12
מ שאלה בנושא הקצאה לאג"ח שוק ההון 25
M שאלה בנושא מס רכישה נדל"ן 2
R סדר בנושא עמלות/דמי ניהול בתיק השקעות - שאלה של מתחילים צרכנות פיננסית 4
כ שאלה ליודעי דבר בנושא יינות מומלצים אוף טופיק 41
M שאלה בנושא חובת דיווח של ברוקר על שינויים בקרן שוק ההון 0
unrealx שאלה בנושא המרת מט"ח - 2 פיפס שוק ההון 11
ש שאלה בנושא התחרות של ETF לא אמרקאיות שוק ההון 2
נ שאלה בנושא קופת גמל להשקעה לאזרח אמריקאי שוק ההון 8
A שאלה בנושא "מקנה מתנה" ואפוטרופוס בהקשר של קופת גמל להשקעה צרכנות פיננסית 1
O שאלה בנושא אגח ממשלתי בריבית קבועה 2-5 שוק ההון 12
N שאלה בנושא קופת גמל מהסוג הישן שוק ההון 2
H שאלה בנושא פנקסי עוסק פטור אוף טופיק 4
ה שאלה בנושא קופת גמל שוק ההון 10
M שאלה של חדש בתחום (בנושא חלוקת דיבידנד) שוק ההון 1
לא חשוב שמות שאלה של "צעיר" בהשקעות [בנושא swing trading] שוק ההון 38
ר שאלה בנושא עמלת ניהול תיק. שוק ההון 13
A שאלה בנושא אופציות שוק ההון 55
efrat שאלה בנושא פנסיה צוברת שוק ההון 22
א שאלה בנושא קרן השתלמות צרכנות פיננסית 3
A שאלה בנושא רפורמת תעודות הסל שוק ההון 0
whybe שאלה בנושא קרנות מנייתיות שוק ההון 4
P שאלה בנושא חוזים עתידיים שוק ההון 1
nimrodko שאלה בנושא דו"ח שנתי של עוסק פטור אוף טופיק 16
שלי שאלה בנושא יורו שוק ההון 3
D שאלה בנוגע לעמלת מסחר מיטב שוק ההון 7
W שאלה טכנית - איך למשוך קופת גמל להשקעה מבלי לשלם מס ע"י קיזוז מול נקודות זכות מיסים 1
tomchoook שאלה טכנית לגבי קניה בלאומי טרייד ברוקרים ופלטפורמות מסחר 3
פ קרן השתלמות שאלה על הפקדות וסגירה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 1
D שאלה נאיבית - השקעה מנייתית בחברות הגדולות בלבד שוק ההון 20
A שאלה על המיזוג בין הלמן לאקסלנס פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 7
A שאלה בנוגע לביטוח בריאות - למי שמבין צרכנות פיננסית 2
R שאלה על טופס 101 מיסים 1
Y שאלה בנוגע להחזר עמלות שוק ההון 15
נ אלדורדו Eldorado, המרדף אחרי הגביע הקדוש, או איך לא להפסיד אף פעם בבורסה - שאלה על פסיכולוגיה של משקיעים. אוף טופיק 4
stamEhad בניית תמהיל תיק השקעות שכולל הלוואה (שאלה טכנית) שוק ההון 3
A שאלה על msci acwi etf שוק ההון 16
ת ביטוח מבנה - שאלה לגבי אמירה ששמעתי צרכנות פיננסית 1
I שאלה בנוגע לספטמבר בשוק ההון שוק ההון 13
Tsachi01 ניקוי מזגן - שאלה למבינים פוסטים מאיכות נמוכה 14

נושאים דומים

למעלה