• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.

שאלה טכנית לגבי אג"ח ישראלית

ווטרן-טירון

משתמש סולידי
הצטרף ב
16/11/21
הודעות
35
דירוג
22
חג אביב שמח,

אז בימים טרופים אלו של אינפלציה משתוללת לצד עליות ריבית, עברתי שוב על חוזה אודיסאוס שלי על-מנת לבדוק האם יש תועלת לאסטרטגיה בה נקטתי.

הקצאת פלח האג"ח שתכננתי הייתה כזאת:


85% - ריבית קבועה:
* שקלי – 70%
* צמוד – 30%

15% - ריבית משתנה: ממשלתי שקלי, לא צמודה (למדד המחירים לצרכן = חשיפה לסיכון אינפלציה).


לאחר מכן שיניתי את דעתי ובמקום להסתבך עם הרבה מוצרי השקעה החלוקה השתנתה ל:
* 85% - ריבית קבועה, מדד ממשלתי כללי, המחולק: 60% שקלי, 40% צמוד.
* 15% - ריבית משתנה, ממשלתי שקלי, לא צמודה

הבעיה היא, ששכחתי לוודא שהקרן מסוג "ממשלתי כללי" היא גם בעלת ריבית קבועה! וכעת אני לא מצליח לאתר פרטים.
זו הקרן שרכשתי - 5113428

כיצד אפשר לברר האם היא בעלת ריבית קבועה או משתנה?
ואם משתנה, כיצד באפשרותי לאתר מידע על קרנות ממשלתיות-כלליות בעלות ריבית קבועה?
 

ווטרן-טירון

משתמש סולידי
הצטרף ב
16/11/21
הודעות
35
דירוג
22
היי @Solid seat , כמובן שעיינתי ב-מ.א.י.ה לפני שפתחתי את הפוסט, אין שם אינפורמציה ברורה.

כוללת את כל סוגי האג"חים: שקלי, צמוד, קצר, ארוך ובריבית משתנה. אולי גם מט"חי, אני לא בטוח.
החלוקה בהתאם לשווי שוק של כל אג"ח.

תודה רבה. ידוע לי הייחס בין שקלי לצמוד. אבל כיצד באפשרותי לחשב/לדעת את הייחס בין ריבית משתנה לקבועה?
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
5,874
דירוג
9,351
תודה רבה. ידוע לי הייחס בין שקלי לצמוד. אבל כיצד באפשרותי לחשב/לדעת את הייחס בין ריבית משתנה לקבועה?
תסתכל בלינק ששלחתי לביזפורטל
ואז "לרשימה מלאה"

יש שם מעט מאוד אג"ח בריבית משתנה - ובצדק, זה אג"ח גרוע.
 

כימאי

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/8/17
הודעות
2,261
דירוג
2,290
בימים טרופים אלו של אינפלציה משתוללת לצד עליות ריבית
נו באמת, אז טיפה אינפלציה כמו שיש תמיד. חבל לצאת בהצהרות חסרות פרופורציה כאלו, ובטח אם זה גורם לך להתחיל עם כל המשחקים האלו.
לשתות הרבה מים.
 

ניצן המצוין

משתמש בכיר
הצטרף ב
4/12/18
הודעות
1,386
דירוג
1,120
אולי הוא מעריך שקצב עליית המחירים, האינפלציה, תגבר עוד יותר בעתיד.
אם זה יתרחש אז עדיף להעביר יותר אגחים למסלול צמוד\ריבית משתנה.

אם!
 

ווטרן-טירון

משתמש סולידי
הצטרף ב
16/11/21
הודעות
35
דירוג
22
נו באמת, אז טיפה אינפלציה כמו שיש תמיד. חבל לצאת בהצהרות חסרות פרופורציה כאלו, ובטח אם זה גורם לך להתחיל עם כל המשחקים האלו.
לשתות הרבה מים.
מתנצל אם מה שכתבתי קודם השתמע באופן מוגזם. הייתי מעט ציני כשכתבתי את זה.

ובכל זאת, נראה שאלו שמראש היו מוכנים "לבלגן" קצת את התיק עם מוצרי אג"ח שונים ולבצע אופטימיזציות, בימים אלו נהנים מאפקט הגנתי מסוים. אני טועה?
כרגע אני דיי מרוצה מההקצאה שבחרתי אי-שם בשנת 2019..

תסתכל בלינק ששלחתי לביזפורטל
ואז "לרשימה מלאה"
תודה רבה על ההכוונה והעזרה! רק לא ברור לי כיצד לחשב שם את האחוזים, אסתפק בתמונת המצב הנוכחית :)
 

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
5,874
דירוג
9,351
נראה שאלו שמראש היו מוכנים "לבלגן" קצת את התיק עם מוצרי אג"ח שונים ולבצע אופטימיזציות, בימים אלו נהנים מאפקט הגנתי מסוים. אני טועה?
לא לגמרי ברור. ביחס לאיזה אלטרנטיבה ואיך זה נמדד?
לדוגמה, מי שמחזיק מנייה וגם שורט עליה נהנה מאפקט הגנתי דומה.
אני מניח שקודם צריך להגדיר מה מטרת האג"ח בתיק ואז לבדוק אם הוא מקיים אותה.
 

כימאי

משתמש בכיר
הצטרף ב
5/8/17
הודעות
2,261
דירוג
2,290
בימים אלו נהנים מאפקט הגנתי מסוים. אני טועה?
לא יודע ולא כל כך מעניין אותי מה קורה "בימים אלו". אני מתכנן הקצאת נכסים לעשרות שנים תוך ידיעה שבטווח זמן זה יהיו הרבה תקופות של "בימים אלו" בהן אחד מהנכסים פחות כדאי או לא נמצא באופטימיזציה.
 

ווטרן-טירון

משתמש סולידי
הצטרף ב
16/11/21
הודעות
35
דירוג
22
לא לגמרי ברור. ביחס לאיזה אלטרנטיבה ואיך זה נמדד?
לא יודע ולא כל כך מעניין אותי מה קורה "בימים אלו".
אתם צודקים, מדובר בדילמה מספרית. אבל לממד הפסיכולוגי המתלווה לכל העניין אין משמעות בעיניכם?

לי הרבה יותר קל להתמודד עם עליות ריבית מתמשכות כאשר פלח האג"ח בתיק שלי מורכב ממשהו סביב 30% ריבית משתנה, לא צמודה, ו-70% ריבית קבועה, בהשוואה לסנריו בו הפלח מורכב מ-100% ריבית קבועה.

לדעתכם זה לא משחק תפקיד חשוב?

אני מניח שקודם צריך להגדיר מה מטרת האג"ח בתיק ואז לבדוק אם הוא מקיים אותה.
להגן מפני דפלציה ברמת המאקרו, אך ברמת המיקרו:

* צמוד – מפני אינפלציה
* שקלי – מפני דפלציה
* ריבית משתנה – מפני עליות ריבית


היכן כשלתי?
 
נערך לאחרונה ב:

חתול לילה

משתמש בכיר
הצטרף ב
8/3/15
הודעות
5,874
דירוג
9,351
כאשר פלח האג"ח בתיק שלי מורכב ממשהו סביב 30% ריבית משתנה
זה המון לאג"ח שהוא שקול מק"מ. בימינו זה אפקטיבית מזומן.


להגן מפני דפלציה ברמת המאקרו
למה? מתי אי פעם דפלציה פגעה בך?
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
tomchoook שאלה טכנית לגבי קניה בלאומי טרייד ברוקרים ופלטפורמות מסחר 3
O שאלה טכנית לגבי טופס 1301 מקוון: דיווח מס הכנסה ליחיד מיסים 1
R שאלה טכנית לגבי ספר פקודות פוסטים מאיכות נמוכה 0
N COVERED CALLS - שאלה טכנית שוק ההון 2
W שאלה טכנית - איך למשוך קופת גמל להשקעה מבלי לשלם מס ע"י קיזוז מול נקודות זכות מיסים 1
stamEhad בניית תמהיל תיק השקעות שכולל הלוואה (שאלה טכנית) שוק ההון 3
עייף ומותש סעמק שאלה טכנית פוסטים מאיכות נמוכה 7
A שאלה טכנית על טופס 1301/135: איפה לרשום מס שנוכה במקור מדיבידנדים? מיסים 2
N שאלה טכנית לסולידים שוק ההון 12
לאונל שאלה טכנית בנוגע להעברת קרן מנוהלת ל-IRA שוק ההון 1
T שאלה טכנית למתכנתים אוף טופיק 31
O שאלה טכנית על שעות שניתן לסחור בהן שוק ההון 4
מ שאלה טכנית על אופציות דולר שוק ההון 0
נ שאלה טכנית - אפשר לתת שתי פקודות לימיט בכיוונים שונים? שוק ההון 2
שניצלוינאי שאלה טכנית tws trade alerts שוק ההון 1
נ שאלה טכנית של מתחילים - איתור ני"ע מתאים שוק ההון 1
I שאלה טכנית בקשר לקניית קרנות נאמנות דרך אקסלנס שוק ההון 1
אנא-אל האקסולידית שאלה טכנית צרכנות פיננסית 3
pyrocks שאלה טכנית - הסבר על שערי קרן מחקה nikkei שוק ההון 9
ג שאלה טכנית בנוגע למכירה של מניות שוק ההון 1
א שאלה טכנית על קרן מחכה 5121322 שוק ההון 1
deussex שאלה בנוגע לרלוקיישן דרך עבודה אוף טופיק 3
י שאלה על מינוף ועל גידור שוק ההון 40
ד שאלה של מתחיל לגבי איזון בין אג"ח למניות שוק ההון 3
R מהו הדיבידנד שמקבלים בקרן ריט? ועוד שאלה... נדל"ן 17
L שאלה בנוגע להעברת מניות מבנק לבית השקעות שוק ההון 8
L שאלה בנוגע להעברת תיק מהבנק לאקסלנס שוק ההון 1
מ כמות הכסף שצריך לחסוך בשנה לדירה - שאלה עם וריאציה אחרת נדל"ן 5
ש שאלה לגבי פקדונות שוק ההון 1
H שאלה לגבי עמלות כרטיס אשראי והאם בגלל הלוואה לא ניתן לעזוב. צרכנות פיננסית 7
א נטוורקינג והבאת לקוחות - שאלה מסטונדט התפתחות אישית 4
O שאלה לגבי מיסים על כספי פיצויים בגיל פרישה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 15
E שאלה על הלוואה לטווח ארוך השקעות אלטרנטיביות 10
A שאלה בנושא הצהרת הון מיסים 3
כ שאלה לגבי דמי ניהול פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 4
F שאלה לגביי impact של מיסוי ריאלי צמוד למדד המחירים לצרכן \ צמוד למטבע זר שוק ההון 8
L שאלה קצת מוזרה שוק ההון 2
H שאלה לגבי מארגין קול פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 11
A שאלה למוכרי הדירות בקהל נדל"ן 4
ג שאלה לגבי זכייה בדירה בהנחה נדל"ן 3
ח שאלה לגבי השקעה בעזרת הלוואה שוק ההון 21
D שאלה בנוגע לצבירה מקרן אירית שוק ההון 2
א שאלה בקשר לאתר פייבר מיסים 0
O שאלה בנוגע לתשלום שומת מס על שנת 2020. מיסים 8
ד שאלה עבור חבר - תואר במשפטים התפתחות אישית 3
A שאלה בנושא המרת מטח שוק ההון 4
Aslan שאלה לסוחרים באקסלנס - דמי טיפול חודשיים ברוקרים ופלטפורמות מסחר 2
9 שאלה של מתחילים לגבי עמלות בהשקעה בקרן מחקה מדד S&P 500 שוק ההון 8
Y שאלה לגבי פיצול של העברת משכורת לטובת הטבות בשני בנקים שונים צרכנות פיננסית 22
M שאלה לגבי מטרייה ביטוחית וביטול קיזוז פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8

נושאים דומים

למעלה