רציתי לדעת קצת על חשבון margin ב-IB

[שלמה 123]

אין לי אנטי, החלופה פשוט הרבה יותר טובה זה הכל.
בקנה מידה יותר טובה.
גם פה יש רציונל, הם בגדול פשוטים יותר

המינוף שלך על מטבעות אחרים מדולר ב1.5%?

 

[שלמה 123]

אין לי אנטי, החלופה פשוט הרבה יותר טובה זה הכל.
בקנה מידה יותר טובה.
גם פה יש רציונל, הם בגדול פשוטים יותר

המינוף שלך על מטבעות אחרים מדולר ב1.5%?

 

[אורי ג.]

המינוף שלך על מטבעות אחרים מדולר ב1.5%?

לא מבין. המינוף שלי הוא כמעט בלעדית דולרי בIB.

 

[שלמה 123]

לא מבין. המינוף שלי הוא כמעט בלעדית דולרי בIB.

ומשלם 3.1% עד מאה אלף דולר ומעל 2.6% ריבית על ההלוואה?

 

[אורי ג.]

ומשלם 3.1% עד מאה אלף דולר ומעל 2.6% ריבית על ההלוואה?

אני משלם לפי התעריפון של IB, כמו כולם.

 

[LeRenard]

לפי מה שכתוב כאן, נראה שעל משקיעים כשירים אין מגבלות.

מעדכן שהם לא משתפים פעולה בהתלהבות יתרה בביטול ההגבלות.

 

[שלמה 123]

אני משלם לפי התעריפון של IB, כמו כולם

למה לא לוקח הלוואה במטבע אחר מדולר ו משלם ריבית שנתית של 1.5%?

 

[אורי ג.]

למה לא לוקח הלוואה במטבע אחר מדולר ו משלם ריבית שנתית של 1.5%?

כי רוב ההכנסה וההשקעות שלי דולריות ואיני מעוניין להמר על שערי מט"ח.

מעדכן שהם לא משתפים פעולה בהתלהבות יתרה בביטול ההגבלות.

הרשות יושבים להם על הוריד, IB כבר לקחו אותם לבית משפט והפסידו.

 

[LeRenard]

הרשות יושבים להם על הוריד, IB כבר לקחו אותם לבית משפט והפסידו.

יש תקווה, נתנו טפסים למלא, ביקשו חתימה של רו"ח, נחכה לראות מה יצא

 

[אורי ג.]

יש תקווה, נתנו טפסים למלא, ביקשו חתימה של רו"ח, נחכה לראות מה יצא

אגב לאמריקאים הדרישות הרבה יותר מחמירות בIB:

 

[LeRenard]

יש תקווה, נתנו טפסים למלא, ביקשו חתימה של רו"ח, נחכה לראות מה יצא

מדווח על הצלחה, המגבלות הוסרו.

 

[WhatIsMoney]

מדווח על הצלחה, המגבלות הוסרו.

סליחה על החטטנות, אבל ירד לך על בסיס זה שיש לך מעל 8 מיליון ש"ח?

 

[RaeNye]

זה לא על הפרק להתמנף כרגע. אם וכאשר ארצה, אצטרך לבחור.

נאמר שהחלטת להתמנף ביחס של 1.5 (או כל מספר לבחירתך).
אופציה 1 אומרת "מרג׳ין קול אם התיק ירד ב55%"
אופציה 2 אומרת "מרג׳ין קול אם התיק ירד ב67%"
יש בכלל שאלה מה עדיף?

 

[LeRenard]

סליחה על החטטנות, אבל ירד לך על בסיס זה שיש לך מעל 8 מיליון ש"ח?

זאת באמת קצת יותר מדי חטטנות, אבל תקרא מה זאת הצהרת משקיע כשיר, יש גם עוד אלטרנטיבות.

 

[ogi]

נאמר שהחלטת להתמנף ביחס של 1.5 (או כל מספר לבחירתך).
אופציה 1 אומרת "מרג׳ין קול אם התיק ירד ב55%"
אופציה 2 אומרת "מרג׳ין קול אם התיק ירד ב67% 60%"
יש בכלל שאלה מה עדיף?

תודה, @RaeNye. המרצת אותי לקרוא על Portfolio Margin, ועכשיו נראה לי שאני מבין את העיקרון.
תיקנתי את המספר בחלופה השנייה כי להבנתי, בתיק כמו שלי, שמורכב כולו ממניות בודדות, הירידה היומית האפשרית שנלקחת בחשבון לצורך החישוב היא 15%, שזה שקול למגבלת החזקה של 15% הון עצמי.

 

[RaeNye]

15%

יש גם מניות "מסוכנות" עם דרישת מרג׳ין שונה, אפילו עד 100%.

 

[ogi]

יש גם מניות "מסוכנות" עם דרישת מרג׳ין שונה, אפילו עד 100%.

להבנתי, במניות שנחשבות "מסוכנות", ובתיק שמורכב ממספר קטן של מניות, הדרישות של Portfolio Margin עשויות להיות מחמירות יותר מהדרישות של Reg-T.

There is also the possibility that, given a specific portfolio composed of positions considered as having higher risk, the requirement under Portfolio Margin may be higher than the requirement under Reg T. Part of the reasoning behind the creation of Portfolio Margin is that the margin requirements would more accurately reflect the actual risk of the positions in an account. Thus, it is possible that, in a highly concentrated account, a Portfolio Margin approach may result in higher margin requirements than under Reg T.​

ובהמשך:

The same special margin requirements for OTCBB, Pink Sheet and low cap stocks that apply under Reg T, will still apply under Portfolio Margin.​

הציטוטים לקוחים מכאן.

 

[אורי ג.]

להבנתי, במניות שנחשבות "מסוכנות", ובתיק שמורכב ממספר קטן של מניות, הדרישות של Portfolio Margin עשויות להיות מחמירות יותר מהדרישות של Reg-T.

עקרונית נכון. בתיק רגיל ומפוזר PM תמיד יתן לך תוצאות טובות הרבה יותר.
במקרי קיצון REG-T יתכן ועדיף, אני עוד לא נתקלתי במקרה כזה.
אתה יכול לבדוק את כל הדברים האלה עם כלי הRISK NAVIGATOR שבנוי בTWS.

 

[ogi]

אתה יכול לבדוק את כל הדברים האלה עם כלי הRISK NAVIGATOR שבנוי בTWS.

תודה, לא הכרתי.

 

[Gemela]

עקרונית נכון. בתיק רגיל ומפוזר PM תמיד יתן לך תוצאות טובות הרבה יותר.

אתה יודע \ מבין למה במעבר לחשבון מסוג PM הם דורשים הצהרה על ידע באופציות? אני יכול להבין איך זה יכול לעזור לגדר את התיק מפני מרג'ין קול, כלומר איך זה יכול להועיל, אבל לא למה זה הכרחי
התשובה הפשוטה היא כנראה - כי הרגולציה מחייבת, אבל אני מנסה להבין את הרציונל (או יותר נכון, לוודא שחוסר הידע שלי באופציות לא אמור להיות פקטור בהחלטה)