הגעתי למסקנה שמוטב להשוות בין הקרנות בסימולציה של
@adamshalev מאשר לנסות להעריך עלויות שנתיות.
הנחות תשואה ואינפלציה:
| Nominal Total-Return | 6.0% |
| Dividend rate | 2.0% |
| Inflation | 2.0% |
בחרתי בתרחיש של השקעה של 10,000 ש"ח בחודש למשך 25 שנה, ולאחר מכן מחיה מהתיק באמצעות משיכה של 4% ברוטו.
נתתי לקרנות של וונגארד ובלאקרוק יתרון של נקודת בסיס אחת (שאותה הפחתתי מדמי הניהול שלהם) על פני אינבסקו בגלל היכולת שלהן להכניס כסף מהלוואות לשורטיסטים, לכן אל תופתעו אם תראו דמי ניהול שלא תואמים את דמי הניהול שאתם מכירים.
מסקנות:
ברוקר ישראלי
*
הקרנות של אינבסקו מנצחות בפער גדול של כמה מאות אלפי שקלים בסיום תקופת ההפקדה, והפער גדל בתקופת המחיה מהתיק למיליונים בודדים.
*
הקרן של אינבסקו על סנופי צפויה להניב תשואה גבוהה יותר מהקרן על השווקים המפותחים של אינבסקו - הפער קיים אך הוא אינו גדול.
* בקרן השתלמות IRA אין סיבה טובה לדעתי לא לבחור בקרן של אינבסקו, מכיוון שגם אם תבוטל ההטבה על ניכוי המס מדיבידנד ניתן בקלות להחליפה לקרן אחרת.
ברוקר זר (IB)
* VWRA ו-SSAC העולמיות לא נראות אטרקטיביות כל כך לעומת שתי הקרנות של אינבסקו. קרן הסנופי של בלאקרוק איפשהו באמצע.
* הקרן של אינבסקו על סנופי מנצחת כמובן בתשואה הצפויה. הפער בינה לבין כל קרן אחרת שאינה של אינבסקו משמעותי ועומד על כמה מאות אלפי שקלים.
ברוקר ישראלי VS ברוקר זר
התשואה הצפויה בברוקר ישראלי גבוהה בכ-200,000 ש"ח לעומת בחירה באותה קרן ב-IB, מלבד בלאקרוק סנופי.
ברוקר ישראלי:
וככה נראה הגרף של ההתקדמות במשך השנים (נא להתעלם מ-VHVE בגרף, מדובר ב-VWRA):
ברוקר זר (IB):
וככה נראה הגרף של ההתקדמות במשך השנים:
לא ממליץ, לא מייעץ ולא לוקח אחריות על הנתונים!
