כן פחות או יותר בשנה האחרונה התחלתי לעשות שינויים בתיק. מכרתי את רוב החברות בתיק מלבד DDOG, CRWD & QQQ. הוספתי גם מניות של BRK.B. גם חיזקתי את DDOG. ארבעת אלה מהווים בערך 55% אחוז מהתיק. מסיבות אישיות החלטתי להתמקד בייצור הכנסה פסיבית ולכן שאר התיק מושקע בחברות שמחלקות דיבידנד או Distribution, זה כרגע נותן לי בין 11% ל12% תשואה שנתית.
התשואה שלי מתחילת השנה היא בערך -35% שזה קצת יותר גרוע מהנאסדק. בטח שזה הרגשה לא הכי כיפית להיות עם כזו תשואה שלילית, אבל מצד שני אנחנו בשוק הדובי הכי משמעותי מאז 2008-2009...
אני באופן אישי חושב שהעלאת הריבית הייתה הפתעה, בטח לרמה הנוכחית (וזה עוד לא נגמר). עד לפני שנה הפד המשיך ואמר שמדובר באינפלציה זמנית ולא היו ציפיות להעלאה כלכך משמעותית של הריבית. את מי שזה לא הפתיע וידע לעשות שורט על השוק או לקנות מניות של חברות אנרגיה מסויימות הרוויח הרבה כסף וכל הכבוד לו אבל רוב השוק לא עשה את זה. אולי היה הגיוני לצפות לעליית ריבית מתישהו בעתיד אבל מעטים צפו העלאה כלכך מהירה ולרמה כל כך גבוה שלא נראתה מאז שנת 2005.
מבחינה אישית - בניגוד למה שכתבו מעליי אני בהחלט מוכן להכיר וללמוד ממהפסדים שלי, אבל גם מהצעדים הנכונים שעשיתי. ברור שבדיעבד להיות מושקע במניות צמיחה בסוף 2021 היה טעות אין שאלה לגבי זה. אבל השינוי במציאות היה משמעותי ברמה שלא נראתה כבר שנים אז בהחלט אני יכול להגיד שלא ציפיתי לזה ולא הייתי מוכן. יחד עם זאת, עשיתי צעדים נכונים שגרמו לזה שאני רק 35% אחוז הפסד ולא 70% אחוז הפסד כמו רוב חברות הצמיחה שהיו לי בתיק לפני שנה. למשל - לא נקשרתי פסיכולוגית לאף חברה, ברגע שהבנתי שהמציאות השתנתה חתכתי הפסדים ולא ניסיתי לשכנע את עצמי למה אני עדיין צודק.
החברות עצמן עדיין חזקות מאוד, אף אחת מהן לא נפגעה באופן משמעותי נכון לעכשיו כמו חברות צמיחה אחרות בשוק אז אני לא יכול להגיד שעשיתי בחירה לא נכונה. פשוט השקעה במניות צמיחה הייתה אסרטגיה כושלת עבור 2022, זו הייתה השקעה מעולה ב2020 ולכן אני עדיין ברווח סך הכל.
