לפי מאמר של נדב טסלר (במאמר שלו קרן פנסיה מול ביטוחי מנהלים. בכמה באמת גדלה הקצבה שלכם).
קרנות הפנסיה לא השיגו את היעדים שלהם בשנים 2018 - 2026. כלומר הפנסיה נשחקה יחסית למדד. היא עלתה פחות מעליית המדד.
בביטוחי מנהלים המצב עוד יותר גרוע.
לפי מה שכתב נדב טסלר הבנתי שכדי לשמור על ערכה הראלי של הקצבה, החברות שמנהלות את קרן הפנסיה או ביטוח מנהלים צריכות להרוויח 4.38% + מדד לשנה או 4% - 3.5% + מדד לשנה רק כדי לשמור על ערכה הראלי של הקצבה. בפועל זה יוצא רווח נומינלי של 66% או 56% על פני אותן 8 שנים.
לפי מה שהבנתי מהמאמרים שלו קרנות הפנסיה משקיעות 60% באג"ח צמוד מדד מיוחד שנותן תשואה של 5.15% + מדד. את יתר הכסף הן משקיעות בשוק ההון. לפי חישובי הן היו צריכות להרוויח 88% באותה תקופה (או 72.5% אם משקיעים במקום 40% בשוק ההון רק 20% בשוק ההון + 20% באג"ח ממשלתי צמוד מדד (רגיל כמו שכל אזרח יכול לקנות)).
אם קרן הפנסיה הייתה משקיעה רק 30% באגרות חוב יעודיות (אפילו בריבית נמוכה יותר של 4.86% + מדד לשנה) והיתר בשוק ההון ובאג"ח צמוד מדד רגיל - היא הייתה מרוויחה 82.5% אם 30% היו מושקעים באג"ח רגיל ו 40% במניות או 66.5% אם 50% היו מושקעים באג"ח רגיל ורק 20% במניות.
(ההשקעה בשוק ההון מבוססת על קניית המדד העולמי שעלה ב 106% במשך אותה תקופה).
כלומר קרנות הפנסיה וביטוחי המנהלים היו אמורות להשיג תשואה כזו שהקצבה הייתה שומרת על ערכה ואפילו גדלה קצת.
אבל לפי המאמר הן לא הצליחו לעשות זאת.
זה קורה כאשר שוק ההון בתנופה ויש עליות. מה יקרה כאשר יהיו ירידות?
קרנות הפנסיה לא השיגו את היעדים שלהם בשנים 2018 - 2026. כלומר הפנסיה נשחקה יחסית למדד. היא עלתה פחות מעליית המדד.
בביטוחי מנהלים המצב עוד יותר גרוע.
לפי מה שכתב נדב טסלר הבנתי שכדי לשמור על ערכה הראלי של הקצבה, החברות שמנהלות את קרן הפנסיה או ביטוח מנהלים צריכות להרוויח 4.38% + מדד לשנה או 4% - 3.5% + מדד לשנה רק כדי לשמור על ערכה הראלי של הקצבה. בפועל זה יוצא רווח נומינלי של 66% או 56% על פני אותן 8 שנים.
לפי מה שהבנתי מהמאמרים שלו קרנות הפנסיה משקיעות 60% באג"ח צמוד מדד מיוחד שנותן תשואה של 5.15% + מדד. את יתר הכסף הן משקיעות בשוק ההון. לפי חישובי הן היו צריכות להרוויח 88% באותה תקופה (או 72.5% אם משקיעים במקום 40% בשוק ההון רק 20% בשוק ההון + 20% באג"ח ממשלתי צמוד מדד (רגיל כמו שכל אזרח יכול לקנות)).
אם קרן הפנסיה הייתה משקיעה רק 30% באגרות חוב יעודיות (אפילו בריבית נמוכה יותר של 4.86% + מדד לשנה) והיתר בשוק ההון ובאג"ח צמוד מדד רגיל - היא הייתה מרוויחה 82.5% אם 30% היו מושקעים באג"ח רגיל ו 40% במניות או 66.5% אם 50% היו מושקעים באג"ח רגיל ורק 20% במניות.
(ההשקעה בשוק ההון מבוססת על קניית המדד העולמי שעלה ב 106% במשך אותה תקופה).
אבל לפי המאמר הן לא הצליחו לעשות זאת.
זה קורה כאשר שוק ההון בתנופה ויש עליות. מה יקרה כאשר יהיו ירידות?
