האם יש חסרונות בקרן פנסיה קטנה (ספציפית אלטשולר שחם)

[FIYaacov]

בעייני את היתרון של 85% מיועדות לעומת 60%

אם הבנתי את הסוגיה נכון, היתרון הוא היום בגלל שיש מעט חוסכים הצעירים מגיל 60.
אין שום דבר שמבטיח את זה ל-20 שנים הקרובות, בטח אם אלטשולר יחזירו להפציץ בתשואות למשך כמה שנים.

בקיצור, סוג של הימור, בטח לאור השינוי של הבטחת התשואה שאנחנו לא יודעים איך היא תשפיע.

 

[נדב]

תודה
אבא שלי עתיד להתחיל לקבל קצבה מקרן מקיפה בעוד כחצי שנה, אז דעיכה איטית לאורך 20 שנה לא מבטלת בעייני את היתרון של 85% מיועדות לעומת 60%, לכן עדיין אשמח להבין את הסוגיה (כדי להבין האם שווה לנייד אותו לאלטשולר). האם הייתרון של אלטשולר צפוי להימשך לאורך תקופת הדעיכה הנ"ל?

הבחינה היא בין החוסכים לבין הפורשים,
רשות שוק ההון קבעה שלא יכל להיות פער של יותר מ - 1% באג"ח המיועדות לחוסכים בין הקרנות, כך שאם בקרן יש הרבה חוסכים (ולא פורשים) היא זכאית עבורם להקצאה גדולה יותר של מיועדות. את החלק העולה על 27% היא צריכה לשפוך לפנסיונרים. בצורה הזאת בקרנות פנסיה עם אחוז פורשים נמוך השיעור של המיועדות גבוה יותר.
אנחנו אמנם קוראים לזה מיועדות, אבל זה מתייחס גם לחלק בתיק שזכאי להבטחת תשואה.