מבולבל- מה היתרונות/חסרונות/הבדלים בין השקעה בקרנות נאמנות לבין תיק השקעות בבנק?

[chk2]

אני לא בטוח אם אני משתמש אפילו במונחים נכונים...
כשאני אומר "תיק השקעות" אני מתכוון לזה שיש יועץ השקעות שבוחר היכן להשקיע את הכסף שלי ע"פ רמת הסיכון שבחרתי. בנוסף, דמי הניהול במקרה כזה משולמים אך ורק לבנק והוא כבר מתקזז עם קרנות הנאמנות שהוא משקיע דרכן.
גם בבנק לא ידעו לומר לי מה ההבדל/יתרונות/חסרונות.
כרגע יש לי קופת גמל להשקעה ואני מודע לפטור ממס באפיק הזה אם אחכה עד גיל פרישה אז אפשר להתעלם מההיבט הזה.

 

[עש לילה]

קשה להתייחס לשאלה שלך כי אתה משווה שני דברים לא קשורים.

קרן נאמנות זה המוצר שאתה קונה בשוק ההון. זו יכולה להיות קרן מנוהלת באופן אקטיבי או קרן מחקת מדד, זו יכולה להיות קרן של אג"חים או קרן של מניות (או עוד הרבה דברים אחרים), זו יכולה להיות קרן יקרה מאוד בדמי ניהול או קרן זולה מאוד.

כל זה לא קשור לפלטפורמה שדרכה אתה משקיע. אתה יכול להשקיע דרך הבנק, או דרך בית השקעות, או במסגרת קרן השתלמות, או בתוך קופת גמל להשקעה, וכו'. בחלק מהמקרים יש לך שליטה מלאה בצורת ההשקעה, למשל בבנק או בבית השקעות ששם אתה מחליט באופן עצמאי (אולי בעזרת יועץ) על הרכב התיק; ובחלק מהמקרים יש לך שליטה חלקית בלבד, למשל בקופת גמל להשקעה שבה אתה יכול לבחור את מאפייני מסלול ההשקעה אבל יהיה בסוף מנהל עם סמכות להחליט איזה מוצרים לקנות.

ואגב קרנות נאמנות זה רק סוג אחד של מוצר שאתה יכול לקנות. אפשר גם להחזיק אג"ח בצורה ישירה, אפשר לקנות מניות ספציפיות, יש תעודות סל, נגזרים וכו'.

דבר אחד שכתבת הוא בוודאות לא נכון:

בנוסף, דמי הניהול במקרה כזה משולמים אך ורק לבנק והוא כבר מתקזז עם קרנות הנאמנות שהוא משקיע דרכן.

בהשקעה דרך הבנק (ובכל מקום בעצם, גם בבית השקעות וגם בקופת גמל) אתה משלם בנפרד דמי ניהול למנהלי הפלטפורמה (הבנק במקרה הזה) ודמי ניהול נוספים למנהלי הקרנות שאתה מחזיק בתיק. ההבדל הוא שדמי הניהול על הפלטפורמה יורדים בצורה ישירה מהחשבון שלך, בעוד שדמי ניהול על הקרנות יורדים באופן יומי מערך השוק של הקרן, אז זה פחות "מורגש" באופן שוטף (אם כי שקוף לחלוטין).

 

[chk2]

כדי לוודא: אם אני מסתכל לדוגמה על קרנות הנאמנות של הראל (למשל http://www.funder.co.il/fundList.aspx?mng=%E4%F8%E0%EC-%F4%E9%E0) מוצגת לי רשימה של קרנות נאמנות שגם הראל וגם הבנקים יכולים לקנות?
האם הראל משקיעים רק בקרנות שלהם ולא למשל אצל ילין לפידות?

אם כן, מהבחינה הזו לבנק יש יותר גמישות לא?