דעה על תיק השקעות

[מתייעץ]

אשמח לדעה בנוגע לפורטפוליו מבוסס iShares - שיוחזק ברובו בברוקר מחוץ לארץ (הצבירה בפנסיה גם מצוינת כי היא חלק מהתיק).
מטרה - צבירת הון ברמת סיכון בינונית (על כן - הקצאה של 50/50 למניות / אג״ח + נדלן).
פיצלתי את החלק המנייתי ל6 קרנות (ולא שמתי רק בקרן כל העולם) כדי א. להקטין עלות וב. להשיג חשיפה לשווקים מתפתחים וsmall cap.
האחזקה של האג״חים בחו״ל ולא בארץ - בעוד שאני גר בישראל, אני מפחד מהעתיד כאן, ומעדיף לקחת סיכון מט״ח על פני להחזיק אחוז גדול מדי מהתיק במדינה שהיא פחות מ0.5% מהתל״ג העולמי.

 

[ניצן המצוין]

זה תחביב שלך? יש לך מעל מיליון דולר\אירו? אם לא 2%,3% השקעה בכל קרן זה פיצול מיותר קנה עד5 קרנות למניות ולאגח"ים אין סיבה להשקעות כה ספציפיות.

 

[אורי86]

פיצלתי את החלק המנייתי ל6 קרנות (ולא שמתי רק בקרן כל העולם) כדי א. להקטין עלות וב. להשיג חשיפה לשווקים מתפתחים וsmall cap.

א. איך זה יקטין לך עלות להמיר כל פעם שקלים לדולרים ולאזן בין מספר קרנות? עמלת קניה/מכירה..
ב. Acwi כוללת בתוכה שווקים מתפתחים להבנתי

 

[מתייעץ]

עונה לשאלות -
1. זה ממש לא תחביב, אבל כן, התיק הוא של מספר מיליוני דולרים.
2. מבחינת הקטנת עלות - הכוונה היא דמי ניהול.
3. ACWI - דמי ניהול של 0.32% - משמעותית יותר משל האופציות הספציפיות. בנוסף, מאחר ויש פנסיה שהיא רק S&P500 (אין אופציה נוחה אחרת בארץ שראיתי) זה יצור הטיה גדולה מדי לארה״ב.

 

[הסוליd]

3. ACWI - דמי ניהול של 0.32% - משמעותית יותר משל האופציות הספציפיות.

זה לא 0.2% ל acwi?
וכמה יוצא לך לכל הקרנות שלך?

 

[מתייעץ]

iShares MSCI ACWI ETF | ACWI

The iShares MSCI ACWI ETF seeks to track the investment results of an index composed of large and mid-capitalization developed and emerging market equities.

www.ishares.com

לפי זה - 0.32%

הממוצע של הקרנות הספציפיות הוא 0.16%, אבל השיקול הוא לא רק ה0.16% לשנה - אלא גם היכולת להתייחס לכמות לא זניחה של S&P500 בתיק הפנסיוני

 

[חתול לילה]

זה לא 0.2% ל acwi?

זה כן. יש שתי קרנות דומות.

 

[הסוליd]

א. להקטין עלות וב. להשיג חשיפה לשווקים מתפתחים וsmall cap.

א. להקטין דמי ניהול יש את acwi האירית ב 0.2%
ב. יש ל acwi חשיפה לשווקים מתפתחים
ג. אפשר לשלב פשוט ssac + small cap etf (like wsml)
לא המלצה.

זה כן. יש שתי קרנות דומות.

כן אחת אמריקאית ואחת אירית, קשה לדעת למה מתכוונים כשרושמים acwi

 

[מתייעץ]

תודה, אכן התלבטות.
מצד אחד, אוהב את הפשטות של קרן אחת. מצד שני, מפחיד אותי קצת אחזקה גדולה מדי בS&P500 בשל העובדה שהפנסיה שם (ואז אם משקיע את התיק הנזיל בAWCI אז יש משקל יתר לארה״ב).
בנוסף (וזה אולי פרנויה) - חושב לפצל לקרנות של state street, vanguard וblackrock כדי שלא כולן יהיו אצל אותו מנפיק. יודע שהסיכון הוא מזערי, אבל כנראה שהצפיה בסדרה של מיידוף השפיעה עלי

נכון לעכשיו, הצלחתי להוריד קרן אחת ולקחת אחת שמכילה את כל אסיה פסיפיק, והתכנית היא כזו - יוצא עלות של 0.16% משוקלל להכל.

Category	Sub Category	Percentage	Held at	Issuer	Name
Bonds	Israeli	1.90%​	Leumi bank - Money fund
Equity	S&P 500	7.33%​	Various pension funds
Equity	Alternative investment (Exists, not movable)	1.89%​	Directly
Equity	North america large (FTSE North America)	10.00%​	Brokerage account	Vanguard	FTSE North America UCITS ETF - (USD) Accumulating (VNRA)
Equity	Small cap world	7.00%​	Brokerage account	Vanguard	Global Small-Cap Index Fund - USD Acc (VANGMCI)
Equity	Emerging Markets	8.50%​	Brokerage account	Blackrock	iShares Core MSCI EM IMI UCITS ETF
Equity	Europe	7.00%​	Brokerage account	Blackrock	iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc)
Equity	Apac	6.00%​	Brokerage account	Vanguard	ESG Developed Asia Pacific All Cap UCITS ETF - (USD) Accumulating (V3PA)
Bonds	Bonds - Global	25.00%​	Brokerage account	State Street	SPDR® Bloomberg Global Aggregate Bond USD Hdg UCITS ETF (Acc)
Bonds	Bonds - Emerging Market	5.00%​	Brokerage account	Blackrock	iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF
Bonds	Bonds - US Mid	5.00%​	Brokerage account	Blackrock	iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF
Reit	Developed world reit	14.50%​	Brokerage account	Blackrock	iShares Developed Real Estate Index Fund (IE)

 

[כימאי]

אשמח לדעה

אתה מבין שהאחוזים משתנים בכל יום?

 

[מתייעץ]

אתה מבין שהאחוזים משתנים בכל יום?

איזה אחוזים?

 

[אורי ג.]

דעתי:
הסולידית מייק, לקרוא וליישם.

זה תחביב שלך? יש לך מעל מיליון דולר\אירו?

1. זה ממש לא תחביב, אבל כן, התיק הוא של מספר מיליוני דולרים.

מייק מתאים לתיקים בכל גודל.

 

[כימאי]

איזה אחוזים?

בטבלאות שהצגת, הקצאת לכל נייר ערך אחוזים תחת עמודת "Percentage".
אתה מבין שאם יש לך סכום כסף (100%) ואתה קונה איתו ניירות לפי הקצאה זו אז למחרת האחוזים כבר יהיו אחרים?

 

[מתייעץ]

בטבלאות שהצגת, הקצאת לכל נייר ערך אחוזים תחת עמודת "Percentage".
אתה מבין שאם יש לך סכום כסף (100%) ואתה קונה איתו ניירות לפי הקצאה זו אז למחרת האחוזים כבר יהיו אחרים?

ברור, אבל לא בצורה מהותית. מסכים שמדי פעם צריך יהיה לעשות איזון.

חשבתי על זה קצת, ומאחר והסיבה העיקרית לפיצול הקרנות היתה הורדה של אלוקציה מוגזמת לארה״ב, יש דרך עדיפה לעשות את זה - רוב הסכום הפנסיוני הוא קופות גמל נזילות (ירושה), ולא רואה סיבה מהותית להשאיר בגמל. בהתאם, התכנית היא למכור, להעביר לחשבון, ואז אפשר להשקיע בקרן על כל העולם. מה דעתכם על הגרסה הזו?

Equity​	All world big and mid cap​	40.00%​	Brokerage account​	Vanguard​	FTSE All-World UCITS ETF - (USD) Accumulating (VWCE)​	IE00BK5BQT80​	0.22%​	0.088000000000000000%​
Equity​	Small cap world​	5.00%​	Brokerage account​	Vanguard​	Global Small-Cap Index Fund - USD Acc (VANGMCI)​	IE00B42LF923​	0.29%​	0.014500000000000000%​
Bonds​	Bonds - Global​	25.00%​	Brokerage account​	State Street​	SPDR® Bloomberg Global Aggregate Bond USD Hdg UCITS ETF (Acc)​	IE00BKC94M46​	0.10%​	0.025000000000000000%​
Bonds​	Bonds - Emerging Market​	5.00%​	Brokerage account​	Blackrock​	iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF​	IE00BYXYYK40​	0.40%​	0.020000000000000000%​
Bonds​	Bonds - US Mid​	5.00%​	Brokerage account​	Blackrock​	iShares $ Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF​	IE00B3VWN393​	0.04%​	0.002000000000000000%​
Reit​	Developed world reit​	14.50%​	Brokerage account​	Blackrock​	iShares Developed Real Estate Index Fund (IE)​	IE00B89M2V73​	0.20%​	0.029000000000000000%​
								0.184304761904762000%​

 

[אורי ג.]

מה דעתכם על הגרסה הזו?

שיפור.
עוד קצת מאמץ ותצליח להגיע אולי ל2-3 תעודות בלבד.

 

[מתייעץ]

יש הצעה קונקרטית?

שיפור.
עוד קצת מאמץ ותצליח להגיע אולי ל2-3 תעודות בלבד.

יש הצעה קונקרטית?

 

[אורי ג.]

יש הצעה קונקרטית?

הסולידית מייק, לקרוא וליישם.

מה רע?

 

[מתייעץ]

מה רע?

אין אג״חים, אין נדל״ן... 100% מניות - אגרסיבי לי מדי בשלב זה של חיי. לצורך העניין, אני בשלב בחיים שמעדיף סיכון נמוך יותר מ100% מניות - יותר לכיוון ה50. אם התיק יצנח ב80% (ריאלית) - הדבר ישפיע מהותית על איכות חיי. אם הוא יגדל ב80% - התועלת השולית קיימת אבל הרבה פחות מהותית מהנזק בירידה. יודע שהסיכוי שירד ב80% וישאר ככה נמוך, אבל עדיין - לא כל כך אגרסיבי כרגע.

 

[אורי ג.]

אין אג״חים, אין נדל״ן...

1. אתה צודק, גם לאג"ח אין סיבה להחזיק יותר מני"ע, גג 2, קח בחשבון אג"ח זר=סיכון מט"ח.
2. יש "נדלן", מדדים רחבים כוללים גם קרנות ריט וחברות נדלן נוספות שאינן קרנות ריט.
3. קרנות ריט זה לא "נדלן", אלו מניות לכל דבר ועניין.

 

[מתייעץ]

1

1. אתה צודק, גם לאג"ח אין סיבה להחזיק יותר מני"ע, גג 2, קח בחשבון אג"ח זר=סיכון מט"ח.
2. יש "נדלן", מדדים רחבים כוללים גם קרנות ריט וחברות נדלן נוספות שאינן קרנות ריט.
3. קרנות ריט זה לא "נדלן", אלו מניות לכל דבר ועניין.

1. אג״ח - יצא לי 3 קרנות, רציתי חלק שהוא יותר סולידי - מה אתה היית עושה? מחבר את הGLobal עם US Mid? (יודע שלא יועץ וכדומה).
2, 3 - למה אתה אומר שקרנות ריט זה לא נדלן? בסופו של דבר זה מכשיר שצמוד לנדלן, קונים בכסף נדלן ומחלקים (או צוברים) את התשואה