שיווק קרנות Blackrock בישראל

[חלכאי]

אגב, בסיס ההצמדה לצרכי חישוב מס של הקרנות הוא דולרי ולא שקלי.

 

[roneng]

אגב, בסיס ההצמדה לצרכי חישוב מס של הקרנות הוא דולרי ולא שקלי.

מקור?
כי לפי התשקיף הוא דולרי...

עריכה:
אופס, קראתי הפוך בטעות.
תתעלמו...

 

[roneng]

האם יש לה יתרונות נוספים שאינני מודע להם?

יעילות עקיבה, יעילות מיסוי דיבידנדים. ובטח עוד כמה דברים ששכחתי

 

[אורי ג.]

מקור?
כי לפי התשקיף הוא דולרי...

זה לא מה שהוא כתב?

 

[roneng]

זה לא מה שהוא כתב?

סליחה, קראתי הפוך...
נראה לי שהיום אני אלך לישון מוקדם

 

[Delver]

ברור שמדובר בלא פחות מבשורה, אבל כשמדברים על דמי ניהול גבוהים כל כך במחקה MSCI WORLD, האם היתרון של עקיבה פיזית ולא באמצעות חוזים שווים את הפער בדמי ניהול מול המחקה של תכלית נניח (5124573) ? האם יש לה יתרונות נוספים שאינני מודע להם?

אמנם הקרן שמחקה את המדד העולמי מוצעת בדמי ניהול גבוהים של 0.6%, אבל ניתן להתקרב לכיסוי עולמי בקלות יחסית באמצעות 3 קרנות אחרות שיוצעו בארץ בדמי ניהול טובים:
S&P500 (למשל חלק של 60%) בדמי ניהול של 0.07% [1], מדד אירופי (למשל חלק של 30%) בדמי ניהול של 0.12% [2] ועוד 10% למדד מדינות מתפתחות בדמי ניהול של 0.18% [3].
ממוצע משוקלל של דמי הניהול יוצא 0.096%, לצורך העניין נעגל ל- 0.1%.

יתרונות:
- קרן אירית (יתרון במיסוי דיבידנדים)
- עקיבה טובה אחרי המדד
- חברה גדולה ואמינה עם דמי ניהול זולים (לא מלכודת מס)
- נסחר בישראל
- המרת המט"ח כלולה בדמי הניהול

חסרונות:
- אין כיסוי עולמי בדמי ניהול סבירים (שווקים עיקריים חסרים - קנדה, אוסטרליה, יפן)
- עקיבה באמצעות 3 קרנות, יש צורך באיזון מדי תקופה

מיסוי נומינלי הוא לא יתרון או חסרון אלא מאפיין מובנה ולכן לא נכלל ברשימה.
בעצם, המוטיבציה העיקרית של משקיע ישראלי פאסיבי לפתיחת חשבון מסחר בחו"ל די נעלמה.
פספתי משהו?


----------------------
[1] https://maya.tase.co.il/reports/details/1244042/2/1
[2] https://maya.tase.co.il/reports/details/1244029/2/0
[3] https://maya.tase.co.il/reports/details/1244031/2/0

 

[roneng]

בעצם, המוטיבציה העיקרית של משקיע ישראלי פאסיבי לפתיחת חשבון מסחר בחו"ל די נעלמה.

למה?
עדיין קניה של קרן אמריקאית דרך IB זולה יותר מאשר קניה דרך רוב הברוקרים בארץ (עמלת מינימום של 2+ ש"ח לעומת 35 סנט).
נכון שיש גם עמלת המרת מט"ח, אבל אם אתה קונה 3 קרנות בארץ זה כבר יוצא כמעט אותו מחיר.
ודרך IB תקבל קרן עוקבת עולמית אמתית, כולל גם small cap, בדמי ניהול זולים.

 

[WhatIsMoney]

מיסוי נומינלי הוא לא יתרון או חסרון אלא מאפיין מובנה ולכן לא נכלל ברשימה.

למה? זה לא ההבדל בין מיסוי של 25% למיסוי של עד 25%?

 

[הסולידית]

אז מדובר בקרנות מחקות פיסית, שקנייתן אינה כרוכה בהמרת מט"ח, נהנות מהגב המוסדי של בלקרוק וממשטר המס המקל של אירלנד.
בעיני מדובר באחת הבשורות החשובות ביותר למשקיעים פסיביים בישראל - בסדר גודל של השקת תעודת הסל הראשונה ב-2008.

 

[Delver]

למה?
עדיין קניה של קרן אמריקאית דרך IB זולה יותר מאשר קניה דרך רוב הברוקרים בארץ (עמלת מינימום של 2+ ש"ח לעומת 35 סנט).
נכון שיש גם עמלת המרת מט"ח, אבל אם אתה קונה 3 קרנות בארץ זה כבר יוצא כמעט אותו מחיר.
ודרך IB תקבל קרן עוקבת עולמית אמתית, כולל גם small cap, בדמי ניהול זולים.

ללא עלויות של המרת מט"ח (כ- 0.6% בקניה ובמכירה), שאר ההוצאות קטנות משמעותית.
לגבי מעקב עולמי, ציינתי שזה חיסרון, אני לא חושב שזה מאוד משמעותי.

למה? זה לא ההבדל בין מיסוי של 25% למיסוי של עד 25%?

הכוונה היא שאתה לא יכול לשלוט בזה.

אז מדובר בקרנות מחקות פיסית, שקנייתן אינה כרוכה בהמרת מט"ח, נהנות מהגב המוסדי של בלקרוק וממשטר המס המקל של אירלנד.
בעיני מדובר באחת הבשורות החשובות ביותר למשקיעים פסיביים בישראל - בסדר גודל של השקת תעודת הסל הראשונה ב-2008.

ממש כך.

 

[WhatIsMoney]

אז מדובר בקרנות מחקות פיסית, שקנייתן אינה כרוכה בהמרת מט"ח, נהנות מהגב המוסדי של בלקרוק וממשטר המס המקל של אירלנד.
בעיני מדובר באחת הבשורות החשובות ביותר למשקיעים פסיביים בישראל - בסדר גודל של השקת תעודת הסל הראשונה ב-2008.

שווה פוסט בבלוג שמשווה בין הקרנות האלה/ישראליות/אמריקאיות

 

[roneng]

ללא עלויות של המרת מט"ח (כ- 0.6% בקניה ובמכירה), שאר ההוצאות קטנות משמעותית.

ברור שהן קטנות, אבל עדיין יש הבדל (קטן) לטובת IB.

לגבי מעקב עולמי, ציינתי שזה חיסרון, אני לא חושב שזה מאוד משמעותי.

זה נתון לויכוח
אבל כרגע ה 0.6% שהם מציעים הרבה יותר יקר מ VT ולא כולל בכלל small cap. והשילוב שהצעת רחוק מלכסות את כל העולם.

בכל מקרה, בוא נחכה ונראה מה יהיו המרווחים וכו, זה גם יכול להיות פקטור משמעותי (יחסית) בעלות הקניה.

 

[אורי ג.]

אז מדובר בקרנות מחקות פיסית, שקנייתן אינה כרוכה בהמרת מט"ח, נהנות מהגב המוסדי של בלקרוק וממשטר המס המקל של אירלנד.

ומוסיף:
אין סיכון, אף לא תאורטי, למס ירושה.
אין צורך בעבודה עם ברוקר בחו"ל.
אין צורך למלא טפסים למ"ה ו/או לשכור רו"ח.

 

[Delver]

בוא נחכה ונראה מה יהיו המרווחים וכו

על אילו מרווחים מדובר?

 

[WhatIsMoney]

מישהו יודע לענות לי על מה ששאלתי קודם?
האם אפשר להעביר את היחידות שלי בקרן בעתיד לברוקר זר כמו IB? (שלא ניתן להחזיק בו קרנות ישראליות), האם בגלל שזה נסחר בבורסה אחרת אפשר להעביר את זה לבורסה אחרת/להמיר את זה לבורסה אחרת?

 

[WhatIsMoney]

על אילו מרווחים מדובר?

https://www.investopedia.com/terms/b/bid-askspread.asp

 

[אורי ג.]

האם אפשר להעביר את היחידות שלי בקרן בעתיד לברוקר זר כמו IB? (שלא ניתן להחזיק בו קרנות ישראליות), האם בגלל שזה נסחר בבורסה אחרת אפשר להעביר את זה לבורסה אחרת/להמיר את זה לבורסה אחרת?

יתכן שיש אפשרות שכזו, צריך לבדוק מול IB או מול BR עצמם.

 

[משקיען123]

אם הבנתי נכון, על פי התשקיף של MSCI ACWI המיסוי שלה הוא ריאלי .
״על פי החלטת המיסוי ובכפוף לתנאים שנקבעו בה לעניין בסיס ההצמדה, בסיס ההצמדה לחישוב סכום אינפלציוני יהא מדד המחירים לצרכן״
כנראה כי חלק משעמותי מההשקעות בה לא דולרי.ֿ

למרות שדמי הניהול גבוהים יחסית, זה יכול להיות שיקול משעמותי
מה דעתכם?

 

[1337justme]

מישהו יודע לענות לי על מה ששאלתי קודם?
האם אפשר להעביר את היחידות שלי בקרן בעתיד לברוקר זר כמו IB? (שלא ניתן להחזיק בו קרנות ישראליות), האם בגלל שזה נסחר בבורסה אחרת אפשר להעביר את זה לבורסה אחרת/להמיר את זה לבורסה אחרת?

מצטרף לשאלה ומוסיף עוד כמה משלי:

1) התזמון הזה לא יכל להיות יותר טוב, בדיוק נכנסתי לשוק במיצוע ושוקל להכנס עם כל הסכום וזהו בימים הקרובים, האם זה רעיון טוב לחכות ל5 באוגוסט ולקנות אותן או שכדאי לחכות ולראות איך הן "יוטמעו" בשוק המקומי קודם וה"חבלי לידה" יוסרו?

2) האם לדעתכם המהפך הזה מצדיק ירידה מהרעיון של פתיחת חשבון בIB?

3) אני כן דוגל ברעיון של פיזור רחב ככל שניתן, והקומבינציה של כמה קרנות בשביל דמי ניהול זולים לא מכסה את כל העולם, אבל בתכלס, מהי החשיבות של החוסר הזה, עד כמה הוא זניח? (נניח בשילוב של הקרנות על סנופי,MSCI EUROPE, וMSCI EM IMI?)

 

[מתכנת]

2) האם לדעתכם המהפך הזה מצדיק ירידה מהרעיון של פתיחת חשבון בIB?

אני ברצינות שוקל לסגור את החשבון שם.