ת"א 25 \ 75\ 100?

[אורי ג.]

שינוי הזה יגרום שיהיה קשה/בלתי אפשרי לבדוק את ביצועי המדד לאורך זמן כי כעת יהיה מדד חדש.
בדיוק כפי שקרנות פנסיה / גמל למיניהם מחליפות קופה אחת לתקופה כדי לטשטש את ביצועי העבר.
תקנו אותי אם טעיתי.

טעית.
מדד זהו דבר דינמי מאד ואין שום בעיה עם זה. גם תכולת המדדים כיום משתנה, המשקל של המניות במדד גם הוא משתנה בכל פעם שהמדד מתעדכן (פעם בחצי שנה אם איני טועה). המצב זהה גם בחו"ל, יתרה מכך למדד כמו הDOW JONES או הS&P500 אין כללים ברורים מי מצטרף אליהם וזה נתון לשיקול דעתם של יוצרי המדד.

 

[מתכנת]

מדד זהו דבר דינמי מאד ואין שום בעיה עם זה. גם תכולת המדדים כיום משתנה, המשקל של המניות במדד גם הוא משתנה בכל פעם שהמדד מתעדכן (פעם בחצי שנה אם איני טועה). המצב זהה גם בחו"ל, יתרה מכך למדד כמו הDOW JONES או הS&P500 אין כללים ברורים מי מצטרף אליהם וזה נתון לשיקול דעתם של יוצרי המדד.

תסכים איתי אבל שם S&P500 יום אחד יעבור להיות S&P700 אז כאשר בודקים ביצועים לאורך זמן הנתונים הנדגמים שונים בתכלית, במקרה של ת"א עד היום דגמנו 25 חברות וכעת 35 חברות.
מה פספסתי?

 

[אורי ג.]

תסכים איתי אבל שם S&P500 יום אחד יעבור להיות S&P700 אז כאשר בודקים ביצועים לאורך זמן הנתונים הנדגמים שונים בתכלית, במקרה של ת"א עד היום דגמנו 25 חברות וכעת 35 חברות.
מה פספסתי?

אז אני מסביר לך שהמדד בכל מקרה הוא דינמי לחלוטין, ת"א 25 של היום שונה לחלוטין מת"א 25 של לפני 20 שנה. (שנקרא אז בכלל מדד המעו"ף).
אתה לא חייב לקבל את המדד הזה, אם הוא לא טוב לך אתה יכול תמיד לבנות מדד משלך...
אבל כן, ברור שברגע שהמדד שמתנה (כל חצי שנה כאמור) אתה מודד משהו קצת שונה ממה שהיה מקודם, אז עולה השאלה: אז מה?

 

[ogi]

תסכים איתי אבל שם S&P500 יום אחד יעבור להיות S&P700 אז כאשר בודקים ביצועים לאורך זמן הנתונים הנדגמים שונים בתכלית, במקרה של ת"א עד היום דגמנו 25 חברות וכעת 35 חברות.
מה פספסתי?

תעשה השוואה באתר הבורסה בין ת"א 25 ו-ת"א 100 ב-5 השנים האחרונות. תראה שהגרפים דומים מאוד.

 

[daat99]

מה פספסתי?

בפועל כשבודקים ביצועים היסטוריים של ה-SP500 היום משתמשים בחברות ש"היו מרכיבות אותו" לפני שהוא הוקם בכלל.
ה-SP500 התחיל ב-1957 אבל ה"מחקרים" שאנחנו רואים שמתבססים על תשואות לטווח ארוך מתחילים בשנות 18XX - יותר מחצי יובל לפני שהוא הורכב...

 

[stass]

טוב, כנראה שהיתי צריך לעשות סוג של סקר בהתחלה
אז מה, אם נותנים אחוז קטן מהתיק לשוק הישראלי, לאן היה נוטה הלב והשכל?

 

[אורי ג.]

אז מה, אם נותנים אחוז קטן מהתיק לשוק הישראלי, לאן היה נוטה הלב והשכל?

הכוונה לאיזה מדד? אצלי אין שאלה: רק ת"א 25/35

 

[מתכנת]

אצלי אין שאלה: רק ת"א 25/35

בסוף הפוסט הזה דורין מאוד מסתייגת מת"א 25 בגלל פיזור שאינו מספק.

 

[אורי ג.]

בסוף הפוסט הזה דורין מאוד מסתייגת מת"א 25 בגלל פיזור שאינו מספק.

אז לך על ה100, זה לא כזה משנה ולא לשכוח שתיכף ה25 נהיה 35
אגב גם מדד הDOW JONES מורכב מרק 30 מניות.

 

[מתכנת]

גם מדד הDOW JONES מורכב מרק 30 מניות.

יחי ההבדל:

אפל לבד שווה יותר מפי 3 כל המניות שבמדד ת"א 25 ביחד...
כל מדד הדאו שווה 5 טריליון דולר שזה יותר מפי 30 ממדד ת"א 25.

 

[מתכנת]

אז לך על ה100, זה לא כזה משנה ולא לשכוח שתיכף ה25 נהיה 35

נראה לי שכולם כאן תמימי דעים פחות או יותר לגבי בורסת ת"א...
גם ציינת בהודעה קודמת שבמובן מסוים עדיף חוזה ישראלי על סנופי מאשר קרן על ת"א כלשהו.

 

[אורי ג.]

גם ציינת בהודעה קודמת שבמובן מסוים עדיף חוזה ישראלי על סנופי מאשר קרן על ת"א כלשהו.

מה זה חוזה ישראלי על סנופי?
אני חושב שיש מקום להחזיק גם בחשיפה לשוק בארץ, לא שזה אסון גדול להחזיק הכל בחו"ל אבל יש כמה יתרונות לאחזקה בארץ:
1. לא הכל חשוף למט"ח.
2. הדיבידנד ברוטו מושקע חזרה במדד (TOTAL RETURN) בניגוד לתעודות הזרות.
3. סה"כ השוק פה לא יקר.

 

[מתכנת]

מה זה חוזה ישראלי על סנופי?

אכן.
וכן, חוזים זוהי דרך מצויינת להחשף לסנופי, למעשה היא יכולה להיות אף עדיפה מאשר VOO, SPY וכו'.

 

[אורי ג.]

חוזים אמריקאים...

 

[NewGuy]

אקפיץ את הנושא, ברשותכם, ואשאל שאלת תם בנוגע לרפורמה החדשה במדדים:
נניח שקניתי היום קרן נאמנות העוקבת אחרי ת"א100. מה בדיוק יקרה בעוד מספר חודשים, בזמן הרפורמה?
הקרן שלי פתאום תתחיל לעקוב אחר המדד החדש (מה שבטוח ישפיע על המחיר שלה - לטוב או לרע), או שהקרן שקניתי תמשיך לעקוב אחר ת"א100, אך בהמשך אוכל לקנות רק קרנות המחקות את ת"א125?
אנא עזרו לי להבין מה בדיוק יתרחש בעת המעבר למדדים החדשים.
תודה מראש.

 

[אורי ג.]

הקרן שלי פתאום תתחיל לעקוב אחר המדד החדש (מה שבטוח ישפיע על המחיר שלה - לטוב או לרע),

כן.

בהמשך אוכל לקנות רק קרנות המחקות את ת"א125?

נכון.

 

[Leo]

קרן שלי פתאום תתחיל לעקוב אחר המדד החדש (מה שבטוח ישפיע על המחיר שלה - לטוב או לרע),

כן.

חבל.
ישנן 25 מניות שעתידות להירכש בודאות על ידי תעודות סל/קרנות מחקות.
רובוטי השקעות הולכים לעשות הרבה כסף בגלל המהלך הזה.

 

[אורי ג.]

חבל.
ישנן 25 מניות שעתידות להירכש בודאות על ידי תעודות סל/קרנות מחקות.
רובוטי השקעות הולכים לעשות הרבה כסף בגלל המהלך הזה.

הכל כבר מגולם, הרובוטים יתכן ויפסידו כסף.