adamshalev
מודרטור
- הצטרף ב
- 24/1/15
- הודעות
- 12,208
- דירוג
- 23,344
@fliper
במתווה הקודם SCZ היווה הטיה לחלק של השווקים המפותחים שלא כוללים ארהב (VEA).
כיוון ש VOO ו VEA לא באמת מהווים הטיה לשום דבר, אלא כלולים בפלח של market cap וויתרתי עליהם לשם הפשטות.
את VBR שזה הטיה ל small cap value החלפתי בהטיה לכמה פקטורים שונים, כולל small cap, value, momentum, low volatility. רציתי ברמת העקרון לעשות את אותו הדבר לשווקים חוץ-ארהב אבל אין קרנות זולות וטובות כאלו, אז התפשרתי על VSS. ההבדל בינו לבין SCZ לא כזה מהותי לכאן או לכאן. VSS קצת יותר ׳טהור׳ כי הוא מכסה את כל השווקים וקצת יותר זול.
ברמת היישום בפועל, לא באמת מכרתי את SCZ וקניתי את VSS כדי למנוע אירועי מס מיותרים. איפה שהפער בין הרצוי למצוי היה עקרוני אז מכרתי ושילמתי קצת מס על השינוי, אבל כשהשינוי לא מהותי ווידאתי רק שהקצאת המאקרו תקינה מבלי להחליף קרן אחת באחרת שדומה לה. אם תהיה מפולת והקרנות יכנסו להפסד אז אפשר יהיה לעשות החלפה מלאה וגם להנות ממגן מס.
במתווה הקודם SCZ היווה הטיה לחלק של השווקים המפותחים שלא כוללים ארהב (VEA).
כיוון ש VOO ו VEA לא באמת מהווים הטיה לשום דבר, אלא כלולים בפלח של market cap וויתרתי עליהם לשם הפשטות.
את VBR שזה הטיה ל small cap value החלפתי בהטיה לכמה פקטורים שונים, כולל small cap, value, momentum, low volatility. רציתי ברמת העקרון לעשות את אותו הדבר לשווקים חוץ-ארהב אבל אין קרנות זולות וטובות כאלו, אז התפשרתי על VSS. ההבדל בינו לבין SCZ לא כזה מהותי לכאן או לכאן. VSS קצת יותר ׳טהור׳ כי הוא מכסה את כל השווקים וקצת יותר זול.
ברמת היישום בפועל, לא באמת מכרתי את SCZ וקניתי את VSS כדי למנוע אירועי מס מיותרים. איפה שהפער בין הרצוי למצוי היה עקרוני אז מכרתי ושילמתי קצת מס על השינוי, אבל כשהשינוי לא מהותי ווידאתי רק שהקצאת המאקרו תקינה מבלי להחליף קרן אחת באחרת שדומה לה. אם תהיה מפולת והקרנות יכנסו להפסד אז אפשר יהיה לעשות החלפה מלאה וגם להנות ממגן מס.
