• אזהרה: פורום זה מיועד להחלפת דעות בין משקיעים חובבים בנושאים תאורטיים בלבד. חל איסור מוחלט על מתן ייעוץ השקעות פרטי. אין לראות בדיונים בפורום בבחינת יעוץ השקעות או תחליף לייעוץ פיננסי מקצועי המותאם אישית וספציפית למשקיע תוך התחשבות בנתוניו, צרכיו המיוחדים והאחרים, מצבו הכספי, נסיבותיו ומטרותיו. אין להסתמך או לפעול על פי הנאמר בפורום ללא קבלת יעוץ מקצועי אישי מבעל הרישיון המתאים, וכל הנוהג אחרת עושה זאת על אחריותו בלבד. האחריות לאמור בכל הודעה היא על מחבר/ת ההודעה בלבד.
  • חשבון מסחר באקסלנס טרייד : סנט למניה במסחר בארה"ב (מינימום $5 לעסקה), פטור מדמי טיפול לשנתיים, קורס במתנה ובונוס 100 ש"ח למצטרפים חדשים. להצטרפות דיגיטלית לחצו כאן .

תיק חדש

  • פותח הנושא art
  • פורסם בתאריך
הדבר היחיד שממתן תנודתיות זה קורלציה שלילית
אם יש לך נכס אחד מאוד תנודתי ונכס אחר שהוא פחות תנודתי אז התיק כולו יהיה תנודתי פחות מאשר אם היה בו רק נכסים תנודתיים.
הרי (בהנחה של קורלציה סביב ה 0) התנודתיות של התיק היא בערך ממוצע משוכלל של התנודתיות של הרכיבים שבו.
 
קרנות ישראליות - צוברות או מחלקות? מה ההבדל בין קרן מחקה לקרן סל?
 
קרנות ישראליות - צוברות או מחלקות?
לעניות דעתי נחשבות צוברות, כיון שאינן מחזיקות בנכס פיזית אלא משיגות תשואה קרובה ע״י חוזים, והדיבידנד משוקלל בזה. יתכן שאני טועה אך לא שמעתי עד כה על קרן ישראלית שמחזיקה פיזית נכסים המרכיבים את המדד שאותה מחקה, ולכן לא שייך שהיא תחלק דיב׳. אולי מחקות מדד ישראלי מחזיקות פיזית אך דומני שגם הן לא.
מה ההבדל בין קרן מחקה לקרן סל?
מחקה- תפקיד, ייעוד.
קרן סל- אופן הפעולה של המכשיר הפיננסי (להבדיל מתעודת סל למשל)

אם התכוונת להבדל בין קרן סל לתעודת סל, ראה כאן:
https://www.hasolidit.com/מה-ההבדל-בין-קרן-סל-לתעודת-סל
 
נערך לאחרונה ב:
זה קשור למניות שאתה רוכש בדולר (במישרין או בעקיפין). ברור שזה נכון לכל נכס שנקוב בדולרים, זו בדיוק הטענה שלי.
אנשים פה מתייחסים לזה כאילו שער הדולר לא משפיע על התשואה השקלית וזו טעות
שער הדולר לא משפיע על התשואה (שקלית או לא) של אפל (למעט בשיעור זניח כתוצאה מהשפעת שער החליפין על עסקיה של אפל). אתה צודק שמדידה שקלית (של כל דבר שהוא, לא קשור לאפל) מושפעת מערכו של השקל, שמתבטא בין היתר בשער השקל-דולר (ובאופן זהה גם בשער השקל-אירו, שקל-ין, שקל-זהב וכו'), אבל זו לא תוצאה של מה אתה מודד (במקרה זה, מניית אפל) אלא של איך אתה מודד.
והנה דוגמה פשוטה: מניית טבע. אתה יכול לרכוש אותה בשקלים או בדולרים. אין המרה כדי לבצע את הפעולה (מה שטענת על IWDA). מי שקנה טבע בדולרים ומי שקנה טבע בשקלים - התשואה השקלית שלו היתה זהה (וגם התשואה הדולרית היתה זהה, כמובן). נכון - הרווח השקלי של מניית טבע היה שונה מהרווח הדולרי שלה (בלי קשר למטבע העיסקה), אבל אתה הרי לא תטען שמי שקנה בדולרים היה חשוף לשער החליפין ומי שקנה בשקלים לא היה חשוף. הסיבה היא שהחשיפה לשער החליפין לא נבעה מהחזקת טבע, אלא רק מהדרך בה אתה מודד.
בקיצור - ההבדל בין תשואה שקלית לתשואה דולרית אכן מושפע משער החליפין (בהכרח, פר הגדרה), אבל ההחזקה במניית אפל לא חושפת אותך לאחד הצדדים של המשוואה הזו, בדיוק כמו החזקה במניית טבע. החזקה במניית אפל חושפת אותך אך ורק לרווחיה ועתידה של חברת אפל כפי שהמשקיעים מעריכים אותם ברגע נתון.
אם אתה רוצה להמר על הפערים בין התשואה השקלית לתשואה הדולרית, אתה יכול כמובן, אבל זה לא קשור לעצם ההשקעה במניה, ובכל מקרה הגיוני יותר לעשות את זה באמצעות הימור ישיר על שער החליפין. אין שום סיבה לדחוף את תיק המניות שלך לסיפור.
 
תראה שלאף אחד מהם (קצר או ארוך) לא הייתה קורלציה שלילית עם שוק המניות

מדובר על אג"ח ממשלתי אמריקאי ארוך ולא קונצרני.
מסכים איתך שזה לא מושלם ולפי נתונים היסטוריים רק ב30% מהזמן הקורלציה הייתה שלילית מובהקת.
זו בעיה גדולה עבור משקיע מחקה מדד.

לא נכון

ברור שכן..
שמע, פשוט לא.

כל הכבוד לכם. במיוחד אהבתי את המקורות והבסיס הרחב לטיעון, פשוט אין מה לומר.

אם יש לך נכס אחד מאוד תנודתי ונכס אחר שהוא פחות תנודתי אז התיק כולו יהיה תנודתי פחות מאשר אם היה בו רק נכסים תנודתיים.
הרי (בהנחה של קורלציה סביב ה 0) התנודתיות של התיק היא בערך ממוצע משוכלל של התנודתיות של הרכיבים שבו.

אנטי קורלציה (בעולם ההשקעות המחקות מדד במיוחד, אבל לא רק) נועד למתן תנודתיות מבלי לוותר על הרבה תשואה.
ברור שלא כל נכס פחות תנודתי יספק לך תשואה.
אז תבוא ותגיד הוא לא מחפש תשואה בפלח הזה - זה בדיוק מה שאני אומר.
 
עבור תיק לטווח ארוך, אג"ח קצר לא יתן כלום - לא מיתון תנודתיות (ע"י איזון בגלל שאין מידע על קורלציה), ולא תשואה.
אם רוצים להשאיר פלח נזיל בשנים הקרובות, אז אפשר לשקול אג"ח קצר לפירעון (לא קרן), אם כי יכול להיות שפק"מ פשוט יעשה עבודה טובה יותר (צריך לבדוק).
 
לא ממליץ ולא מייעץ
אבל פותש יקר, אם החלטת להשקיע בדרך מסוימת, אנא בדוק והכר אותה לפני ולפנים בעצמך.
 
עבור תיק לטווח ארוך, אג"ח קצר לא יתן כלום - לא מיתון תנודתיות (ע"י איזון בגלל שאין מידע על קורלציה), ולא תשואה.
נראה לי שפספסת הסברים בכמה תגובות פה ויש בלבול בין קורלציה שלילית למיתון תנודתיות.
נכס פחות תנודתי יגרום לתיק שלך להיות פחות תנודתי בלי קשר לקורלציה.
 
נראה לי שפספסת הסברים בכמה תגובות פה ויש בלבול בין קורלציה שלילית למיתון תנודתיות.
נכס פחות תנודתי יגרום לתיק שלך להיות פחות תנודתי בלי קשר לקורלציה.

קורלציה (בעולם ההשקעות המחקות מדד במיוחד, אבל לא רק) נועד למתן תנודתיות מבלי לוותר על הרבה תשואה.
ברור שלא כל נכס פחות תנודתי יספק לך תשואה.
אז תבוא ותגיד הוא לא מחפש תשואה בפלח הזה - זה בדיוק מה שאני אומר.

לא חושב שפספסתי.
 
לא חושב שפספסתי.
סטיית תקן של נכס א היא 7% לשנה
סטיית תקן של נכס ב היא 1% לשנה
אין קורלציה שלילית בין הנכסים
מה תהיה סטיית תקן של תיק 70% נכס א 30% נכס ב?
 
לא חושב שפספסתי.
עבור תיק לטווח ארוך, אג"ח קצר לא יתן כלום - לא מיתון תנודתיות (ע"י איזון בגלל שאין מידע על קורלציה)
אם יש לך נכס תנודתי מאוד גם אם תוסיף לו נכס נוסף עם קורלציה זהה חיובית אבל תנודתיות נמוכה יותר - התנודתיות הכללית של התיק תרד, אבל אתה יודע את זה אז למה לעשות חיים קשים?
 
נושאים דומים
פותח הנושא כותרת פורום תגובות תאריך
C הייטקיסטים - איך אתם מתמודדים עם תיק השקעות ריכוזי בעקבות RSU? שוק ההון 11
ס האומנם - "במקרה חירום, תיק ההשקעות שלך יהיה הדבר האחרון שיעניין אותך" אוף טופיק 40
D שאלה בטיוב תיק - האם שווה למכור קרן כדי לקנות קרן אחרת? שוק ההון 5
ח תיכנון תיק | התייעצות שוק ההון 3
S מיטב טוענים שכדי לסחור ב - IB דרכם צריך תיק של לפחות 25K דולר, האם מישהו מכיר את ההגבלה הזו והאם יש משהו לעשות בנידון? שוק ההון 5
T ניוד תיק השקעות ודיווח שנתי מיסים 11
י תיק תיאורטי לשנה הקרובה - דעתכם? שוק ההון 0
ה תיק פרישה עבור אמא (67) התייעצות לגבי הקצאת נכסים והתנהלות שוטפת פרישה מוקדמת והחיים שאחריה 0
דר אהבהמוזרה שאלות בנוגע לאסטרטגיית תפעול ואיזון תיק שוק ההון 16
itaied איך מבצעים העברת תיק ני"ע מחו"ל לישראל? שוק ההון 7
דר אהבהמוזרה תיק ההשקעות (ההיפותטי) הראשון שלי שוק ההון 14
G העברת תיק ני"ע זרים מהבנק בארץ לחשבון ברוקר בחו"ל (IB) שוק ההון 1
Y שאלות של מייק מתחיל לגבי תיק השקעות פשוט שוק ההון 33
F התלבטות מבחינת 2 דברים בפתיחת תיק אצל הברוקר שוק ההון 5
D האם ניתן להעביר תיק ניע לאינטרקטיב ולמכור בשכבות? שוק ההון 1
א תיק השקעות או תוכנית חיסכון בחברות הביטוח שוק ההון 1
A כלי למעקב אחר תיק השקעות שוק ההון 1
ש דמי ניהול ועמלות בבנק - תיק השקעות שוק ההון 5
Y ייעוץ לגבי תיק השקעות - בן 28, רווק שוק ההון 18
D האם ניתן להעביר תיק ניע לאינטרקטיב ולמכור בשכבות? מיסים 0
T העברת תיק השקעות, למכור או להעביר? שוק ההון 4
ה העברת תיק השקעות מהארץ לIBRK שוק ההון 1
P הסתמכות על השקעה במדדים - לבנות על תיק ההשקעות לעתיד. פוסטים מאיכות נמוכה 5
S איזון תיק והוספת חלב וסוכר לתמהיל שוק ההון 12
yossik מעבר לדיור מוגן - האם למכור את הדירה או את תיק ההשקעות? צרכנות פיננסית 19
W משקיע מתחיל - תיק השקעות שוק ההון 2
B פדיון תיק השקעה ומעבר לברוקר זר לאור המלחמה- סיכון או השקעה? שוק ההון 10
? עובר לאיטליה, למכור תיק השקעות פשוט? שוק ההון 12
T התיעצות לאיזון תיק השקעות שוק ההון 3
O לקיחת הלוואה כנגד תיק השקעות שוק ההון 12
N ניוד חלקי של תיק השקעות שוק ההון 3
עידו ג ניהול תיק קהילתי - עצות והמלצות שוק ההון 8
מ ממש לקראת פתיחת תיק בבית השקעות שוק ההון 1
ר תיק השקעות לטווח בינוני לסטודנטית שוק ההון 7
B עזרה רוצה לבנות תיק השקעות לטווח קצר שוק ההון 10
Finfree IRA ובניית גליון לאיזון תיק פנסיוני... פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 0
Omer Daniel העברת תיק השקעות מאקסלנס לIB : אירוע מס? שוק ההון 1
G איך להתחיל לנהל תיק שאחר בנה? שוק ההון 17
ה העברת תיק השקעות בין אחים מיסים 9
N דמי ניהול תיק ממוסה לעומת IRA פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 12
IAmSam ניהול כולל של קה״ש IRA + תיק השקעות ב-IB ופנסיה פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 10
S שאלת תם\מתחיל בעניין מעקב אחר תיק\קרן השקעות שוק ההון 8
R משיכת קופת גמל להשקעה עבור תיק השקעות פנסיה, גמל וקרנות השתלמות 8
S בניית תיק השקעות - חשיפה לנדלן, אבטחת מידע וחשיפה למט"ח שוק ההון 0
F תיק משני למטרה קרובה יותר, 100% סנופי שקלי, דעתכם? שוק ההון 15
littleSeal חוות דעתכם על תיק השקעות ראשון שוק ההון 0
S פתיחת תיק עבור צעיר עם חשיפה גבוהה לשוק המניות (העולמי) שוק ההון 8
R מה עושים עם תיק השקעות לפני מעבר לארה"ב שוק ההון 1
U שאלה גסה - חברה מומלצת לניהול תיק השקעות שוק ההון 7
G השקעה דרך בורסת ישראל או בורסת ארה"ב? מה הדרך הנכונה להשלים את תיק המניות שלי? שוק ההון 4

נושאים דומים

Back
למעלה