Yoss
משתמש בכיר
- הצטרף ב
- 9/8/18
- הודעות
- 4,015
- דירוג
- 4,824
שלום לכולם,
אמל"ק- 3 חלקים: 1) הצגה עצמית. 2) תיק ההשקעות שלי. 3) טיפ אודות רכישת קרנות איריות.
1) חדש בפורום - קצת רקע עליי-
לפני שנה (וחודש), קצת אחרי גיל 30, סגרתי את כל ההלוואות הפתוחות שלקחתי מהבנק, והתחלתי לחסוך ולהשקיע. ניצלתי את הסכומים הקטנים של תיק צעיר כדי "לשלם שכר לימוד" נמוך-
במקביל לקריאה בבלוג (את הפורום גיליתי בשלב מאוחר יותר) פתחתי תיק השקעות בבנק. כדי להימנע מעמלות גבוהות על סכומים קטנים השקעתי בעיקר בקרנות מנוהלות, אבל למדתי לאזן את התיק, להתמודד עם פיתויים של תזמון ונסיונות להכות את השוק (כלומר הפסדתי כמה אלפים במניות, אחר כך הרווחתי כמה מאות בקרנות. כאמור, שכר לימוד), ובעיקר להתמיד בחסכון.
לפני כחודש וחצי גיליתי גם את הפורום וקראתי ארוכות על תפיסות השקעה, על בתי השקעות, קרנות ישראליות מול אמריקאיות ואיריות, דמי ניהול ועוד.
מכיוון שבתיק מתחיל החסכון המצטבר משמעותי יותר מהתשואה, הגעתי כעת (למרות כמה השקעות כושלות כאמור) לחסכון שהצדיק מבחינתי מעבר לתיק השקעות מובנה ומסודר. שיחה קצרה עם הבנק הבהירה לי שאני עובר לבית השקעות, אפילו התחלתי לפתוח חשבון ב-IB, אבל הבנתי שאני עדיין מפחד ממס הכנסה ובחרתי, על בסיס טבלת ההשוואה פה באתר, באקסלנס (אציין לזכותם שפתחתי חשבון דרך האינטרנט, לפי התנאים המפורטים שם שתואמים את המידע בטבלת ההשוואה באתר, אבל מיוזמתם התקשרו והיטיבו מעט את התנאים - בעיקר קיזוז מלא של התשלום החודשי כנגד עמלות, והוזלת עמלת המינימום לעסקאות בדולר ל-5$).
ואחרי ההקדמה הזו (יצא ארוך!), 2 הדברים שרציתי לשתף:
2) הרכב התיק שבחרתי-
המחשבה מאחוריו היא תיק פאסיבי, מפוזר, שמנסה להשתתף ברווחי הכלכלה העולמית ולא להכות אותה.
אחרי ההנחה הזו, התיק שלי מוטה מאוד למניות, אבל עם חשיפה לסקטורים נוספים בכלכלה, הן כממתני תנודות (במידה), והן מתוך תפיסה שהכלכלה העולמית לא מיוצגת כולה בשוק המניות, כשהענפים המרכזיים הנוספים הם חוב (אג"ח), סחורות ונדל"ן. מתוך כך הגעתי לפיזור הבא:
70% מניות גלובלי
10% אג"ח מדינתי גלובלי
10% סחורות
10% REIT.
אתחיל מהאחרון- ה-REIT הוא החלק היחיד שעדיין לא רכשתי, ואני מתלבט לגביו. אני מבין שהוא רחוק מלייצג את שוק הנדל"ן האמיתי, וגם שתוספת הסיכון שבו ביחס לפלח המנייתי הסטנדרטי לא בהכרח מלווה בפיצוי של תשואה עודפת. למרות זאת, להזניח את התחום הזה שמרגיש לי אבן יסוד בכלכלה גורם לי לתחושה לא נוחה, ו-10% זו לא הקצאה גדולה מדי. אשמח לשמוע תובנות לגבי זה.
סחורות- כנראה לא סקטור שמייצר ערך (למעשה, אפשר לומר שזהו תוצר הערך...), ועדיין מהווה בעיניי מעין גידור שכן ערך הסחורות לא תלוי במובהק במחירי המניות, ולזמן של קריסה פיננסית הפלח הזה יכול לספק לי מעט ביטחון (לא מדבר על תרחישי קיצון, בהם גם אחזקה של זהב פיזי בכספות בשווייץ נראית לי חסרת תועלת).
אג"ח גלובלי- למרות ההעדפה של הסולידית לאג"ח מקומי, אני מתחבר יותר לפיזור הגלובלי, אבל מעבר לכך - במישור הפרקטי, קיים סיכוי משמעותי מאוד שאהגר, אם כי עדיין אין יעד ודאי.
ולפרקטיקה- כדי לייצר תיק פשוט ככל האפשר, ושידרוש כמה שפחות תפעול (תנאים שמעלים דרמטית את הסיכוי שאשאר נאמן לתוכנית ההשקעה שלי), בחרתי ללכת על קרנות רחבות ככל הניתן וצוברות (ולכן איריות), גם במחיר דמי ניהול מעט יותר מהמינימום האפשרי:
70% IMID- עוקבת MSCI ACWI IMI, כלומר גלובלי וכולל small cap. דמי ניהול כולל הוצאות (Total Expense Ratio, TER) 0.40%.
10% GAAA- עוקבת Bloomberg Barclays Global Government AAA-AA Capped Bond. אין כרגע קרן אמריקאית של אג"ח גלובלי (BND+BNDX, אם כי ואנגארד מתכננים כזו לרבעון זה). באיריות יש את IGLO/IGLA (כאשר IGLA היא הגירסה הצוברת של IGLO) שאמורה להיות גלובלית כללית, אבל אז מצאתי את SAAA/GAAA (כאשר GAAA היא הצוברת) שרשמית עוקבות אחרי אג"ח גלובלי רק בדירוג גבוה, אבל בפועל נראה לי שהפיזור שלהן הרבה יותר רחב משל IGLO, ולכן בחרתי בה. TER 0.20%.
10% ICOM- עוקבת Bloomberg Commodity Index Total Return.העדפתי את EXXY שנותנת חשיפה ישירה (בחוזים כמובן) למדד הזה, אבל היא לא נסחרת בדולר. ICOM אמורה לספק חשיפה דומה אבל לא ישירה. עדיין לא שלם עם זה. TER 0.19%.
10% DPYA- עוקבת FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+, שזה IDWP בגירסה הצוברת שלה. TER 0.59%.
כאמור, התיק חדש ועוד לא הושלם בפועל, כך שאשמח מאוד לתובנות/הערות.
3. ה"תרומה" שלי לקהילה: המסחר בניע"ז באקסלנס נעשה דרך IB. העמלות הרשמיות הן 5$, או 20 במטבע העיסקה למטבעות אחרים. כששאלתי לגבי רכישה דולרית באירופה הנציג של אקסלנס טען שהעמלה היא 20$, כי מה שקובע הוא הבורסה ולא המטבע. מכיוון שנתקלתי כבר בפורום בטענות ש-IB מחייבים עמלת מינימום על עסקאות בדולר כמו על עסקאות בארה"ב (לא ברור אם באג או פיצ'ר) ניסיתי בכל זאת, ואני שמח לשתף שהעמלה הייתה 5$ בלבד.
נראה שזה מובנה במערכת של IB, כך שלמרות שהעמלות שלי נקבעות מול אקסלנס, בכל מקרה עמלה על רכישה דולרית של ETF אינה תלויית בורסה. אני מניח שזה רלוונטי לכל מתווך או בית השקעות שעובד דרך IB.
תודה על הקריאה הארוכה
אמל"ק- 3 חלקים: 1) הצגה עצמית. 2) תיק ההשקעות שלי. 3) טיפ אודות רכישת קרנות איריות.
1) חדש בפורום - קצת רקע עליי-
לפני שנה (וחודש), קצת אחרי גיל 30, סגרתי את כל ההלוואות הפתוחות שלקחתי מהבנק, והתחלתי לחסוך ולהשקיע. ניצלתי את הסכומים הקטנים של תיק צעיר כדי "לשלם שכר לימוד" נמוך-
במקביל לקריאה בבלוג (את הפורום גיליתי בשלב מאוחר יותר) פתחתי תיק השקעות בבנק. כדי להימנע מעמלות גבוהות על סכומים קטנים השקעתי בעיקר בקרנות מנוהלות, אבל למדתי לאזן את התיק, להתמודד עם פיתויים של תזמון ונסיונות להכות את השוק (כלומר הפסדתי כמה אלפים במניות, אחר כך הרווחתי כמה מאות בקרנות. כאמור, שכר לימוד), ובעיקר להתמיד בחסכון.
לפני כחודש וחצי גיליתי גם את הפורום וקראתי ארוכות על תפיסות השקעה, על בתי השקעות, קרנות ישראליות מול אמריקאיות ואיריות, דמי ניהול ועוד.
מכיוון שבתיק מתחיל החסכון המצטבר משמעותי יותר מהתשואה, הגעתי כעת (למרות כמה השקעות כושלות כאמור) לחסכון שהצדיק מבחינתי מעבר לתיק השקעות מובנה ומסודר. שיחה קצרה עם הבנק הבהירה לי שאני עובר לבית השקעות, אפילו התחלתי לפתוח חשבון ב-IB, אבל הבנתי שאני עדיין מפחד ממס הכנסה ובחרתי, על בסיס טבלת ההשוואה פה באתר, באקסלנס (אציין לזכותם שפתחתי חשבון דרך האינטרנט, לפי התנאים המפורטים שם שתואמים את המידע בטבלת ההשוואה באתר, אבל מיוזמתם התקשרו והיטיבו מעט את התנאים - בעיקר קיזוז מלא של התשלום החודשי כנגד עמלות, והוזלת עמלת המינימום לעסקאות בדולר ל-5$).
ואחרי ההקדמה הזו (יצא ארוך!), 2 הדברים שרציתי לשתף:
2) הרכב התיק שבחרתי-
המחשבה מאחוריו היא תיק פאסיבי, מפוזר, שמנסה להשתתף ברווחי הכלכלה העולמית ולא להכות אותה.
אחרי ההנחה הזו, התיק שלי מוטה מאוד למניות, אבל עם חשיפה לסקטורים נוספים בכלכלה, הן כממתני תנודות (במידה), והן מתוך תפיסה שהכלכלה העולמית לא מיוצגת כולה בשוק המניות, כשהענפים המרכזיים הנוספים הם חוב (אג"ח), סחורות ונדל"ן. מתוך כך הגעתי לפיזור הבא:
70% מניות גלובלי
10% אג"ח מדינתי גלובלי
10% סחורות
10% REIT.
אתחיל מהאחרון- ה-REIT הוא החלק היחיד שעדיין לא רכשתי, ואני מתלבט לגביו. אני מבין שהוא רחוק מלייצג את שוק הנדל"ן האמיתי, וגם שתוספת הסיכון שבו ביחס לפלח המנייתי הסטנדרטי לא בהכרח מלווה בפיצוי של תשואה עודפת. למרות זאת, להזניח את התחום הזה שמרגיש לי אבן יסוד בכלכלה גורם לי לתחושה לא נוחה, ו-10% זו לא הקצאה גדולה מדי. אשמח לשמוע תובנות לגבי זה.
סחורות- כנראה לא סקטור שמייצר ערך (למעשה, אפשר לומר שזהו תוצר הערך...), ועדיין מהווה בעיניי מעין גידור שכן ערך הסחורות לא תלוי במובהק במחירי המניות, ולזמן של קריסה פיננסית הפלח הזה יכול לספק לי מעט ביטחון (לא מדבר על תרחישי קיצון, בהם גם אחזקה של זהב פיזי בכספות בשווייץ נראית לי חסרת תועלת).
אג"ח גלובלי- למרות ההעדפה של הסולידית לאג"ח מקומי, אני מתחבר יותר לפיזור הגלובלי, אבל מעבר לכך - במישור הפרקטי, קיים סיכוי משמעותי מאוד שאהגר, אם כי עדיין אין יעד ודאי.
ולפרקטיקה- כדי לייצר תיק פשוט ככל האפשר, ושידרוש כמה שפחות תפעול (תנאים שמעלים דרמטית את הסיכוי שאשאר נאמן לתוכנית ההשקעה שלי), בחרתי ללכת על קרנות רחבות ככל הניתן וצוברות (ולכן איריות), גם במחיר דמי ניהול מעט יותר מהמינימום האפשרי:
70% IMID- עוקבת MSCI ACWI IMI, כלומר גלובלי וכולל small cap. דמי ניהול כולל הוצאות (Total Expense Ratio, TER) 0.40%.
10% GAAA- עוקבת Bloomberg Barclays Global Government AAA-AA Capped Bond. אין כרגע קרן אמריקאית של אג"ח גלובלי (BND+BNDX, אם כי ואנגארד מתכננים כזו לרבעון זה). באיריות יש את IGLO/IGLA (כאשר IGLA היא הגירסה הצוברת של IGLO) שאמורה להיות גלובלית כללית, אבל אז מצאתי את SAAA/GAAA (כאשר GAAA היא הצוברת) שרשמית עוקבות אחרי אג"ח גלובלי רק בדירוג גבוה, אבל בפועל נראה לי שהפיזור שלהן הרבה יותר רחב משל IGLO, ולכן בחרתי בה. TER 0.20%.
10% ICOM- עוקבת Bloomberg Commodity Index Total Return.העדפתי את EXXY שנותנת חשיפה ישירה (בחוזים כמובן) למדד הזה, אבל היא לא נסחרת בדולר. ICOM אמורה לספק חשיפה דומה אבל לא ישירה. עדיין לא שלם עם זה. TER 0.19%.
10% DPYA- עוקבת FTSE EPRA/NAREIT Developed Dividend+, שזה IDWP בגירסה הצוברת שלה. TER 0.59%.
כאמור, התיק חדש ועוד לא הושלם בפועל, כך שאשמח מאוד לתובנות/הערות.
3. ה"תרומה" שלי לקהילה: המסחר בניע"ז באקסלנס נעשה דרך IB. העמלות הרשמיות הן 5$, או 20 במטבע העיסקה למטבעות אחרים. כששאלתי לגבי רכישה דולרית באירופה הנציג של אקסלנס טען שהעמלה היא 20$, כי מה שקובע הוא הבורסה ולא המטבע. מכיוון שנתקלתי כבר בפורום בטענות ש-IB מחייבים עמלת מינימום על עסקאות בדולר כמו על עסקאות בארה"ב (לא ברור אם באג או פיצ'ר) ניסיתי בכל זאת, ואני שמח לשתף שהעמלה הייתה 5$ בלבד.
נראה שזה מובנה במערכת של IB, כך שלמרות שהעמלות שלי נקבעות מול אקסלנס, בכל מקרה עמלה על רכישה דולרית של ETF אינה תלויית בורסה. אני מניח שזה רלוונטי לכל מתווך או בית השקעות שעובד דרך IB.
תודה על הקריאה הארוכה
