יש משהו חיובי בכך שכספי הפיצויים לא יהיו מושקעים במניות.
זה מאד תלוי במצב הפיננסי של כל אדם באופן ספציפי. מי שיש לו מספיק כרית ביטחון בצד (מחוץ לקרן הפנסיה) למקרה של איבוד עבודה, יכול להחליט שעבורו עדיף לשמור את הפיצויים לצורך פנסיה.
אוקיי, אז ההבדל הוא שאתה משקיע במניות באופן פאסיבי ואילו אני באופן אקטיבי (באמצעות מנהלי ההשקעות של כלל), אתה מוותר על 1.5 אחוז תשואה ריאלית מובטחת בשנה (30 אחוז מ4.86 של אגחים מיועדים) תמורת האפשרות להשקיע 100 אחוז במניות, לך אין מרכיב ביטוחי, הכסף שלך זמין למשיכה בכל עת (?), ואתה ויתרת על 35 אחוז מהסכום שהיה לך ברגע שעשית את המעבר. פספסתי משהו?
ההנחה שהמדד משקף את קצב עלית יוקר המחיה האמיתי היא מפוקפקת מעט, ולכן האג"ח המיועדות לא בהכרח נותנות 4.86% ראלי, רק נומינלי. הכסף שלי לא זמין למשיכה מיידית, לא היה לי סכום לפני אז אין לי מושג על וויתור על חלק ממנו (התחלתי בקופת גמל כזו), ואכן איו רכיב ביטוחי.
אז מה בעצם מאפייני הנזילות שלו? אפשר למשוך רק בגיל הפרישה? האם אפשר למשוך כסכום הוני? ומה אם רוצים לפני?
להבטחה הממשלתית ש-30% מהתיק יניבו 4.86% יש צד חיובי (הבטחת תשואה של חלק מהתיק) אך גם צד שלילי (תקרה לתשואה של אותו חלק מהתיק).
אי אפשר למשוך כסכום הוני, למעט פיצויי פיטורים שאפשר לבחור לקחת ולא להוסיף לקופת גמל. אפשר למשוך רק בגיל פרישה, רק בצורת קצבה, לפי מקדם המרה שיהיה תלוי בצבי הפיזי ולוחות התמותה הרלוונטיים לי.
למיטב זיכרוני @משקיע בערך מתכנן למשוך גם חלק נכבד מהסכום שהצטבר בקופת הגמל על ידי היוון, וזאת לאחר ריתוק חלק מהכסף שבקופה לטובת קצבה.
שווה לקרוא את ההתייחסות של @נדב בבלוג שלו לשיטה של משקיע בערך מבחינת איבוד האספקט הביטוחי בקרן הפנסיה למהלך הנל.
לא, זה מה שמנהלי קרן הפנסיה מחליטים.
⌄
⌄
⌄
