קופת גמל IBI מחקת מדדי חו"ל?

[hp1]

בשיחה שערכתי לפני כשבוע וחצי עם נציגת IBI, נאמר שיש להם קופת גמל מחקה מדדי מניות עולמי (כלומר, בנוסף לזו המחקה את סנופי). לבקשתי שלחו לי מסמך ובו רשום שמדד הייחוס של קופת גמל במסלול מניות חו"ל (מספר מסלול 1543) מורכב מ: 50% s&p500
30% stoxx 600 (אירופה)
7% nikkey 225 (יפן)
13% eem (שווקים מתעוררים)
מצד שני היה כתוב במסמך (ובאינטרנט) ששיעור ההשקעה במניות לא יפחת מ-75%, והקרן לא הוזכרה כקרן מחקה (בניגוד לקרנות המחקות, שם כתוב בפירוש "מסלול מחקה...").
מצד שלישי, רשימת הנכסים הרבעונית בקרן דומה לזו של מסלול מחקה סנופי (חוזים עתידיים + מזומנים\פח"ק אג"ח ממשלתיות).
פניתי אליהם ב-mail, בשאלה האם מדובר בקרן אקטיבית או פסיבית. קיבלתי היום תשובה שמסלול מניות חו"ל היה עד לפני כחודשיים מסלול אקטיבי, והוא הפך להיות מסלול פאסיבי המורכב מ-4 מדדים (אלה שציינתי למעלה). נראה טוב...
מישהו ניסה\ יש לו עוד פרטים על המסלול הנ"ל?

 

[יובל]

דשנו בזה לא מזמן. לי לא ידוע על שינוי ממקור רשמי.
עריכה: עוד דיון פה.
tl;dr - הקרן שאתה מדבר עליה היא מנוהלת (לא מחקה). קרנות מחקות של IBI על כל מדד זר חוץ מ-S&P 500 נמצאות אולי בתכנון לפחות מאז ינואר השנה ואולי מתעכבות אולי בגלל רגולציה. זה מה שידוע בוודאות.

 

[hp1]

הקרן שאתה מדבר עליה היא מנוהלת (לא מחקה). קרנות מחקות של IBI על כל מדד זר חוץ מ-S&P 500 נמצאות אולי בתכנון לפחות מאז ינואר השנה ואולי מתעכבות אולי בגלל רגולציה. זה מה שידוע בוודאות

בוודאות, היום ענו לי ב-mail מ-IBI שהקרן הפכה מאקטיבית לפסיבית לפני כחודשיים.

 

[rahutlakum]

בכל אופן, מחכה מדד ה S&P500, לדעתי, הוא יותר מחכה את החוזים העתידיים של הסנופי בתוספת של השפעת שער הדולר.
הגרף שלו, לא דומה לגרף של הסנופי הרגיל. דומה יותר לתעודות הסל (הלא מנוטרלות מטבע) שמחכות את הסנופי.

 

[Royalties Man]

אוקיי אז אם אמרו לך אז כנראה שהם יודעים מה הם אומרים כי זה היה רק בתכנון, צריך לדבר איתם נשמע מעניין.

 

[יובל]

בוודאות, היום ענו לי ב-mail מ-IBI שהקרן הפכה מאקטיבית לפסיבית לפני כחודשיים.

כולנו נשמח אם זה אכן כך, אבל בינתיים אין לזה סימוכין רשמיים. המידע הרשמי שמצאתי הוא מ-31.7.15 (לפני חודש ושבוע) ובו קופה 1543 היא לא מחקה - שים לב להבדלי הניסוח, בקופות המחקות יש "כל נכסי המסלול יושקעו במטרה להשיג תוצאות דומות ככל הניתן לשיעור השינוי במדד ...".

 

[Deleted member 887]

אבל נראה שסוף סוף הם פתחו מחקה STOXX 600 (קופה מספר 8722)!

 

[יובל]

אבל נראה שסוף סוף הם פתחו מחקה STOXX 600 (קופה מספר 8722)!

קופ"ג 8722 ומקבילתה קרן ההשתלמות 8723 קיימות עד כמה שאני רואה רק על הנייר - לשתיהן צבירת נכסים 0 לפי המידע שמצאתי.

 

[פשוט]

@hp1 אני קיבלתי מידע דומה מאד מנציגה של איי בי איי לגבי קרן המדדים העולמית הזו. מה שהבנתי ממנה היא שהקרן היא אכן פאסיבית מתחילת אוגוסט. אבל יש אבל. האחוזים שנתת לא צפויים להשתנות אבל הם לא מתחייבים על כך חוזית ומשאירים אופציה לשינוי במקרה של קטסטרופות לדבריה.
בגלל האבל הזה הם לא יכולים להגדיר את הקרן כמחקה. אני החלטתי שזה מספיק טוב בשבילי אבל כל אחד יחליט לעצמו. בכל אופן אני מתעתד לעקוב אחרי האחזקות של הקרן. מקסימום אפשר להעביר למחקה s&p500 די בקלות.

 

[daat99]

תרשו לי לשאול שאלה.
אם הקרן היתה אקטיבית ו"פתאום" הופכת להיות "מחקה" (כפי שראינו עם סייגים).
מה מונע מ-IBI להפוך את הקרן לקרן ספקולטיבית מחר בלי לגלות לאף אחד (למעט פרסום בתשקיף)?

 

[איליה]

מסלול 1543

http://www.ibi.co.il/אי-בי-אי-גמל-תגמולים-ופיצויים-מניות-חול/
מסלול מנוהל, לפחות לפי אתר של IBI

 

[hp1]

@יובל @איליה
אני מודע לזה שע"פ האתר והמסמכים של IBI מדובר במסלול מנוהל. כתבתי את זה בראשית ה-thread.

נראה לי ש @גילגמש סיפק את המידע שהיה חסר לי:

מה שהבנתי ממנה היא שהקרן היא אכן פאסיבית מתחילת אוגוסט. אבל יש אבל. האחוזים שנתת לא צפויים להשתנות אבל הם לא מתחייבים על כך חוזית ומשאירים אופציה לשינוי במקרה של קטסטרופות לדבריה.
בגלל האבל הזה הם לא יכולים להגדיר את הקרן כמחקה.

ע"פ מה שנימסר לי גם בקרן זו דמי הניהול הם 0.5%, וכמו ש @גילגמש אמר: כל אחד יכול להחליט לעצמו אם זה מספיק טוב לו.

 

[איליה]

אבל הם לא מתחייבים על כך חוזית ומשאירים אופציה לשינוי במקרה של קטסטרופות לדבריה.
בגלל האבל הזה הם לא יכולים להגדיר את הקרן כמחקה

פה הם אומרים שהם ישנו את התמהיל לפי כדור הבדולח שלהם מתי שאסור לגעת בתמהיל. אישית, לא מתקרב למוצר כזה

 

[יובל]

דיברתי היום עם IBI, הם מתעקשים שמסלול מניות חו״ל הוא *לא* מסלול מחקה מדדים.
שאלתי ספציפית אם הקרן הזאת היא לא בפועל מחקה מדדי חו״ל למרות שהיא לא מוגדרת כמחקה.
הנציגה טענה גם שהקרן לא 100% חשופה למניות. לצערי אני לא יודע לוודא את זה.

 

[Deleted member 887]

דיברתי היום עם נציגת שירות. היא אמרה לי שבוודאות ב-2015 זו היתה קופה מחקה, אבל היא צריכה לוודא מה קורה כרגע... הרכב הנכסים עדיין נראה מתאים למחקה.