סקר - האם מייק צריך להשקיע בקרן של אינבסקו במקום בזו של בלאקרוק?

[yrnkrn]

בהמשך למאמר שקראתי של בלוגר ישראלי שיצא נגד ההשקעה באינבסקו בגלל האחזקה הסינטתית.
(אוכל לשלוח לך בפרטי קישור למאמר)

אם תצרף פה את הקישור כולם יוכלו לקרוא

 

[אורי ג.]

לא הפצתי מידע שגוי. שאלתי שאלה.

לא. כתבת עובדות שגויות:

כי ברגע האמת הפגיעה תהיה משמעותית יותר גבוהה מ 5% בגלל פניקה.

בהמשך למאמר שקראתי של בלוגר ישראלי שיצא נגד ההשקעה באינבסקו בגלל האחזקה הסינטתית.
(אוכל לשלוח לך בפרטי קישור למאמר)

לא אכפת לי מה בלוגר כזה או אחר כותב, לא כל מה שנכתב באינטרנט שווה את זמני. יש גם בלוגרים שכותבים שהעולם שטוח.

אשמח שתאיר את עינינו למה הוא טועה?

איני מעונין בכך, אתה מוזמן לקרוא את התשקיף או להאמין לי (אתה יכול להיות בטוח שאני יסודי, ואם אתה לא מאמין שאני יסודי תאמין ליעקב שהוא עוד יותר יסודי ממני) ולא לבלוגר שניכר שאינו מבין הרבה.

בכל מקרה עדיף שלא תפיץ מידע שגוי, בטח ובטח מידע שלא הבנת ולא וידאת אותו בעצמך.

 

[yik - financial planner]

לא. כתבת עובדות שגויות:


לא אכפת לי מה בלוגר כזה או אחר כותב, לא כל מה שנכתב באינטרנט שווה את זמני. יש גם בלוגרים שכותבים שהעולם שטוח.

איני מעונין בכך, אתה מוזמן לקרוא את התשקיף או להאמין לי (אתה יכול להיות בטוח שאני יסודי, ואם אתה לא מאמין שאני יסודי תאמין ליעקב שהוא עוד יותר יסודי ממני) ולא לבלוגר שניכר שאינו מבין הרבה.

בכל מקרה עדיף שלא תפיץ מידע שגוי, בטח ובטח מידע שלא הבנת ולא וידאת אותו בעצמך.

לא הפצתי שום מידע שגוי! הבאתי דיעה שונה של אדם אחר וביקשתי את התייחסות הפורום לדיעה הזו.
אתה לא חייב להשתתף בשיח. אני בכלל שאלתי את @roneng

 

[אורי ג.]

לא הפצתי שום מידע שגוי! הבאתי דיעה שונה של אדם אחר וביקשתי את התייחסות הפורום לדיעה הזו.

מה הקשר לדיעה? לדעתי כדור הארץ הוא עגול. האם זו דיעה? לא, זה סתם טעות.

אתה ממשיך להפיץ בורות, אז מה אם מישהו אחר כתב אותה?
לא שאכפת לי במיוחד, אין לי מניות באינווסקו (סחירה אגב).

אתה לא חייב להשתתף בשיח.

ברור לי שאני לא חייב, תודה על התזכורת. אני בוחר בכך.

 

[roneng]

איך אתה רואה את הסיכון של האחזקה הסינטתית באינבסקו?

אין לי שמץ של מושג.
לא מחזיק ולא חקרתי את הנושא.
הייתי סומך על @אורי ג. שלמרות שהוא מאוד נחרץ בתשובותיו הוא בסה"כ מתכוון לטוב.

 

[אוהד יהודה]

הייתי סומך על @אורי ג. שלמרות שהוא מאוד נחרץ בתשובותיו הוא בסה"כ מתכוון לטוב.

למרות שאורי מאוד חכם
לטעמי מתבקש שיסביר כמו שבהרבה מקרים הוא מנמק וכולם נהנים לקרוא את הדעה שלו.
אם אני זוכר נכון את האשכול הדעה כאן תואמת לדעתו של yik - financial planner
שבאינואסקו יש סיכון צד שכנגד של עד 5%.

גם באשכול אחר ראיתי שאורי ג. חושב אחרת.
אני ישמח להסבר.

 

[אוהד יהודה]

תאמין ליעקב שהוא עוד יותר יסודי ממני

לא ראיתי איפה יעקב כתב.

 

[אורי ג.]

לא ראיתי איפה יעקב כתב.

הוא לא, אנחנו מדברים בינינו מעת לעת.

למרות שאורי מאוד חכם
לטעמי מתבקש שיסביר כמו שבהרבה מקרים הוא מנמק וכולם נהנים לקרוא את הדעה שלו.
אם אני זוכר נכון את האשכול הדעה כאן תואמת לדעתו של @yik - financial planner
שבאינואסקו יש סיכון צד שכנגד של עד 5%.

גם באשכול אחר ראיתי שאורי ג. חושב אחרת.
אני ישמח להסבר.

1. תודה על המחמאה אבל לכמה שאני חכם או לא חכם אין קשר לעובדות. עובדות מתקיימות ללא קשר למנת המשכל שלי.
2. אני אשמח, הוא ישמח.
3. המתכנן הפיננסי מתבסס על קשקושים שהוא ראה ביו-טיוב או משהו כזה. אני קראתי את התשקיף, הבנתי אותו, בדקתי את שאר החומר בעצמי, דיברתי עם מנכ"ל אינווסקו ישראל והגעתי למסקנות שלי.
4. אני פה בזמני החופשי ואני לא גובה כסף על העזרה והידע שאני מעניק פה, היותי אבא ל2 ילדים קטנים, מוחה פעיל בהפגנות, עובד מפעם לפעם, מנהל קבוצה פיננסית בפייסבוק וגם משתדל לראות סדרה או 2 בנטפליקס משאירים לי לא מספיק זמן להתכתבות אינסופית ברשת הקיברנטית והאכלה בכפית של חומר פיננסי שחלקו מורכב למדי להדיוטות.

מי שבא אלי ליעוץ בתשלום מקבל הסברים מלאים לחלוטין אם הם ממש רוצים, חלקם פשוט סומכים עלי.

 

[אוהד יהודה]

יש מצב שאתה כותב סיכום לאשכול על מבנה הקרן של אינווסקו
ולמה אין סיכון בנפילת הבנקים שבצד שכנגד.
אולי יעקב יכתוב?
תודה מראש!

 

[יוניד]

שקעה דרך ברוקר ישראלי:

אינבסקו סנופי שקלית (מספר נייר: 1183441): 0.09%
אינבסקו עולמית שקלית (מספר נייר: 1185164): 0.19%
בלאקרוק סנופי שקלית (מספר נייר: 1159250): 0.40%
בלאקרוק עולמית שקלית (מספר נייר: 1159235): 0.42%

האם גלובס הוא אתר אמין ומעודכן מבחינת הנתונים? לפי מה שראיתי בלאקרוק עולמית שקלית לוקחת 0.2% כיום ולא 0.42%. ובלקרוק סנופי לוקחת 0.07%. אינבסקו סנופי לוקחת 0.05%.
שאלה אחרת, איפה אני יכול לראות מה מהות הקרן? כלומר, במה היא משקיעה? אני לא רואה מידע כזה באתר גלובס.

 

[אורי ג.]

האם גלובס הוא אתר אמין ומעודכן מבחינת הנתונים?

לא.

שאלה אחרת, איפה אני יכול לראות מה מהות הקרן? כלומר, במה היא משקיעה? אני לא רואה מידע כזה באתר גלובס.

באתר המנפיק.

 

[OnTheVerge]

האם גלובס הוא אתר אמין ומעודכן מבחינת הנתונים? לפי מה שראיתי בלאקרוק עולמית שקלית לוקחת 0.2% כיום ולא 0.42%. ובלקרוק סנופי לוקחת 0.07%. אינבסקו סנופי לוקחת 0.05%.

הסברתי בשרשור שניסיתי להשוות ביניהם על אותו הסולם לעומת הקרן הזולה ביותר (אינבסקו סנופי שקלית).

אם יותר נוח לך להסתכל על זה כך:

השקעה דרך ברוקר ישראלי:

אינבסקו סנופי שקלית (מספר נייר: 1183441): Baseline
אינבסקו עולמית שקלית (מספר נייר: 1185164): +0.10% ביחס ל-Baseline
בלאקרוק סנופי שקלית (מספר נייר: 1159250): +0.31% ביחס ל-Baseline
בלאקרוק עולמית שקלית (מספר נייר: 1159235): +0.33% ביחס ל-Baseline

השקעה דרך ברוקר זר (IB):

אינבסקו סנופי דולרית: +0.05% ביחס ל-Baseline
אינבסקו עולמית דולרית: +0.15% ביחס ל-Baseline
בלאקרוק/וונגארד סנופי דולרית: +0.31% ביחס ל-Baseline
בלאקרוק עולמית דולרית: +0.38% ביחס ל-Baseline
וונגארד עולמית (VWRA): +0.40% ביחס ל-Baseline
וונגארד שווקים מפותחים (VHVE): +0.28% ביחס ל-Baseline

 

[אורי ג.]

אם יותר נוח לך להסתכל על זה כך:

זה תוספת לדמי ניהול לBASELINE? אם כן אז הנתונים שלך אינם נכונים.

 

[OnTheVerge]

זה תוספת לדמי ניהול לBASELINE? אם כן אז הנתונים שלך אינם נכונים.

עלויות כוללות משוערות לכל קרן מעבר לעלויות המשוערות של אינבסקו סנופי שקלית (מספר נייר: 1183441).

איפה הטעות?

 

[אורי ג.]

איפה הטעות?

לאינווסקו יש גם SWAP FEE, לבלקרוק יש דמי ניהול נמוכים יותר ככה שההפרש קטן יותר
הדמי ניהול של הגרסאות הדולריות והשקליות באותה התעודה זהה בכולם.

 

[אביאל]

מייק משקיע לעת עתה בקרנות השקליות של בלאקרוק, ועולה השאלה האם עליו לשנות את דעתו ולהחליפן בקרנות השקליות, האולטרא זולות, של אינבסקו.

קראתי את השרשור ויש משהו שלא מסתדר לי.
אם נניח הקרנות של אינווסקו היו מגיעות לארץ לפני כמה שנים והקרנות של בלאקרוק היו מגיעות רק עכשיו, מה היה הלך הרוח בפורום? במצב כזה מייק כבר היה מושקע בקרנות של אינווסקו וכשהקרנות החדשות של בלאקרוק היו מגיעות עם משקולת של 0.3% מס וסיכון חדש ולא מוכר של השאלת מניות, אפשר להעריך שלא הרבה היו מסתכלים לכיוונן.
במצב כזה, האם יש סיכוי שהיינו אומרים למייק למכור את הקרנות של אינווסקו ולקנות את אלו של בלאקרוק? האם הדיון הענייני והרציני בשרשור הזה היה מתנהל באותה צורה?
קטנתי מלהכריע בשאלה אלו קרנות עדיפות, אבל בסופו של דבר צריך להודות שההחלטה של מייק להישאר עם הקרנות של בלאקרוק נובעת מהטיה פסיכולוגית.

 

[guesto]

אם נניח הקרנות של אינווסקו היו מגיעות לארץ לפני כמה שנים והקרנות של בלאקרוק היו מגיעות רק עכשיו, מה היה הלך הרוח בפורום?

יכול להיות שהוא היה משקיע רק בקרנות זרות עד עכשיו.

הקרנות החדשות של בלאקרוק היו מגיעות עם משקולת של 0.3% מס וסיכון חדש ולא מוכר של השאלת מניות

סיכון חדש ולא מוכר? השאלת מניות קיימת בקרנות הגדולות והפופולריות בעולם. לא כולם כאן נעולים רק על הבורסה הישראלית.

קטנתי מלהכריע בשאלה אלו קרנות עדיפות, אבל בסופו של דבר צריך להודות שההחלטה של מייק להישאר עם הקרנות של בלאקרוק נובעת מהטיה פסיכולוגית.

לדעתך. השאלה של עקיבה סינטטית מול פיזית נידונה כבר הרבה לפני כן...

תעודות סל - לא פשוט כמו שחשבתם - הסולידית

לו הייתי מחזיקה תעודת סל ישראלית, ספק אם הייתי ישנה טוב בלילה.

www.hasolidit.com

 

[חתול לילה]

שני קישורים בהם הנושא נידון בצורה ברורה ומקיפה:

אתר הנינג'ה הפיננסית קורא לקרן של אינבסקו "קרן הסל הכי כדאית בארץ" עקב יתרון תשואה של 0.3%
האתר של רונן מרגוליס מסכים שיש את היתרון הזה, אבל מצביע על סיכון מנפיק ומסתייג מהקרן.

אני לא חושב שיש תשובה "נכונה" וכל אחד צריך להחליט מה יותר מדבר אליו.

 

[OnTheVerge]

אני מרגיש שהתקשינו לכמת את הסיכון בקרנות הסינטתיות ולהעלות תרחישים קונקרטיים שיגרמו לאובדן משמעותי מהקרן.


ידידי בינג צ'אט (GPT-4) העלה מספר תרחישים היפוטתיים לאובדן חלק משמעותי מהקרן הסינטתית, בצירוף ניחוש מושכל כמה אחוז תאבד הקרן.

שימו לב שלפי GPT-4 הקרן עלולה לאבד אפילו 10% בתרחישים מסויימים (ולא "רק" 5% כמו שצויין כאן בעבר).

הקרן אמנם לא יכולה להיכנס לסוואפ שיכול להסתיים באובדן של יותר מ-5% מנכסי הקרן.

אבל זה לא אומר שהיא לא יכולה לאבד יותר מ-5% בסך הכל מכיוון שישנם גורמים נוספים כמו שינויים בשוק, עלות סוואפים, איזון של הבטוחה ושינויים רגולטוריים שיכולים יחד לגרום להפסדים גדולים יותר מ-5%.


תרחישים היפוטתיים:

קריסת בנק גולדמן זקס עלולה לגרום לאובדן של 10% מהקרן:

גולדמן זקס, אחד מהספקים של הסוואפ, קורס עקב סקנדל. גולדמן זקס לא יכול לשלם את תשואת האינדקס לקרן של אינבסקו. בנוסף, הבטוחה שהקרן של אינבסקו מחזיקה מאבדת ערך גם היא כי היא כללה מניות שהונפקו על ידי גולדמן זקס או שותפים שלו.


סין מטילה הגבלות הון חמורות ומונעת ממשקיעים זרים לגשת לשוק המניות שלה:

הקרן של אינבסקו תסבול משגיאת עקיבה גדולה כי היא לא תוכל לחקות את המדד בצורה טובה.

בנוסף, הספקים של הסוואפ ידרשו עמלות גבוהות יותר או בטוחה גדולה כדי לפצות על העליה בסיכון.


יפן חווה רעידת אדמה וצונמי שגורמים לנזקים אדירים לתשתיות ולכלכלה:

הקרן של אינבסקו עלולה לחוות שגיאת עקיבה גדולה, במקרה שהיא לא תצליח להתאים את החוזים של הסוואפ ואת תיק הבטוחות שלה לשינויים המהירים באינדקס.

בנוסף, גם כאן, ספקי החוזים עשויים לדרוש עמלות גבוהות יותר כדי לפצות על העליה בסיכון.


מתקפת סייבר נרחבת על מוסדות פיננסיים פוגעת בהעברות של קרנות סינטטתיות כמו אינבסקו:

הקרן של אינבסקו מסתמכת על ספקי הסוואפ ומנהלי הבטוחות להניב את תשואת האינדקס. מתקפת הסייבר עלולה לגרום לעיכובים או טעויות של חוזי הסוואפ או של הבטוחות.

@Ehud @אורי ג.

 

[אורי ג.]

אני מרגיש שהתקשינו לכמת את הסיכון בקרנות הסינטתיות ולהעלות תרחישים קונקרטיים שיגרמו לאובדן משמעותי מהקרן.

אני מרגיש שלקבל עיצות ומידע מAI זה לא דבר מומלץ בלשון המעטה.
דעתי בנושא עומדת: אם אתה לא מרגיש בנוח לרכוש את התעודה עם הSWAPים אז אל.