התיק שלי

[Itziks]

היי,
אני כרגע מושקע בקרנות אקטיביות (שכמובן הומלצו לי ע"י יועץ הבנק ) וקרנות פסיבות, כעת מעוניין לעשות שינויים בתיק שלי.
בן 32, רווק, טווח השקעה 3-5 שנים, מטרת ההשקעה צבירת הון.

התיק הפנסיוני: (170000~ ש"ח)
1) קרן השתלמות
2) קרן פנסיה
3) ביטוח מנהלים
כולם מושקעים במסלולי מניות.

תיק השקעות : (220,000~ ש"ח)
מניות: 35%
1) 20%- קסם KTF S&P 500 חשופת מט"ח
2)10%- NASDAQ 100 PTF חשופת מט"ח
3)5%- קסם KTF ת"א 35
אג"ח ומזומן: 65%
1)30%- MTF מחקה שקליות ריבית קבועה ממשלתיות 2-5 שנים
2) 30%- PTF צמודות מדד ממשלתיות 2-5 שנים
3) 5%- מזומן בעו"ש

החשבון מנוהל בבינלאומי עם הטבות מועדון הוט:
עמלות קנייה ומכירה- 0.15%, כאשר מעל 15 פעולות ברבעון העמלה היא 0.1%
פטור מדמי ניהול פקדון ניירות ערך
עמלת קנייה ומכירה של ני"ע זרים- 0.15% כפוף לעמלת מינימום של 7$ ועמלת סוכן.
פטור מעמלת המרת מט"ח בעת רכישות ניירות זרים

רציונאל: לגבי התיק הפנסיוני- אני צעיר ויש לי אופק השקעה גדול ולכן פרופיל הסיכון הוא גבוה בתיק הזה.
לגבי תיק ההשקעות הוא יחסית בפרופיל סיכון בינוני, הפלח המנייתי מייצר התשואה מורכב רובו ממדד SP500 שבו לא רק חברות אמרקאיות, הנתח הישראלי ייתכן מפטריוטיות.
(בעניין הזה מתלבט האם להכניס גם שווקים מתעוררים או msci world כדי להגדיל את הפיזור). דמי הניהול אפסיים כך שזה לא ינגוס לי מהתשואה. האג"חים עצמם (הצמודה וזו שאינה) הם לטווח קצר כך שיתנו קונטרה מפני נפילות במניות ומגנים מפני אינפלציה ודפלציה, לגבי המזומן - כדי להשאיר קצת כסף בעו"ש

לגבי איזון התיק מחדש- אני מתכנן להכניס כל חודש כסף (4000-5000 ש"ח) ולאזן את התיק ( כך גם אקבל את ההטבה עבור 15 הפעולות ברבעון)

אשמח לשמוע מה דעתכם,
תודה

 

[Itziks]

מישהו?

 

[Mr. Bigglesworth]

מה טווח ההשקעה שלך בתיק הממוסה? מטרות פיננסיות באופן כללי?
סטטוס אישי אם אתה חושב שזה רלוונטי (אם התיק לירושה לילדים או לפרישה וחיים סולידיים בגיל 40 זה חתיכת הבדל)
דמי ניהול על הקרן השתלמות? אני ייתי מסתכל עלי כחלק מהתיק השקעות ולא לפנסיה כי ה"קנס יציאה" לאחר שש שנים הוא רק וויתור על הפטור ממס.

 

[Sander]

פטור מדמי ניהול

בלי דמי ניהול בכלל ? יפה

 

[artist]

לגבי איזון התיק מחדש- אני מתכנן להכניס כל חודש כסף (4000-5000 ש"ח) ולאזן את התיק ( כך גם אקבל את ההטבה עבור 15 הפעולות ברבעון)

נשמע כמות מטורפת של פעולות, יחסית למשקיע פאסיבי. אתה מתכוון להכניס 15000 ולעשות 15 פעולות , קניות של 1000 ... זה בזבוז של הכסף שלך, הבנק ישמח
נ.ב
יש הרבה חומר פה בפורום, תחפש אנשים ששאלו על התיק שלהם ותקרא מה ענו להם, מזה תגזור דברים לעצמך.

 

[OnTheVerge]

@Itziks
שמעת על הקרנות השקליות של בלאקרוק שעשו עליה ארצה?
הו, הסלע השחור

 

[חתול לילה]

עמלות קנייה ומכירה- 0.15%, כאשר מעל 15 פעולות ברבעון העמלה היא 0.1%

תבדוק עמלת מינימום, לא סתם נותנים לך הנחה על הרבה פעולות

לגבי תיק ההשקעות הוא יחסית בפרופיל סיכון בינוני,

אני הייתי קורא לזה סיכון נמוך. אולי אפילו נמוך מדי.

 

[בת העמק]

בן 32, רווק, טווח השקעה 3-5 שנים, מטרת ההשקעה צבירת הון.

לא הבנתי
אתה רוצה להכניס במשך 3-5 שנים כסף ואז לתת לו לעבוד 10-20 שנים? או שאתה מקווה שבתיק הממוסה שלך ייצבר הון תוך 3-5 שנים כתוצאה מעליית השוק?
שנית, יש לך מטרה כלשהי להון שלך עוד 3-5 שנים? אם כן, יש למטרה הזאת סכום כסף ידוע מראש שאתה צריך? זה משנה את ההסתכלות.
שלישית, בהיקף תיק כזה שווה לך לבדוק לעבור לבית השקעות מבחינת עלויות. יש מלא התייחסויות לעניין בפורום אז תגגל.
אה... וברוך הבא

 

[ALEX47]

כעת מעוניין לעשות שינויים בתיק שלי.

כפי שצויין, לא פרטת לגבי הפנסיה, קרן השתלמות וביטוח מנהלים (תבדוק טוב אם המוצר הזה משתלם לך, רוב הסיכויים שלא). אולי ניתן לעשות בהם אופטימיזציה מבחינת מסלולים ודמי ניהול.
לגבי תיק ההשקעות הממוסה, יש לך שם סכום מכובד מאד שיאפשר לך קבלת תנאים טובים יותר בבתי השקעות (בארץ ובחו"ל, תקרא על ib בפורום), כדאי מאד לבדוק את זה.

אני הייתי קורא לזה סיכון נמוך. אולי אפילו נמוך מדי.

הוא אומר שטווח ההשקעה שלו זה 3-5 שנים, אז אולי לכן זה ככה.

 

[Itziks]

מה טווח ההשקעה שלך בתיק הממוסה? מטרות פיננסיות באופן כללי?
סטטוס אישי אם אתה חושב שזה רלוונטי (אם התיק לירושה לילדים או לפרישה וחיים סולידיים בגיל 40 זה חתיכת הבדל)
דמי ניהול על הקרן השתלמות? אני ייתי מסתכל עלי כחלק מהתיק השקעות ולא לפנסיה כי ה"קנס יציאה" לאחר שש שנים הוא רק וויתור על הפטור ממס.

רשמתי טווח השקעה 3-5 שנים (בתיק ההשקעות), אני רוצה לצבור הון כדי לקנות בית (נכון לעכשיו).
סטטוס רווק. אז אתה בעצם טוען שהקרן השתלמות צריכה להיות כחלק מתיק ההשקעות ולא בתיק הפנסיוני? הדמי ניהול גבוהים באלטשולר 0.8 מסלול מניות, הקרן צוברת משו כמו 3.5 שנים (עברתי ממיטב דש כללי).

נשמע כמות מטורפת של פעולות, יחסית למשקיע פאסיבי. אתה מתכוון להכניס 15000 ולעשות 15 פעולות , קניות של 1000 ... זה בזבוז של הכסף שלך, הבנק ישמח
נ.ב
יש הרבה חומר פה בפורום, תחפש אנשים ששאלו על התיק שלהם ותקרא מה ענו להם, מזה תגזור דברים לעצמך.

קראתי הרבה תאמין לי לא רשמתי מאפס, בכל זאת מעדיף בנוסף להתייעץ ברשותך. העניין הוא שאני לא משלם עמלת מינימום ולכן עצם ביצוע ה15 פעולות יוריד את את העמלת קנייה או מכירה ל-0.1% מ-0.15.

@OnTheVerge
שמעתי על הקרנות האיריות, אם אני מבין היתרון הבולט שלהם הוא שהן לא כמו הקרנות הישראליות שנוטות להעלות דמי ניהול לאחר תקופה. לפי מה שראיתי הדמי ניהול שלהן גבוהות מלכתחילה מאלה שפירטתי אם אני לא טועה.

 

[Itziks]

לא הבנתי
אתה רוצה להכניס במשך 3-5 שנים כסף ואז לתת לו לעבוד 10-20 שנים? או שאתה מקווה שבתיק הממוסה שלך ייצבר הון תוך 3-5 שנים כתוצאה מעליית השוק?
שנית, יש לך מטרה כלשהי להון שלך עוד 3-5 שנים? אם כן, יש למטרה הזאת סכום כסף ידוע מראש שאתה צריך? זה משנה את ההסתכלות.
שלישית, בהיקף תיק כזה שווה לך לבדוק לעבור לבית השקעות מבחינת עלויות. יש מלא התייחסויות לעניין בפורום אז תגגל.
אה... וברוך הבא

כרגע אין לי דירה והחלטתי לא לקנות ולהשקיע את הכסף במקום. אני רוצה לצבור הון כך שתהיה לי אופציה לקנות דירה בעוד 3-5 שנים (נכון לעכשיו, אך הכל עשוי להשתנות ). לגבי לעבור לבית השקעות אבדוק את זה, אתה לא חושב שאלה תנאים טובים מה שציינתי? ותודה רבה !

כפי שצויין, לא פרטת לגבי הפנסיה, קרן השתלמות וביטוח מנהלים (תבדוק טוב אם המוצר הזה משתלם לך, רוב הסיכויים שלא). אולי ניתן לעשות בהם אופטימיזציה מבחינת מסלולים ודמי ניהול.

לגבי קרן השתלמות- כמו שאמרתי באלטשולר שחם, מסלול מניות, דמי ניהול 0.8, בערך 50,000 ש"ח, צובר 3.5 שנים.
ביטוח מנהלים מגדל( 40% משכר)- דמי ניהול מהפקדה 3.98%, דמי ניהול מצבירה 1.25%, מקדם קצבה מובטח 203.57. אני יודע שזה דמי ניהול גבוהים אבל יש את עניין מקדם קצבה מובטח. (הפוליסה נפתחה ב2009, לצערי הפסקתי באמצע את ההפקדות והקמתי אותה לתחייה אז התנאים קצת התדרדרו) בערך 105,000 ש"ח.
קרן פנסיה מנורה מבטחים (60% משכר)- דמי ניהול מהפקדה- 1%, דמי ניהול מחסכון 0.2%, חסכון קטן של 15,000 ש"ח.
בהתחלה היה לי רק ביטוח מנהלים ולא מזמן עשיתי את הפיצול הנ"ל, האמת התלבטתי קשות בסוגייה הזאת.


לגבי הסיכון של התיק, אתם חושבים שזה סיכון נמוך? גם בהנחה ואני מכליל את הקרן השתלמות במסלול מניות ב"תיק ההשקעות" ולא בתיק הפנסיוני?
אני מודה לכולם עזרתם לי ממש!

 

[Mr. Bigglesworth]

רשמתי טווח השקעה 3-5 שנים (בתיק ההשקעות), אני רוצה לצבור הון כדי לקנות בית (נכון לעכשיו).

סורי כנראה לא הייתי בפוקוס כשקראתי את ההודעה המקורית.

סה"כ נראה לי שההקצאה תואמת את המטרות באופן סביר, כתלות בסיבולת הסיכון שלך והגמישות שלך במועד קניית הבית.
האם אתה מתכנן לשנות את ההקצאה לקראת הקניה?
לגבי קרן ההשתלמות דמי ניהול גבוהים כמו שציינת, ולמרות שאלטשולר ממה שקראתי מפעילים מתודולוגיה טובה יחסית לאחרים אינני חושב שזה שווה כ"כ הרבה כסף. יש אפשרות לניהול עצמי או חשיפה פסיבית לs&p 500 בקל גמל בדמי ניהול 0.3 לשיקולך, לא ממליץ.
שים לב שאם אתה כן מתכנן לשחרר אותה לקניית בית תשים את החלקים עם התשואה הצפויה היותר גבוהה בה כדי להנות מפטור המס.
לגבי האם להקצות את הכסף לקניית בית או למטרות ארוכות טווח כגון פרישה מוקדמת יש הרבה שיקולים לשני הצדדים שחלקם בכלל לא כלכליים (כמה דחוף לך לקנות בית למשל).
אני אישית תופס את הנושא של קניית בית למגורים כמותרות. לא בלתי סבירה כלכלית אבל עם מחיר לא קטן בצידה.

לגבי ההקצאה בתוך החלק המנייתי עבור הקצאה כוללת של 35% כשכבר 5% מתוכה ת"א לא הייתי מוסיף שווקים מתעוררים.

לגבע האג"ח שים לב שככל שאג"ח יותר ארוך טווח ומסוכן כך לרוב הוא מבטל בטווח קצר את התנודות של המניות בצורה יותר יעילה. מצד שני זו תופעה שלא תמיד ניתן לסמוך עליה אז זה עלול להכניס סיכונים נוספים לתיק. לשיקולך שוב אבל ממליץ לקרוא על הנושא.

 

[Itziks]

האם אתה מתכנן לשנות את ההקצאה לקראת הקניה?.

ייתכן שככל שזה יתחיל להתקרב למימוש אפנה יותר כספים לנתח הסולידי.

אגב, אתה מתכוון שזו הקצאה נכונה בהתייחס גם לקרן השתלמות כחלק מהתיק הממוסה?

תוד ה רבה

 

[Mr. Bigglesworth]

גם לקרן השתלמות כחלק מהתיק הממוסה?

כתלות בסיבולת הסיכון שלך והגמישות שלך במועד קניית הבית.

אתן שלושה עתידים היפוטתיים ותחשוב איך היית רוצה להגיע אליהם (מתוך הנחה מאד שמרנית שמשטר המסים לא ישתנה בשוק ההון ושוק הדיור בשנים הקרובות)

1) התאוששות מהירה בשוק ההון והדיור בלי הפתעות בתחום הריבית, התיק שלך באופן ממוצע ומחירי הדיור יעלו קצת מהרמה של 2020 נאמר כ2% בשנה. אם היית מסתכן היה לך יותר כסף לקנות דירה/לעשות כרצונך.

2) מחירי הדיור כב(1) אבל משבר בשוק ההון חותך את התיק שלך לקראת הקניה ב10%. אם היית שמרן היה לך יותר כסף ביד לקנות דירה.

3) הריבית מתחילה לעלות וביחד עם משבר כלכלי בישראל מחירי הדיור מתחילים לרדת ריאלית. בפריפריה משקיעים מתחילים לחפש אפיקים אחרים ואפילו ניכרת ירידה נומינלית בזמן שמשקיעי מחיר למשתכם מציפים את השוק בדירות זולות. אתה רוצה עכשיו לקנות דירה? אתה יכול לקנות שתיים!

ברור שאף אחד מהתרחישים האלה לא יתממש כי כדור הבדולח שלי מקולקל אבל זה רק להמחשה שמה שאתה חושב על כל מצב עתידי כזה צריך להשפיע על החלטותיך היום. הרבה משקיעים לוקחים בחשבון רק את התרחיש הראשון משום מה.

 

[Itziks]

כלומר התרחיש הראשון נחשב חיובי? שרוב המשקיעים לוקחים רק אותו בחשבון?

 

[Mr. Bigglesworth]

@Itziks תתייג אם תרצה שאקבל התראה פעם הבאה (או תצטט)

רוב המשקיעים לא חושבים על מקרי קיצון ולא נערכים אליהם. הם מודעים לכך שהבורסה קורסת מדי פעם אבל משוכנעים שזה לא יקרה בקרוב או שהם יוכלו להערך לזה.

למשקיעי נדל"ן יש הטיות מעט שונות, בעיקר בחוסר הבנה של הסיכונים בדירה ספציפית בניגוד לשוק הנדל"ן בכללותו. אני לא מדבר על דברים כמו "נדל"ן תמיד עולה" שזה אולי (כנראה לא תמיד) נכון נומינלית, אלא על דברים כמו "

קניתי דירה מקבלן ועכשיו המסירה נדחתה בשנה והוא טוען לכח עליון וצריך לרדוף אחריו בבית משפט

" או מליון ואחד דברים אחרים שאין לי מושג בהם כי אני רק שכרתי כל חיי.

אני חושב שהדבר הכי נכון שאתה יכול לעשות זה להגדיר מטרות לטווח ארוך ככל שאתה יכול ומשם לגזור אחורה.
אם אתה רוצה לקנות דירה כי אתה רוצה נתח מתיק ההשקעות שלך בנדל"ן ואתה יודע למה ומה המשמעות של זה אז מעולה.
אם אתה רוצה לקנות דירה כסוג של מותרות ומבין את המחיר הכלכלי של זה אז מעולה. וגם כל שילוב של השניים.
אם אתה רוצה לקנות דירה כי זה מה שנהוג לעשות בארץ ואם כולם עושים את זה כנראה שגם לך כדאי אז אני ממליץ שתקרא פה:

אסף נתן על דירות ושכירות
הוא מעלה שם הרבה נקודות יפות.
דרך אגב הוא קנה דירה במחיר למשתכן לפני כמה שנים כי ההנחה והתנאים הפכו את זה למשתלם בעיניו.

סורי חפרתי הרבה מעבר למה ששאלת אבל תו"כ שכתבתי את התשובה למה ששאלתי הגעתי למסקנה שלא ענית על הגמישות במטרות שלך ולא באמת הסברת למה אתה מעוניין לקנות דירה.
למה?