התיק שלי

[Crimson123]

היי,

להלן התיק שלי, בחשבון ממוסה, סדר גודל של 200K, בת 31
ממשלתי שקלי 0323 [ריבית קבועה] - 30%
IWDA - 60%
AIU - 10% זהב

סה״כ מרגישה איתו בנוח, מלבד מחשבות על IRA עבור IWDA

אשמח לפידבקים

 

[Rahash]

מה הכוונה IRA? אם מדובר בתיק ממוסה

ואני מבין שהלכת על רכישה ישירה של אגח, האם הכוונה היא לגלגל את זה בעצמך כשהוא יפקע (או לפני)? מה לגבי הפקדות שוטפות?

 

[נעם בלה בלה]

AIU - 10% זהב

למה?

אשמח לפידבקים

סולידי

 

[אורי ג.]

סולידי

ספקולטיבי.

 

[נעם בלה בלה]

ספקולטיבי

רק בגלל הזהב. 10% למשחקים זה לא מזעזע בעיניי, תשואה שלילית של 10% על פלח של 10% מ200k זה 2000 ש"ח הפסד (ועוד יש מגן מס).

יש נטיה להרבה תיקים חדשים פה להכיל זהב בתוכם, כנראה בגלל הבולטות של זה בבלוג.

 

[אורי ג.]

רק בגלל הזהב. 10% למשחקים זה לא מזעזע בעיניי, תשואה שלילית של 10% על פלח של 10% מ200k זה 2000 ש"ח הפסד (ועוד יש מגן מס).

לא רק, בעיקר בגלל האחוז המנייתי הגבוה, דווקא זהב הייתי מקטלג באותו הסיכון של מניות.

 

[Crimson123]

מה הכוונה IRA? אם מדובר בתיק ממוסה

ואני מבין שהלכת על רכישה ישירה של אגח, האם הכוונה היא לגלגל את זה בעצמך כשהוא יפקע (או לפני)? מה לגבי הפקדות שוטפות?

לא בטוחה למה אתה מתכוון ב"לגלגל" אבל הכוונה לחכות כשיפקע
הפקדות שוטפות - כל רבעון בכמות של 10-20k

 

[MrFreedom]

ספקולטיבי.

למה?

 

[Crimson123]

לא רק, בעיקר בגלל האחוז המנייתי הגבוה, דווקא זהב הייתי מקטלג באותו הסיכון של מניות.

לא הבנתי מהתגובות שלך למה זו דעתך... אחוז המניות גבוה מדי בהתחשב בזה שיש זהב?

לגבי למה זהב - כן, בעיקר מהבלוג.

 

[Rahash]

לא בטוחה למה אתה מתכוון ב"לגלגל" אבל הכוונה לחכות כשיפקע
הפקדות שוטפות - כל רבעון בכמות של 10-20k

הכוונה שלי הייתה: אחרי הפקיעה, תקני שוב אגח? באורך דומה לזה שקנית בפעם הראשונה (~4 שנים)? בהפקדות השוטפות, את קונה בכל פעם את אותו אגח, או בכל פעם אגח של 4 שנים מיום הקניה?

 

[אורי ג.]

לא הבנתי מהתגובות שלך למה זו דעתך... אחוז המניות גבוה מדי בהתחשב בזה שיש זהב?

זה לא אמרתי (אני בכלל לא חושב שיש מקום לזהב בתיק השקעות).
כל שאמרתי הוא שהתיק הוא ספוקלטיבי ורחוק מאד מלהיות סולידי.

למה?

כי הוא 70% מנייתי אם אתה מכניס את הזהב לרמת הסיכון של מניות.

 

[Crimson123]

הכוונה שלי הייתה: אחרי הפקיעה, תקני שוב אגח? באורך דומה לזה שקנית בפעם הראשונה (~4 שנים)? בהפקדות השוטפות, את קונה בכל פעם את אותו אגח, או בכל פעם אגח של 4 שנים מיום הקניה?

מניחה שאקנה שוב אגח ישיר לאחר שיפקע

בהפקדות שוטפות קונה בכל פעם את אותו אגח

 

[Rahash]

בהפקדות שוטפות קונה בכל פעם את אותו אגח

יש הבדל בין קניה של אגח שיפקע ב2023 היום, לבין קניה של אגח שיפקע ב2023 שנקנה בסוף 2022. יכול להיות שבשלב כלשהו התשואה הצפויה תהיה כל כך קטנה שהיא לא תשתלם כשלוקחים את מחיר הקניה עצמו בחשבון

 

[MMM]

לעניות דעתי שלא קובעת כלום את כנראה קונה נייר (אגח 323) שמבטיח לך בביטחון מלא הפסד בתנאי שתחזיקי אותו עד לפידיון. זה שווה פחות מאשר מזומן.

 

[Yoss]

לעניות דעתי שלא קובעת כלום את כנראה קונה נייר (אגח 323) שמבטיח לך בביטחון מלא הפסד בתנאי שתחזיקי אותו עד לפידיון. זה שווה פחות מאשר מזומן.

איך הגעת לזה?
התשואה עליו נמוכה מאוד כמובן, אבל חיובית לחלוטין.

 

[חתול לילה]

התשואה עליו נמוכה מאוד כמובן, אבל חיובית לחלוטין.

תלוי בעמלות של הברוקר.

 

[Yoss]

תלוי בעמלות של הברוקר.

אפילו לפי המחירון הרשמי המפורסם באינטרנט(!) של בנק(!) לאומי עבור פעולה דרך פקיד(!), עדיין ישנו רווח מזערי (מזערי ממש) אבל חיובי על האיגרת, בקניה קצת מעל 4000 ש"ח.

 

[Crimson123]

אז אופציה של רכישת מחקה אגח ממשלתי תהיה עדיפה במקום, למשל?

 

[Yoss]

אז אופציה של רכישת מחקה אגח ממשלתי תהיה עדיפה במקום, למשל?

זו שאלה של מטרות.
אם תקני קרן על אג"ח ממשלתי במח"מ דומה לזה של 0323, הרווח עדיין יהיה נמוך מאוד (ואולי אפילו כמעט יתאפס כי המיסוי יהיה 25%) במצב הנוכחי. אם הריבית תעלה מעבר לציפיות השוק, תפסידי עוד יותר על האחזקות שיהיו לך (מצד שני, מאז והלאה תקבלי יותר ריבית, אז עם הזמן זה כנראה יתקזז, אם כי קשה לומר כמה זמן).
מצד שני, בהחזקה ישירה המח"מ שלך משתנה (מתקצר) כל הזמן, כך שהתיק שלך ישתנה כל הזמן. אם תרצי לגלגל את האג"ח (כלומר למכור אותו ולקנות אחר במקומו באופן יחסית שוטף, כדי לשמור על מח"מ קבוע. זה מה שהקרן עושה) אז יחד עם העמלות הרווח שלך יקוצץ עוד יותר (או אפילו יהפוך להפסד).
כשאמרתי מטרות- החזקה ישירה מאפשרת החזקה לפדיון, שנוסכת בטחון בחלק מהמשקיעים. קרן שומרת על מח"מ קבוע שאמור להיות תואם למה שבחרת.

 

[חתול לילה]

אז אופציה של רכישת מחקה אגח ממשלתי תהיה עדיפה במקום, למשל?

התשובה של @Yoss הייתה מלאה.

אני מחזיק קרן מחקה על אג"ח ממשלתי צמוד (לא שקלי) כי מה שחשוב לי זה הגנה מפני אינפלציה.
אבל ייתכן שבריבית היום אני מפסיד קצת כל שנה וזה המחיר עבור הביטוח.
כאמור, כל אחד והשיקולים שלו.