הפרשים בין תשואה בפועל מול דיווח תשואה

[Uri]

שלום,

יש לי תכנית חיסכון במנורה בשם Top Finance מסלול כללי. בדיווח של מנורה, מצויין שהתשואה של מסלול זה הינה 6.83%.
לעומת זאת, בדוח השנתי שלי, רשום תשואה של 3.66%

אני מניח שהתשואה שמנורה מתגאה בה הינה לפני דמי ניהול. אבל, האם יתכן כזה הפרש גבוה בין הדיווחים?
יש לציין שאני מפריש סכום חודשי, ואני מניח שגם זה משפיע על התשואה האישית, אך נראה לי שזה בשוליים.

תשואה מתוך דיווח מנורה מבטחים:
https://dl.dropboxusercontent.com/u/7660241/תשואות.jpg

תשואה מתוך דיווח אישי:
https://dl.dropboxusercontent.com/u/7660241/מנורה מבטחים.jpg

תודה

 

[adamshalev]

תשואת המסלול אחרי דמי הניהול שלך והוצאות ניהול השקעות זה 6.83 - 1.17 = 5.66%.
בגלל שההפקדות שלך הן יחסית גדולות ביחס לגודל הקרן זה מעוות את חישוב התשואה אבל הוא נכון (אם כי יש דרכים שונות לחשב תשואה. חפש TWR ו IRR בפורום).

בלי קשר - 1.17% זה הרבה מאד לשלם בשביל הזכות להשקיע בקופסא שחורה שרירותית.